Rancangan yang paling berhati-hati dan persediaan untuk persaraan boleh runtuh disebabkan oleh kematian, sakit, kemalangan pasaran saham atau rancangan pencen yang tidak dijangkakan. Di samping itu, ia tidak luar biasa bagi orang untuk hidup lebih daripada 30 tahun dalam persaraan, disebabkan peningkatan kadar pensiun awal dan jangka hayat yang meningkat - yang dengan sendirinya membuktikan bahawa risiko pesara akan melebihi jumlah aset mereka.

Semakin lama masa yang dihabiskan untuk bersara, semakin sukar untuk menjadi pasti tentang hasil kewangan pensiunan. Dalam perancangan untuk bersara - atau hidup - Anda mesti memahami risiko yang berlaku dan bagaimana mereka dapat menjejaskan keselamatan kewangan anda.

Jenis-jenis Risiko Pasca Persaraan

Persatuan Aktuari (SOA) di Amerika Syarikat mengenal pasti beberapa risiko pasca persaraan yang boleh menjejaskan pesara dan keselamatan kewangan mereka. Mereka dikumpulkan dalam empat kategori. Orang yang bersiap sedia untuk bersara atau sudah bersara harus mempertimbangkannya dengan teliti:

• Peribadi dan keluarga - Perubahan dalam hidup anda atau kehidupan seseorang yang tersayang boleh menjejaskan aliran pendapatan persaraan anda.
• Penjagaan kesihatan dan perumahan - Ini termasuk risiko yang gagal kesihatan memerlukan pemindahan ke kemudahan dengan penjaga profesional.
• Kewangan - Risiko ini berputar di sekitar aktiviti inflasi, pelaburan dan pasaran saham.
• Dasar awam - Kerajaan boleh membuat keputusan yang boleh menjejaskan pesara.

"Terdapat banyak permintaan yang tidak dijangka untuk dana pensiunan. Untuk alasan yang tepat setiap orang memerlukan dana kecemasan yang realistik. Sekiranya pesara perlu mengambil sejumlah besar wang tertangguh cukai pada awal persaraan, ia mungkin mengakibatkan dolar masa depan dibelanjakan hari ini. Ia bukan sahaja mengurangkan jumlah wang gaya hidup yang ada; wang itu hilang, bersama-sama dengan potensi untuk mendapat pulangan (kesan pengkompaunan) yang membantu pesara di masa depan. Perbelanjaan dolar hari ini mengambil masa depan wang itu, yang mungkin penting untuk mengekalkan gaya hidup tertentu atau tidak mengatasi wang anda, "kata Peter J. Creedon, CFP®, ChFC, CLU, ketua pegawai eksekutif, Crystal Brook Advisors, New York, NY

Risiko Peribadi dan Keluarga

Risiko Pekerjaan

Ramai pesara bercadang untuk menambah pendapatan mereka dengan bekerja sama ada sambilan atau sepenuh masa semasa persaraan. Sebenarnya sesetengah organisasi memilih untuk mengambil pekerja yang lebih tua kerana kestabilan dan pengalaman hidup mereka. Walau bagaimanapun, kejayaan dalam pasaran pekerjaan mungkin juga bergantung pada kemahiran teknikal yang tidak dapat diperoleh atau dipelihara oleh pesara. Prospek pekerjaan di kalangan pesara akan berbeza-beza kerana tuntutan kemahiran yang berbeza dan boleh berubah dengan keadaan kesihatan, keluarga atau ekonomi.

Memilih titik di mana anda ingin bersara adalah penting untuk perancangan persaraan.Kemudian persaraan adalah alternatif untuk penjimatan meningkat, tetapi tidak ada kepastian bahawa pekerjaan yang sesuai akan tersedia. Paruh waktu bekerja adalah alternatif kepada pekerjaan sepenuh masa, dan pekerjaan sambilan mungkin lebih mudah diperoleh. (Baca lebih lanjut mengenai umur pensiun yang sudah berlalu di Stretch Your Savings by Bekerja ke 70-an Anda .)

"Tidak mempunyai pekerjaan pada bila-bila pun boleh mengurangkan pendapatan persaraan anda dari Keselamatan Sosial serta jika anda mempunyai pencen daripada majikan anda. Ia juga mungkin mengambil masa yang lebih lama untuk mengutip pencen anda jika ada peraturan mengenai tahun perkhidmatan, "kata Allan Katz, CFP®, presiden, Kumpulan Pengurusan Kekayaan Komprehensif, LLC, Staten Island, NY

Risiko Panjang Umur

wang sebelum anda mati adalah salah satu kebimbangan utama kebanyakan pesara. Risiko panjang umur adalah kebimbangan yang lebih besar hari ini apabila harapan hidup telah meningkat. Jangka hayat semasa persaraan hanya berumur purata, dengan kira-kira separuh daripada pesara yang hidup lebih lama dan beberapa tahun yang lalu berusia 100 tahun. Perancangan untuk pendapatan hanya cukup untuk hidup dalam jangka hayat yang sepatutnya akan, dengan senang hati, tidak mencukupi untuk separuh daripada pesara. Tetapi kelemahan hidup yang lebih lama adalah peningkatan pendedahan kepada risiko lain yang disenaraikan di bawah.

Mereka yang menguruskan dana persaraan mereka sendiri seumur hidup harus melakukan perbuatan mengimbangi yang sukar. Berhati-hati dan membelanjakan terlalu sedikit mungkin tidak mengehadkan gaya hidup anda - terutamanya semasa bersara awal apabila anda sihat dan paling mudah alih - tetapi perbelanjaan terlalu banyak meningkatkan bahaya kehabisan wang.

Pencen atau anuiti boleh mengurangkan beberapa risiko kerana ia menyediakan aliran pendapatan untuk kehidupan. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa kelemahan, termasuk kehilangan kawalan aset, kehilangan keupayaan untuk meninggalkan wang untuk waris dan kos. Walaupun tidak bijaksana untuk orang menyunting semua aset mereka, anuiti harus dipertimbangkan dalam perancangan persaraan. (Untuk maklumat lanjut tentang bagaimana anuitas dapat memberikan pendapatan tetap dalam persaraan, baca Anuiti yang Dilindungi Inflasi: Sebahagian daripada Pelan Kewangan Padat dan Pencen Peribadi: Mengembalikan Semula Anuiti .) menyiasat mana-mana syarikat di mana anda akan meletakkan anuiti, berhati-hati dengan yuran dan mempertimbangkan pilihan lain, seperti bon tangga. Terdapat juga kadar faedah untuk dipertimbangkan semasa membeli anuiti (lihat di bawah).

Kematian Pasangan

Kesedihan atas kematian pasangan atau penyakit terminal menyumbang kepada kadar kemurungan dan bunuh diri yang tinggi di kalangan orang tua. Kemudian ada kesan kewangan: Kematian pasangan boleh mengakibatkan pengurangan manfaat pencen atau membawa beban kewangan tambahan, termasuk hutang perubatan yang berlarutan. Selain itu, pasangan yang masih hidup mungkin tidak dapat atau sanggup menguruskan kewangan jika mereka biasanya dikendalikan oleh pasangan yang meninggal dunia.

Kenderaan kewangan tersedia untuk melindungi pendapatan dan keperluan mangsa yang terselamat setelah kematian pasangan atau pasangan, seperti insurans hayat, pencen hidup dan insurans penjagaan jangka panjang.Perancangan ladang juga merupakan aspek penting dalam menyediakan untuk mangsa. (Untuk maklumat tentang perancangan harta tanah, lihat Kesalahan Perancangan Estet 7 Atas .)

Perubahan Status Perkahwinan

Perceraian atau perpisahan pasangan bersekedudukan boleh menimbulkan masalah kewangan utama bagi kedua-dua pihak. Ia boleh menjejaskan hak faedah di bawah pelan persaraan awam dan persendirian, serta pendapatan boleh guna individu. (Untuk maklumat lanjut, baca Perceraian? Cara Yang Benar untuk Mengasingkan Pelan Persaraan .)

Pemisahan aset perkahwinan akan tentunya mengakibatkan kehilangan keseluruhan dalam taraf hidup, terutamanya jika perlu untuk kolam pendapatan dan sumber untuk mengekalkan taraf hidup yang kedua-dua pihak telah terbiasa. Sesetengah pakar percaya bahawa individu mungkin memerlukan kira-kira 60% hingga 75% daripada pendapatan pasangan berpasangan untuk mengekalkan taraf hidupnya. Ini kerana beberapa perbelanjaan, seperti sewa dan utiliti, tetap sama, tanpa mengira bilangan orang yang tinggal dalam rumah tangga.

Walaupun kadar perceraian di kalangan pasangan yang lebih tua adalah jauh lebih rendah daripada pasangan yang lebih muda, tidaklah biasa untuk pasangan umur bersara untuk mendapatkan perceraian. Perjanjian pra-syarat boleh digunakan untuk menentukan hak setiap pihak untuk harta sebelum perkahwinan. (Baca lebih lanjut mengenai perjanjian prenuptial di Perkahwinan, Perceraian dan Talian Putus Atau mungkin perjanjian pasca-akhiran adalah untuk anda - baca Buat Pasca-Pascagua Persetujuan Bebas untuk mengetahui. Keperluan Ahli Keluarga yang Tidak Diingini

Ramai pesara mendapati diri mereka membantu ahli keluarga lain, termasuk ibu bapa, anak-anak, cucu dan adik-beradik. Perubahan dalam kesihatan, pekerjaan atau status perkahwinan mana-mana daripada mereka boleh memerlukan sokongan peribadi atau kewangan yang lebih besar daripada pesara bagi individu itu. Contoh bantuan kewangan termasuk membayar kos penjagaan kesihatan untuk ibu bapa yang tua, membayar yuran pendidikan tinggi untuk kanak-kanak atau menyediakan bantuan kewangan jangka pendek kepada anak-anak dewasa sekiranya pengangguran, perceraian atau masalah kewangan lain.

"Menyelamatkan anak-anak dewasa anda daripada kesilapan kewangan berulang dapat menjejaskan persaraan anda. Bagi sesetengah orang, ia seperti mengambil pelayaran yang tidak dijangka setiap tahun dengan semua perbelanjaan dan tidak ada keseronokan. Adalah penting untuk menetapkan sempadan pada hadiah yang berlebihan atau pemeriksaan kecemasan apabila anda meninggalkan gaji tetap anda. Atau, jika anda fikir ini mungkin menjadi isu, beritahu penasihat kewangan anda supaya anda dapat mengendalikan perbelanjaan tersebut ke dalam pelan pendapatan persaraan anda, "kata Kristi Sullivan, CFP®, Perancangan Kewangan Sullivan, LLC, Denver, Colo.

Perancangan persaraan harus mengiktiraf kemungkinan memberikan sokongan kewangan kepada ahli keluarga pada masa akan datang, walaupun ini tidak kelihatan pada atau sebelum bersara.

Risiko Penjagaan Kesihatan dan Perumahan

Keperluan dan Kos Penjagaan Kesihatan yang tidak dijangka

Ini adalah kebimbangan utama bagi ramai pesara. Ubat resep adalah isu utama, terutama untuk penyakit kronik. Orang yang lebih tua biasanya mempunyai keperluan penjagaan kesihatan yang lebih besar dan mungkin memerlukan rawatan kerap untuk beberapa isu yang berkaitan dengan kesihatan.Medicare merupakan sumber liputan utama untuk perkhidmatan penjagaan kesihatan untuk ramai pesara. Insuran perubatan peribadi juga boleh didapati, tetapi ia boleh mahal. (Baca

Mendapatkan Melalui Medicare Bahagian D Maze dan 20 Cara Simpan pada Bil Perubatan untuk tips tentang pengurusan preskripsi dan kos penjagaan kesihatan lain.) Persatuan Aktuari (SOA) mengatakan bahawa kos penjagaan kesihatan boleh dikurangkan sedikit sebanyak dengan melakukan gaya hidup sihat yang termasuk makan dengan betul, bersenam secara tetap dan menggunakan penjagaan pencegahan. Di samping itu, insurans penjagaan jangka panjang boleh membayar kos penjagaan warga tua yang kurang upaya.

Perubahan Keperluan Perumahan

Pesara mungkin perlu berubah daripada hidup sendiri ke bentuk perumahan lain, seperti kehidupan dibantu, yang menggabungkan penjagaan dengan perumahan, dan kehidupan bebas, yang menggabungkan beberapa bantuan dengan perumahan. Perumahan yang termasuk penjagaan boleh agak mahal, dan bentuk perumahan yang paling sesuai untuk seseorang dalam situasi tertentu mungkin tidak tersedia di kawasan geografi yang dipilih atau mungkin menunggu lama untuk masuk.

Kemungkinan yang memerlukan bantuan atau penjagaan harian meningkat dengan ketara dengan usia. Apabila ini perlu berlaku sering sukar untuk diramal kerana ia bergantung kepada keupayaan fizikal dan mental seseorang, yang sendiri berubah dengan usia. Perubahan boleh berlaku secara tiba-tiba, disebabkan oleh penyakit atau kemalangan, atau secara beransur-ansur, mungkin disebabkan oleh penyakit kronik. (Baca lebih lanjut mengenai pilihan anda dalam

Penjagaan Jangka Panjang: Lebih Daripada Rumah Jururawat .) Kurang Kemudahan atau Pengendali yang Tersedia

Kemudahan atau penjaga kadang-kadang tidak tersedia untuk akut atau jangka panjang penjagaan jangka panjang, bahkan untuk individu yang boleh membayarnya. Pasangan mungkin tidak dapat hidup bersama apabila salah seorang daripada mereka memerlukan tahap penjagaan yang lebih tinggi. Bagi orang yang tinggal bersama selama beberapa dekad, ini boleh menyebabkan bukan sahaja kos yang meningkat, tetapi dalam tekanan emosi.

Secara umum, nasihat kecil boleh diperoleh daripada negeri atau industri perkhidmatan kewangan pada perancangan untuk kos penjagaan jangka panjang. Ini boleh menyebabkan pengguna membuat keputusan yang tidak diketahui atau menangguhkannya dan berharap yang terbaik.

Risiko Kewangan

Risiko Inflasi

Inflasi seharusnya menjadi kebimbangan berterusan bagi sesiapa yang hidup dengan pendapatan tetap. Malah kadar inflasi yang rendah boleh mengikis kesejahteraan pesara yang hidup selama bertahun-tahun. Satu tempoh inflasi yang tidak dijangka tinggi boleh memudaratkan mereka yang tinggal dengan pendapatan tetap. Menurut SOA, pesara dan bakal pesara perlu mempertimbangkan untuk melabur dalam ekuiti, aset rumah dan lain-lain, seperti sekuriti terlindung Inflasi Perbendaharaan (TIPS) dan produk anuiti dengan ciri pelarasan kos-hidup. Jenis produk ini membantu mengimbangi inflasi. Di samping itu, pesara yang boleh memilih untuk terus bekerja - walaupun hanya pada waktu separuh masa. (Ketahui bagaimana sekuriti yang dilindungi oleh inflasi dapat membantu dalam

Mengatasi Kesan Inflasi

.) Risiko Kadar Faedah Kadar faedah yang lebih rendah mengurangkan pendapatan persaraan dengan menurunkan kadar pertumbuhan untuk akaun simpanan dan aset.Akibatnya, individu mungkin perlu menyimpan lebih banyak untuk mengumpul dana persaraan yang mencukupi. Anuitas menghasilkan pendapatan kurang apabila kadar faedah jangka panjang pada masa pembelian adalah rendah. Kadar faedah sebenar yang rendah juga akan menyebabkan kuasa beli dapat mengikis lebih cepat.

"Dalam persekitaran kadar faedah hari ini, annuitant mengunci pembayaran berdasarkan kadar faedah hari ini untuk sepanjang hayat mereka. Kadar faedah yang digunakan untuk mengira pembayaran anda akan berada dalam lingkungan 2%. Persoalan yang perlu ditanya ialah, 'Adakah anda benar-benar bersedia untuk mengunci kadar faedah yang rendah untuk sepanjang hayat anda? '"Kata William DeShurko, ketua pegawai pelaburan, Fund Trader Pro, LLC, Centerville, Ohio.

Kadar faedah yang lebih rendah boleh mengurangkan pendapatan persaraan dan boleh menjadi berisiko apabila orang bergantung kepada pengambilan daripada penjimatan untuk membiayai persaraan mereka. Sebaliknya, masalah juga wujud jika kadar faedah naik, memandangkan nilai pasaran bon jatuh.

"Dengan kadar faedah yang begitu rendah, pesara perlu memahami kesan inflasi yang lebih tinggi dan kadar akan ada pada pelaburan bon mereka. Harga bon bergerak dengan terbalik kepada kadar faedah. Sebagai contoh, sekiranya bon mempunyai tempoh tujuh tahun dan kadar melonjak 1% lebih tinggi, mereka dapat melihat nilai bon mereka jatuh sebanyak kira-kira 7%, "kata Dan Timothy, CFA, menguruskan prinsipal Pengurusan Asset T2 di Oakbrook Terrace, Ill.

Peningkatan kadar faedah juga boleh memberi kesan negatif terhadap pasaran saham dan pasar perumahan, sehingga mempengaruhi pendapatan pensiun pensiun. Oleh itu, kadar faedah sebenar yang tinggi, kadar inflasi lebih tinggi dan lebih tinggi, membuat persaraan lebih murah. (Lihat

Mengapa kadar faedah cenderung mempunyai hubungan songsang dengan harga bon?

untuk membaca yang berkaitan.) Risiko Pasaran Saham Kerugian pasaran saham dapat mengurangkan penghematan persaraan secara serius. Saham biasa banyak mengatasi pelaburan lain dari masa ke masa, dan oleh itu biasanya disyorkan untuk pesara sebagai sebahagian daripada strategi peruntukan aset yang seimbang. Walau bagaimanapun, kadar pulangan yang anda peroleh daripada portfolio stok anda boleh jauh lebih rendah daripada trend jangka panjang. Kerugian pasaran saham serius boleh mengurangkan simpanan persaraan seseorang jika nilai pasaran portfolio anda jatuh.

Urutan pulangan pasaran saham yang baik dan miskin juga boleh menjejaskan jumlah simpanan persaraan anda, tanpa mengira kadar pulangan jangka panjang. Seorang pensyarah yang mengalami pulangan pasaran yang lemah dalam beberapa tahun pertama dalam persaraan, misalnya, akan mempunyai hasil yang berbeza daripada pensiunan yang mengalami pulangan pasaran yang baik dalam beberapa tahun pertama persaraan, walaupun kadar pulangan jangka panjang mungkin sama. Kerugian awal boleh bermakna kurang pendapatan semasa persaraan. Kerugian kemudian boleh mempunyai impak yang kurang negatif, sebagai individu mungkin mempunyai tempoh yang lebih pendek di mana aset perlu bertahan.

Risiko Perniagaan

Kehilangan dana pencen boleh berlaku jika majikan yang menaja pelan pencen berbangkit atau penanggung insurans yang menyediakan anuiti menjadi tidak solven.

Akaun pelan sumbangan yang ditetapkan tidak dijamin, dan pelan peserta menanggung kerugian secara langsung. Walau bagaimanapun, tidak seperti pelan pencen, baki dalam akaun ini biasanya tidak bergantung kepada keselamatan kewangan majikan, kecuali keupayaan majikan membuat sumbangan masa depan dan dalam kes-kes di mana baki pelan termasuk stok majikan. Bergantung kepada peruntukan individu, risiko kerugian sedemikian adalah berdasarkan prestasi pasaran pelaburan atau kemungkinan kegagalan perniagaan majikan jika akaun tertumpu pada stok majikan. Pada akhirnya, kebanyakan pelaburan akan sentiasa tertakluk kepada risiko perniagaan.

Risiko Dasar Awam
Dasar kerajaan menjejaskan banyak aspek kehidupan kita, termasuk kedudukan kewangan pesara. Dasar-dasar ini sering berubah mengikut masa bersama dengan dasar kerajaan. Risiko dasar termasuk kemungkinan kenaikan cukai atau pengurangan faedah hak daripada Medicare atau Keselamatan Sosial.

Perancangan persaraan tidak boleh dibuat berdasarkan andaian bahawa dasar kerajaan akan tetap tidak berubah selama-lamanya. Adalah juga penting untuk mengetahui hak-hak anda dan menyedari hak anda untuk manfaat negeri dan pihak berkuasa tempatan.

Bottom Line

Bahkan pelan persaraan terbaik dapat gagal akibat dari peristiwa yang tidak dijangka. Walaupun sesetengah risiko boleh diminimumkan melalui perancangan yang teliti, banyak risiko yang berpotensi adalah sepenuhnya dari kawalan kami. Walau bagaimanapun, memahami apakah potensi risiko pasca persaraan dan memandangkan mereka dalam peringkat perancangan persaraan dapat membantu memastikan mereka dikurangkan dan diurus dengan betul.

"Risiko nombor satu ialah kekurangan rancangan untuk persaraan. Tanpa perancangan, perjalanan itu tidak akan berpeluang untuk menjadi apa yang anda ingini, "kata Kimberly J. Howard, pengasas KJH Financial Services, Newton, Mass.