Anda mengetepikan 15% pendapatan anda untuk bersara dan menggunakan akaun berfaedah seperti 401 (k) atau IRA. Setakat ini, sangat baik. Tetapi melainkan jika anda mengarahkan dana tersebut ke kelas aset yang betul, anda boleh mencapai hasil pelaburan kurang optimum.

Memilih campuran pelaburan yang betul adalah salah satu tiang mutlak perancangan kewangan jangka panjang. Dalam satu tangan, jika anda terlalu agresif dengan pembelian anda, anda akan terdedah kepada kemerosotan pasaran yang tidak dapat dielakkan. Di sisi lain, jika anda menjadi terlalu berhati-hati, portfolio anda mungkin tidak cukup untuk menyokong persaraan yang panjang.

Kuncinya adalah menarik keseimbangan yang betul, berdasarkan umur dan matlamat kewangan anda. Berikut adalah cara untuk mencari tempat yang manis itu.

Mewujudkan Portfolio

Walaupun portfolio persaraan boleh mengandungi sejumlah kenderaan pelaburan yang berbeza, kebanyakan perancang kewangan mencadangkan membuat stok dan bon teras portfolio anda.

Satu kelebihan campuran saham / bon adalah bahawa kedua-dua aset melengkapi antara satu sama lain. Saham menawarkan lebih banyak potensi pertumbuhan sepanjang jangka panjang. Tetapi mereka lebih tidak menentu, terutamanya dengan wawasan masa yang lebih pendek daripada 10 tahun.

Secara sejarah, bon menawarkan keuntungan sedikit lebih rendah daripada ekuiti, tetapi mereka juga mengalami peningkatan yang lebih sedikit. Jadi, anda boleh membelinya dengan lebih yakin bahawa mereka akan memegang nilai mereka dalam tempoh masa yang singkat - katakan, 3 hingga 10 tahun.

Rajah 1. Secara sejarah, saham memberikan pulangan yang lebih tinggi daripada bon, tetapi lebih tidak menentu. Pemegangan sebahagian daripada portfolio anda ke arah aset pendapatan tetap membantu mengurangkan risiko penurunan pasaran.

Sumber: Russell Investments

Ketika anda semakin hampir bersara, anda mungkin ingin mengetepikan sebahagian dari telur sarang anda untuk keperluan yang lebih cepat. Sesetengah pakar mengesyorkan meletakkan perbelanjaan satu atau dua tahun dalam bentuk tunai dan "kesetaraan tunai," seperti CD jangka pendek dan akaun pasaran wang.

Dengan cara ini, anda mempunyai tiga pelaburan yang berbeza "baldi. "Baldi pertama anda, yang terdiri daripada kebanyakan stok, adalah enjin yang boleh membantu mengembangkan akaun anda selama satu dekad atau lebih. Baldi kedua anda, dimuatkan dengan bon jangka pendek dan menengah, menyediakan pertumbuhan dan perlindungan sederhana terhadap inflasi. Yang terakhir terdiri daripada aset ultra-rendah risiko untuk perlindungan utama, walaupun di tengah-tengah kemerosotan.

Memperbaiki Keseimbangan Kanan

Menyediakan untuk keperluan jangka pendek, sederhana dan panjang anda mungkin terdengar cukup masuk akal. Tetapi soalan sebenar tetap: Berapa banyak yang perlu anda masukkan ke dalam setiap baldi?

Secara umum, adalah idea yang baik untuk bersandar lebih banyak pada saham semasa anda muda dan secara beransur-ansur meningkatkan peruntukan bon anda ketika anda bertambah tua. Selama bertahun-tahun, peraturan yang disebut secara luas adalah untuk menentukan peratusan ekuiti bersamaan dengan 100 tolak umur anda.

Tetapi dengan rakyat Amerika yang hidup lebih lama, aksioma yang dipakai dengan baik itu tidak dapat diterima. Separuh daripada orang yang mencapai umur 65 tahun akan hidup sekurang-kurangnya pada usia 90 tahun, jadi masuk akal untuk merancang 30 tahun atau lebih memerlukan pendapatan selepas anda meninggalkan tenaga kerja. Oleh itu, ia menjadi lebih biasa untuk mendengar perancang kewangan bercakap mengenai "110 tolak umur anda" atau bahkan peraturan "120 tolak usia anda" untuk memacu pertumbuhan portfolio awal dalam persaraan.

Bagi seorang berumur 70 tahun dengan toleransi risiko yang sederhana, ini bermakna mengekalkan sekurang-kurangnya 40% aset anda di pasaran saham, dengan sebahagian besar bakinya diperuntukkan bagi bon. Pada masa itu, ia tidak menyakitkan untuk juga mengukir kecil untuk akaun tunai dan wang untuk memenuhi keperluan jangka pendek anda.

Rajah 2. Berikut adalah portfolio model tipikal berdasarkan umur pelabur. Portfolio risiko sederhana biasanya sesuai untuk pelabur dalam lingkungan 60-an mereka, sementara mereka yang berumur 70-an cenderung mengamalkan campuran sederhana konservatif. Peruntukan yang lebih konservatif, berdasarkan sebahagian besarnya pada bon dan instrumen tunai, lebih sesuai untuk pesara yang berumur 80 tahun.

Sumber: Charles Schwab Corporation

Ini bukan sekadar mencari perpecahan hak antara saham dan bon - ia juga penting untuk mempelbagaikan dalam kategori ini. Saham syarikat-syarikat besar kadang-kadang melakukan lebih baik atau lebih buruk daripada ekuiti topi kecil. Mempunyai portfolio dengan campuran yang baik dapat membantu menstabilkan pulangan anda.

Anda juga mungkin mahu sebahagian daripada peruntukan saham anda diperuntukkan bagi stok antarabangsa, terutamanya yang melabur dalam membangunkan pasaran dengan potensi pertumbuhan yang kukuh. Pelabur yang lebih agresif, termasuk yang awal dalam kerjayanya, mungkin mahu ekuiti asing terdiri daripada di antara 20% dan 30% daripada jumlah portfolio mereka. Apabila anda menjadi lebih tua, anda boleh dengan perlahan mundur memihak kepada pilihan pelaburan berisiko rendah.

Pada sisi pendapatan tetap, pertimbangkan gabungan dana yang menumpukan pada bon jangka pendek dan jangka menengah. Dengan cara itu, anda akan mempunyai lindung nilai yang baik terhadap turun naik kadar faedah. Sesetengah pelabur juga suka ketenangan fikiran yang datang dengan bon yang dilindungi oleh inflasi, yang meningkat nilai apabila kos hidup meningkat.

Pelaburan Alternatif

Setakat ini, kami telah membincangkan kategori aset dan mentega - stok, bon dan setara tunai. Tetapi bagaimana dengan pelaburan alternatif, seperti hartanah dan emas?

Yang pertama, khususnya, boleh menjadi cara yang baik untuk mempelbagaikan simpanan anda. Salah satu cara yang lebih biasa untuk mengambil bahagian dalam pasaran hartanah ialah melalui amanah pelaburan hartanah (REITs), yang melabur di tanah, perkembangan komersil dan pinjaman.

Sepanjang tempoh 25 tahun jumlah pulangan saham REIT telah dilakukan dan juga pasaran saham yang lebih luas. Tetapi lebih penting lagi, mereka telah membuktikan pelengkap yang baik kepada stok kerana kedua-duanya tidak selalu bergerak dalam langkah kunci antara satu sama lain. Sebahagiannya, itu kerana amanah menjana pendapatan daripada pajakan hartanah, yang menyediakan sumber tunai yang agak stabil.

Dengan kata lain, mereka menambah keseimbangan ke portfolio anda tanpa memerlukan anda mengorbankan pulangan. Oleh itu, memindahkan beberapa stok anda kepada amanah ini boleh menjadi formula pemenang. Lihat 3 REIT Itu Benteng Teratas untuk Persaraan pada 2016 .

Logam berharga adalah perkara lain. Hujah utama untuk melabur dalam emas ialah ia bertindak sebagai lindung nilai terhadap inflasi. Apabila nilai dolar merosot, mengapa tidak beralih kepada sumber terbatas dengan nilai yang wujud, bukan? Masalahnya ialah, apabila anda benar-benar melihat angka-angka, korelasi antara nilai emas dan harga pengguna secara keseluruhannya agak keruh.

Bahkan lebih menyusahkan adalah volatilitas yang luar biasa emas, bahkan jika dibandingkan dengan pasaran saham. Logam berkilat telah berjalan lancar sehingga mencapai kemuncaknya yang paling baru pada 2011. Tetapi sejak itu, harga tempat telah menjunam kira-kira 40%.

Fakta mudah adalah bahawa terdapat cara yang lebih baik untuk melindungi portfolio anda daripada inflasi - seperti REIT dan bon yang dilindungi inflasi - yang tidak akan membuat anda berada dalam perjalanan roller-coaster berbahaya.

Bottom Line

Satu campuran aset yang mencerminkan matlamat umur dan pelaburan anda adalah salah satu kunci untuk persaraan tekanan rendah. Walaupun sesuai untuk menjadi lebih konservatif ketika anda berumur lebih tua, anda tidak mahu menjadi berhati-hati sehingga anda dapat hidup lebih lama daripada aset anda.

Untuk lebih lanjut, lihat Sekiranya saya Melabur dalam Bon Semasa Pensiun Saya? , Perlukah saya Melabur dalam Stok Semasa Pensiun Saya? dan Panduan Perancangan Persekolahan Midlife .