Isi kandungan:
Perdebatan sekitar anuiti dan jika mereka pilihan pelaburan yang baik telah menjadi kuat selama bertahun-tahun dan tidak kelihatan seperti itu akan berhenti dalam masa terdekat. Tetapi bukannya membantah hujah-hujah biasa, mari kita melihatnya dari perspektif yang berbeza.
Jika anda sedang merancang untuk bersara dan mencari instrumen kewangan yang betul untuk mencapai pertumbuhan dan pendapatan terbaik, anda lebih baik menggunakan pendekatan pelaburan dividen daripada menggunakan anuitas. Inilah sebabnya. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: ETF vs Reksa Dana: Memilih untuk Persaraan Anda )
Prospek Pertumbuhan Dividen
Apabila anda menetapkan anuiti, peningkatan pada portfolio anda menjadi sangat terhad. Bergantung pada jenis anuiti yang anda pilih, anda tidak mempunyai pertumbuhan anuiti langsung atau pertumbuhan minimum disebabkan oleh bayaran ke atas jenis anuitas lain. Dengan portfolio saham dividen, bukan sahaja anda mendapat pendapatan daripada dividen, tetapi anda memperoleh keuntungan modal daripada pertumbuhan harga saham.
Kelemahan pertumbuhan dengan saham dividen ialah anda akan turun naik turun kerana tidak ada jaminan. Selagi anda tidak menjual stok anda apabila pasaran turun dan hanya hidup dari dividen, ini bukan masalah besar.
Sebaliknya, jika faktor ini akan menjejaskan anda pada waktu malam, jaminan yang datang dengan anuitas mungkin bernilai tradeoff pertumbuhan untuk anda. Ingatlah bahawa anuitas adalah polisi insurans, jadi mereka hanya sebagai syarikat yang anda beli dari mereka. Sekiranya syarikat itu keluar dari perniagaan, anda keluar wang.
Cukai Tumpukan
Apabila melihat cukai, terdapat dua perbezaan utama antara kedua-dua pilihan. Yang pertama ialah bagaimana pendapatan anda dikenakan cukai; yang kedua adalah asas kos bagi pewaris anda jika anda menyerahkan aset kepada mereka selepas kematian. (Untuk bacaan berkaitan, sila lihat: Adakah Kesatuan Pasifik Masih Stok Dividen Baik? )
Dengan cukai yang anda bayar pada pendapatan anda dalam anuitas, anda dikenakan cukai pada kadar pendapatan biasa anda. Walau bagaimanapun, dengan saham dividen, anda membayar kadar yang lebih rendah pada dividen yang layak - dan jika anda berada dalam kurungan cukai dua terendah, anda tidak membayar sebarang cukai. Di samping itu, jika anda menjual stok anda untuk keuntungan, cukai keuntungan modal teratas pada 20% untuk pendasar cukai tertinggi. Ini boleh membuat perbezaan besar dalam cukai yang anda bayar semasa persaraan.
Apabila anda menyerahkan aset ke harta pusaka anda, ada peraturan yang berlainan untuk menjadi dasar biaya warisan anda. Dengan anuiti, mereka mendapat asas yang sama. Dengan stok, mereka mendapat apa yang dipanggil langkah-langkah - ini bermakna asas kos mereka ialah harga stok aset itu pada hari anda meninggal.Ini boleh membuat perbezaan besar dalam berapa banyak mereka akhirnya akan dikenakan cukai walaupun anda mempunyai keuntungan 100% pada saham. Jika mereka menjualnya untuk asas baru, mereka tidak akan dikenakan cukai keuntungan modal.
Bagaimana Bayaran Tambah
Yuran boleh memusnahkan potensi pertumbuhan portfolio. Mereka menjadikannya lebih sukar untuk mencapai matlamat anda kerana anda tidak hanya perlu membuat pulangan yang anda perlukan untuk mencapai matlamat anda, tetapi anda juga perlu membuat bayaran balik yang anda bayar untuk pelaburan.
Mempunyai portfolio saham dividen adalah salah satu cara paling murah untuk memiliki aset. Anda membayar yuran transaksi untuk membeli saham dan kemudian tidak perlu membayar yuran lain sehingga anda menjual stok. Pada kebanyakan pembrokeran, anda juga boleh melabur semula dividen tanpa kos tambahan. Sekiranya anda menstrukturkan pelaburan anda supaya anda akhirnya meninggalkan dividen dan tidak menjual stok, maka anda hanya membayar satu bayaran.
Anuiti, sebaliknya, penuh dengan yuran. Bukan sahaja anda mempunyai komisen besar di depan, tetapi anda juga tertakluk kepada caj penyerahan jika anda ingin keluar dari kontrak, caj perbelanjaan dana - dan banyak lagi.
The Bottom Line
Anuu adalah cara yang mahal untuk mempersiapkan persaraan. Menggunakan saham dividen akan melihat pengurangan dalam yuran dan cukai, dan anda masih mendapat pertumbuhan dan pendapatan yang anda perlukan untuk tahun-tahun tidak bekerja anda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Adakah Anuiti Pelaburan-Hanya Anuiti? )
Saham dengan nisbah P / E yang tinggi boleh terlalu mahal. Adakah saham dengan P / E yang lebih rendah sentiasa pelaburan yang lebih baik daripada stok dengan yang lebih tinggi?
Jawapan pendek? Tidak. Jawapan yang panjang? Ia bergantung. Nisbah harga kepada pendapatan (nisbah P / E) dikira sebagai harga saham semasa saham dibahagikan dengan perolehan sesaham (EPS) untuk tempoh dua belas bulan (biasanya 12 bulan terakhir, atau berbaring dua belas bulan (TTM) ).
Yang lebih baik daripada dividen tunai atau dividen saham?
Tujuan dividen adalah untuk mengembalikan kekayaan kepada para pemegang saham sebuah syarikat. Terdapat dua jenis dividen utama: tunai dan stok. Dividen tunai adalah pembayaran yang dibuat oleh syarikat daripada pendapatannya kepada pelabur dalam bentuk tunai (cek atau pemindahan elektronik).
Kenapa beberapa saham berharga dalam ratusan atau ribuan dolar, sementara yang lain seperti syarikat yang berjaya mempunyai harga saham yang lebih biasa? Sebagai contoh, bagaimana Berkshire Hathaway boleh menjadi lebih daripada $ 80,000 / saham, apabila saham syarikat yang lebih besar hanya
Jawapannya boleh didapati dalam pecahan saham - atau sebaliknya, kekurangannya. Sebilangan besar syarikat awam memilih untuk menggunakan perpecahan saham, meningkatkan jumlah saham yang tertunggak oleh faktor tertentu (dengan faktor dua dalam perpecahan 2-1) dan menurunkan harga saham mereka dengan faktor yang sama. Dengan berbuat demikian, syarikat boleh mengekalkan harga dagangan sahamnya dalam julat harga yang berpatutan.