Apabila pengurus portfolio bercakap tentang strategi untuk berjaya, mereka sering merujuk kepada kepelbagaian risiko dan pengurusan wang. Strategi ini memisahkan para pelabur yang berjaya kerana pengetahuan dan kemahiran dari mereka yang hanya bertuah. Sekarang, jangan sesekali, nasib bukanlah perkara yang buruk, tetapi memiliki kemahiran asas akan akhirnya membawa kepada kejayaan. Dalam artikel ini kita akan membincangkan tangga bon, strategi pelaburan bon yang berasaskan konsep yang agak mudah bahawa ramai pelabur (dan profesional) gagal menggunakan atau memahami. (Jika anda tidak terlalu akrab dengan bon, lihat tutorial Asas Bon sebelum membaca selanjutnya.)

Sebuah tangga bon adalah strategi yang cuba meminimumkan risiko yang berkaitan dengan sekuriti pendapatan tetap sambil menguruskan aliran tunai untuk pelabur individu. Khususnya, tangga bon, yang cuba menyesuaikan aliran tunai dengan permintaan untuk tunai, adalah strategi pelaburan berbilang matang yang mempelbagaikan pegangan bon dalam portfolio. Ia mengurangkan risiko pelaburan semula yang dikaitkan dengan penggantian bon matang ke produk berpendapatan tetap sama sekali sekaligus. Ia juga membantu menguruskan aliran wang, memastikan aliran tunai berterusan sepanjang tahun.

Secara ringkas, tangga bon adalah nama yang diberikan kepada portfolio bon dengan kematangan yang berbeza. Katakan anda mempunyai $ 50, 000 untuk melabur dalam bon. Dengan menggunakan pendekatan tangga bon, anda boleh membeli lima bon yang berbeza masing-masing dengan nilai muka $ 10, 000 atau 10 bon yang berbeza masing-masing dengan nilai muka $ 5, 000. Setiap bon, bagaimanapun, akan mempunyai kematangan yang berbeza. Satu bon mungkin matang dalam satu tahun, satu lagi dalam tempoh tiga tahun dan bon yang tinggal mungkin matang dalam tempoh lima tahun - setiap bon akan mewakili tangga yang berbeza di atas tangga.

Kenapa Gunakan Ladder Bond?
Terdapat dua sebab utama untuk menggunakan pendekatan tangga. Mula-mula, dengan mengejutkan tarikh kematangan, anda tidak akan terkunci dalam satu ikatan tertentu untuk tempoh yang lama. Satu masalah besar dengan mengunci diri anda menjadi bon untuk jangka masa yang lama adalah bahawa anda tidak dapat melindungi diri anda dari banteng dan menanggung pasaran bon. Jika anda melabur penuh $ 50, 000 menjadi satu bon tunggal dengan hasil 5% untuk tempoh 10 tahun, anda tidak akan dapat memanfaatkan peningkatan atau penurunan kadar faedah. Contohnya, jika kadar faedah mencapai lima tahun ke bawah (pada tempoh matang) selepas membeli bon, maka $ 50,000 akan terikat dengan kadar faedah yang rendah sekiranya anda ingin membeli bon lain. Dengan menggunakan tangga bon, anda melancarkan turun naik di pasaran kerana anda mempunyai bon yang matang setiap tahun (atau di sana).

Alasan kedua untuk menggunakan tangga bon ialah ia menyediakan para pelabur dengan keupayaan menyesuaikan aliran tunai mengikut keadaan kewangan mereka.Contohnya, untuk kembali kepada pelaburan $ 50.000, anda dapat menjamin pendapatan bulanan berdasarkan pembayaran kupon dari bon tertinggang dengan memilih orang dengan tarikh kupon yang berbeza. Ini lebih penting untuk individu yang bersara kerana mereka bergantung kepada aliran tunai daripada pelaburan sebagai sumber pendapatan. Jika anda tidak bergantung kepada pendapatan, dengan memiliki obligasi yang matang, anda akan mendapat akses kepada wang yang agak cair. Jika tiba-tiba anda kehilangan pekerjaan atau perbelanjaan yang tidak dijangka timbul, maka anda akan mempunyai sumber dana yang stabil untuk digunakan seperti yang diperlukan.

Cara Buat Ladder Bond

Tangga itu sendiri sangat mudah dibuat - hanya gambar tangga sebenar: Rungs

- Dengan mengambil jumlah jumlah dolar yang anda berencana untuk melabur dan membahagikannya sama-sama dengan jumlah tahun yang anda ingin mempunyai tangga, anda akan mencapai bilangan bon untuk portfolio ini, atau bilangan anak tangga di tangga anda. Semakin banyak bilangan anak tangga, lebih banyak kepelbagaian portfolio anda akan menjadi dan dilindungi dengan lebih baik, anda akan dari mana-mana satu syarikat yang ingkar pembayaran bon. Ketinggian tangga - Jarak antara anak tangga ditentukan oleh tempoh antara kematangan bon masing-masing. Ini boleh di mana-mana dari beberapa bulan hingga beberapa tahun. Jelas sekali, semakin lama anda membuat tangga anda, lebih tinggi pulangan purata seharusnya berada dalam portfolio anda memandangkan hasil bon umumnya meningkat dengan masa. Walau bagaimanapun, pulangan yang lebih tinggi ini diimbangi oleh risiko pelaburan semula dan kekurangan akses kepada dana. Membuat jarak di antara tangga yang sangat kecil mengurangkan pulangan purata di atas tangga, tetapi anda mempunyai akses yang lebih baik kepada wang. Bahan - Sama seperti tangga sebenar, tangga bon boleh dibuat dari bahan yang berbeza. Satu pendekatan yang mudah untuk mengurangkan pendedahan kepada risiko melabur dalam syarikat yang berbeza, tetapi pelaburan dalam produk selain daripada bon kadang-kadang lebih berfaedah bergantung kepada keperluan anda. Debentur, bon kerajaan, bon perbandaran, Perbendaharaan dan sijil deposit - masing-masing mempunyai kelebihan dan kelemahan yang berbeza - semua produk yang berbeza yang boleh anda gunakan untuk membuat tangga. Satu perkara penting untuk diingat ialah bahawa produk di tangga anda tidak boleh ditebus (atau boleh dipanggil) oleh penerbit. Ini akan bersamaan dengan memiliki tangga dengan tangga yang dilipat. Kesimpulan

Dikatakan bahawa tangga bon tidak harus dicuba jika pelabur tidak mempunyai cukup wang untuk mempelbagaikan portfolio mereka dengan melabur dalam kedua-dua saham dan bon. Wang yang diperlukan untuk memulakan tangga yang mempunyai sekurang-kurangnya lima tangga biasanya antara $ 10, 000- $ 20, 000. Jika anda tidak mempunyai jumlah yang disyorkan ini, pembelian produk seperti dana bon mungkin lebih bijak, kerana caj berkaitan kepada produk akan diimbangi oleh faedah kepelbagaian yang mereka berikan. Dalam kedua-dua kes, pastikan semua telur anda tidak dalam satu bakul, supaya anda dapat mengawal pendedahan risiko, mempunyai akses yang lebih besar kepada dana kecemasan dan mempunyai peluang untuk memanfaatkan keadaan pasaran yang sentiasa berubah.