Video Kongsi // www. investopedia. com / terms / b / bernard-madoff. asp

Siapa 'Bernie Madoff'

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff adalah pembiaya Amerika yang mengeksplorasi skim Ponzi terbesar dalam sejarah, menipu ribuan pelabur puluhan bilion dolar selama sekurang-kurangnya 17 tahun, dan mungkin lebih lama . Beliau juga merupakan perintis dalam perdagangan elektronik dan pengerusi Nasdaq pada awal 1990-an.

Lebih banyak mengenai 'Bernie Madoff'

Walaupun mendakwa untuk menghasilkan pulangan besar, mantap melalui strategi pelaburan yang dipanggil "pertukaran pecah-pecah," yang wujud (lihat Invest Like Madoff - Tanpa Waktu Penjara). Madoff hanya mendepositkan dana pelanggan ke dalam akaun bank tunggal, yang digunakannya untuk membayar pelanggan yang ingin mengeluarkan wang tunai. Dia membiayai penebusan dengan menarik pelabur dan modal baru, tetapi tidak dapat mengekalkan penipuan apabila pasaran berubah secara mendadak pada akhir 2008. Dia mengaku kepada anak-anaknya - yang bekerja di firma tetapi, dia mendakwa, tidak mengetahui skim itu - pada 10 Disember 2008. Mereka mengalihkan dia ke pihak berkuasa pada keesokan harinya. Kenyataan terakhir dana menunjukkan bahawa ia mempunyai $ 64. 8 bilion aset pelanggan.

Pada tahun 2009, pada usia 71, Madoff mengaku bersalah terhadap 11 pertuduhan felon persekutuan, termasuk penipuan sekuriti, penipuan wayar, penipuan mel, perjudian dan pengubahan wang haram. Skim Ponzi menjadi simbol kuat budaya keserakahan dan ketidakjujuran yang, kepada pengkritik, telah menguasai Wall Street dalam menghadapi krisis kewangan. Walaupun Madoff dihukum 150 tahun dan penjara dan diperintahkan untuk melepaskan aset bernilai AS $ 170 juta, tidak ada lagi tokoh Wall Street yang menonjol menghadapi masalah undang-undang berikutan krisis.

Madoff telah menjadi subjek pelbagai artikel, buku, filem dan miniseri biopik ABC. 990 Bernie Madoff dilahirkan di Queens, New York pada 29 April 1938, dan mula berkahwin dengan isterinya Ruth (masa depannya) née Alpern) ketika kedua-duanya berada di peringkat awal mereka. Bercakap melalui telefon dari penjara, Madoff memberitahu wartawan Steve Fishman bahawa bapanya, yang telah menjalankan sebuah kedai barang olahraga, keluar dari perniagaan akibat kekurangan keluli semasa Perang Korea: "Anda menonton yang berlaku dan anda melihat bapanya, yang kamu idolkan , membina perniagaan besar dan kemudian kehilangan segala-galanya. "

Fishman mengatakan bahawa Madoff bertekad untuk mencapai" kejayaan yang kekal "ayahnya tidak pernah," apa sahaja yang diambil, "tetapi kerjaya Madoff telah naik dan turun. Beliau memulakan syarikatnya, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, pada tahun 1960, pada usia 22 tahun. Pada mulanya, beliau menerbitkan saham sen dengan $ 5.000 (bernilai sekitar $ 41,000 pada tahun 2017) yang dia telah memperoleh pemasangan alat penyiram dan bekerja sebagai penyelamat. Dia tidak lama kemudian memujuk sahabat keluarga dan orang lain untuk melabur dengannya.Apabila "Kennedy Slide" merosot 20% dari pasaran pada tahun 1962, pertaruhan Madoff memburuk dan bapanya menolongnya.

Madoff mempunyai cip di pundaknya dan merasa sentiasa diingatkan bahawa dia bukan sebahagian daripada Wall Street. "Kami adalah firma kecil, kami bukan ahli Bursa Saham New York," katanya. Fishman. "Ia sangat jelas."

Menurut Madoff, dia mula membuat nama untuk dirinya sendiri sebagai pembuat pasaran scrappy. "Saya sangat senang mengambil serbuk," katanya kepada Fishman, memberikan contoh pelanggan yang ingin menjual lapan bon; sebuah firma yang lebih besar akan menafikan jenis perintah itu, tetapi Madoff akan menyelesaikannya.

Kejayaan datang apabila dia dan saudaranya Peter mula membina keupayaan perdagangan elektronik - "kecerdasan buatan" dalam kata-kata Madoff - yang menarik aliran pesanan besar-besaran dan meningkatkan perniagaan dengan memberikan pandangan ke dalam aktiviti pasaran. "Saya mempunyai semua major bank-bank turun, menghiburkan saya, "kata Madoff kepada Fishman." Ia adalah perjalanan ke arah kepala. "

Dia dan empat pemasar Wall Street yang lain memproses separuh daripada aliran pesanan New York Stock Exchange - kontroversi, dia membayar banyak - dan menjelang akhir 1980-an, Madoff membuat sekitar $ 100 juta setahun. Dia akan menjadi pengerusi Nasdaq pada tahun 1990, dan juga berkhidmat pada tahun 1991 dan 1993.

Skim Bernie Madoff Ponzi

Tidak pasti sama ada skim Ponzi Madoff bermula. Dia memberi keterangan di mahkamah bahawa ia bermula pada tahun 1991, tetapi pengurus akaunnya, Frank DiPascali, yang telah bekerja di firma itu sejak tahun 1975, berkata penipuan itu telah berlaku "selagi saya ingat."

mengapa Madoff menjalankan skim itu sama sekali. "Saya mempunyai lebih banyak wang untuk menyokong gaya hidup saya dan gaya hidup keluarga saya. Saya tidak perlu melakukan ini," katanya kepada Fishman, sambil menambah, "Saya tidak kenapa sebabnya. " Sayap perniagaan yang sah adalah sangat menguntungkan, dan Madoff dapat memperoleh penghormatan para elite Wall Street semata-mata sebagai perintis perdagangan dan perintis elektronik.

Madoff berulang kali mencadangkan kepada Fishman bahawa dia tidak sepenuhnya menyalahkan penipuan itu. "Saya hanya membenarkan diri saya dibicarakan sesuatu dan itulah kesalahan saya," katanya tanpa menjelaskan siapa yang bercakap kepadanya. Saya fikir saya boleh melepaskan diri saya selepas satu tempoh masa. Saya fikir ia akan menjadi tempoh masa yang sangat pendek, tetapi saya tidak boleh. "

Apa yang dipanggil" Empat Besar "telah menarik perhatian mereka yang lama dan menguntungkan penglibatan dengan Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Hubungan Madoff dengan Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais dan Norm Levy kembali ke tahun 1960-an dan 1970-an, dan skema beliau menjaringkan mereka ratusan juta dolar setiap satu.

"Semua orang tamak, semua orang mahu pergi dan saya hanya bersama-sama dengannya," kata Madoff kepada Fishman. Dia telah menyatakan bahawa Big Four dan lain-lain - sejumlah dana feeder telah mengepam dana pelanggan kepadanya, tetapi semua mengurus pengurusan aset pelanggan - semestinya telah mengesyaki pulangan yang dihasilkannya, atau sekurang-kurangnya sepatutnya."Bagaimanakah anda boleh membuat 15 atau 18 peratus apabila setiap orang membuat sedikit wang?" Kata Madoff.

Pulangan yang nampaknya terlalu tinggi itu memujuk pelanggan untuk melihat cara lain. Malah, Madoff hanya menyimpan wang mereka dalam akaun di Chase Manhattan Bank - yang digabungkan menjadi JPMorgan Chase & Co pada tahun 2000 - dan biarkan ia duduk. Bank itu, menurut satu anggaran, mungkin membuat sebanyak $ 483 juta daripada deposit tersebut, jadi ia tidak cenderung untuk bertanya sama ada.

Apabila pelanggan berhasrat untuk menebus pelaburan mereka, Madoff membiayai pembayaran dengan modal baru, yang ia menarik melalui reputasi untuk pulangan yang luar biasa dan mempersiapkan para korbannya dengan memperoleh kepercayaan mereka. Madoff juga menanam imej eksklusif, sering kali pada awalnya menjadikan pelanggan pergi. Model ini membolehkan kira-kira separuh daripada pelabur Madoff untuk mengeluarkan keuntungan. Pelabur-pelabur ini dikehendaki membayar dana mangsa untuk mengimbangi pelabur yang ditipu yang kehilangan wang.

Madoff mencipta depan kehormatan dan kemurahan hati, memikat pelabur melalui kerja amalnya. Dia juga menipu beberapa bukan keuntungan, dan ada yang dana mereka hampir dihapuskan, termasuk Elie Wiesel Foundation for Peace dan amal wanita global Hadassah.

Dia menggunakan persahabatannya dengan J. Ezra Merkin, seorang pegawai di Sinagog Fifth Avenue Manhattan, untuk mendekati jemaat. Dengan pelbagai akaun, Madoff menipu antara $ 1 bilion dan $ 2 bilion dari anggotanya.

Kebolehan Madoff kepada pelabur terletak dalam beberapa faktor:

1. Portfolio utama, beliau kelihatan berpegang kepada pelaburan yang selamat dalam stok biru-cip.

2. Pulangannya tinggi (10% -20% setahun) tetapi konsisten, dan tidak aneh. Seperti yang dikemukakan oleh "Wall Street Journal

dalam wawancara dengan Madoff, sejak tahun 1992:" [Madoff] menegaskan bahawa pulangan itu benar-benar tidak istimewa, memandangkan indeks 500-saham Standard & Poor menjana purata tahunan kembali 16. 3% antara bulan November 1982 dan November 1992. 'Saya akan terkejut jika sesiapa berpendapat bahawa sepadan dengan S & P selama 10 tahun adalah sesuatu yang luar biasa,' katanya. "

3) Dia mendakwa menggunakan strategi kolar , juga dikenali sebagai penukaran mogok perpecahan. Kolar adalah cara meminimumkan risiko, di mana saham asas dilindungi oleh pembelian pilihan keluar wang.

Penganalisis kewangan Harry Markopolos menulis dalam surat 2005 yang pedas kepada Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) bahawa strategi yang dinyatakan oleh Madoff "tidak boleh mengalahkan pulangan bil-bil Perbendaharaan AS … Jika ini bukan peraturan mengelak, saya tidak tahu apa-apa. "

Bernie Madoff Penyiasatan SEC telah menyiasat Madoff dan firma sekuritinya sejak dan pada tahun 1999 - fakta yang mengecewakan ramai selepas dia akhirnya didakwa, kerana dirasakan bahawa kerosakan terbesar boleh dicegah jika penyiasatan awal telah cukup ketat. Markopolos adalah salah satu pemberi maklumat awal. Pada tahun 1999, dia dikira dalam ruang petang bahawa Madoff terpaksa berbohong.Dia memfailkan aduan SEC pertamanya terhadap Madoff pada tahun 2000, tetapi pengawal mengabaikannya.

Dalam suratnya 2005 kepada SEC, beliau menulis: "Madoff Securities adalah Skim Ponzi terbesar di dunia. Dalam kes ini tidak ada pembayaran ganjaran SEC kerana pemberi maklumat itu pada dasarnya saya berpaling kes ini kerana ia adalah perkara yang betul untuk dilakukan. "

Menggunakan apa yang dia sebut sebagai" Kaedah Mosaik, "Markopolos mencatat beberapa penyelewengan. Firma Madoff mendakwa menghasilkan wang walaupun S & P jatuh, yang tidak membuat makna matematik, berdasarkan apa yang Madoff mendakwa dia melabur. Bendera merah terbesar, dalam kata-kata Markopolos, adalah bahawa Madoff Securities memperoleh "tidak didedahkan komisen "dan bukannya yuran dana lindung nilai (1% daripada jumlah ditambah 20% daripada keuntungan).

Intinya, menyimpulkan Markopolos, ialah "pelabur yang menghidupkan wang itu tidak tahu bahawa BM [Bernie Madoff] menguruskan wang mereka." Markopolos juga belajar Madoff memohon pinjaman besar dari bank-bank Eropah (seolah-olah tidak perlu jika pulangan Madoff setinggi dia berkata).

Ia tidak sehingga tahun 2005 - tidak lama selepas Madoff hampir pergi perut kerana gelombang penebusan - bahawa pengatur meminta dia untuk dokumentasi mengenai akaun dagangan Madoff. Dia membuat senarai enam muka surat, SEC menyusun surat kepada dua firma yang disenaraikan tetapi tidak menghantarnya, dan itu adalah "Kebohongan itu terlalu besar untuk dimuatkan ke dalam imaginasi terhad agensi," tulis Diana Henriques , pengarang buku "The Wizard of Lies: Bernie Madoff dan Death of Trust," yang mendokumentasikan episod itu.

The SEC telah excoriated pada tahun 2008, berikutan penipuan penipuan Madoff, serta salah laku oleh bank-bank utama di pasaran untuk sekuriti yang disokong gadai janji dan kewajipan hutang bercagar.

Bernie Madoff Pengakuan dan Penghukuman

Pada November 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC melaporkan pulangan tahunan sebanyak 5%; S & P 500 turun 39% dalam tempoh yang sama. Sebagai jualan berterusan, Madoff menjadi tidak dapat menampung permintaan penebusan pelanggan dan, pada 10 Disember, menurut akaun yang diberikannya kepada Fishman, Madoff mengaku kepada anak-anaknya Mark dan Andy, yang bekerja di firma ayah mereka. " Pada waktu petang saya memberitahu mereka semua, mereka segera pergi, mereka pergi ke peguam, peguam itu berkata kamu harus menukar ayah kamu, mereka pergi, melakukan itu, dan kemudian saya tidak pernah melihat mereka lagi. "

Madoff telah menegaskan bahawa dia bertindak sahaja, walaupun beberapa rakannya dihantar ke penjara. Anak sulung Mark Madoff membunuh diri tepat dua tahun selepas penipuan bapanya terdedah. Beberapa pelabur Madoff juga membunuh diri. Andy Madoff meninggal dunia akibat kanser pada tahun 2014.

Madoff dihukum 150 tahun penjara dan terpaksa kehilangan $ 170 bilion pada tahun 2009. Tiga rumah dan kapal layarnya telah dilelong oleh U. S. Marshals. Beliau tinggal di Institut Pemulihan Persekutuan Butner di North Carolina, di mana dia adalah tahanan # 61727-054.(Lihat juga, Bernie Madoff Menjalankan Monopoli Chocolate Hot di Penjara.)

Selepas Skim Bernie Madoff Ponzi

Jejak kertas mengenai tuntutan mangsa memaparkan kerumitan dan saiz pengkhianatan Madoff kepada para pelabur. Menurut dokumen, penipuan Madoff telah berlarutan lebih dari lima dekad, bermula pada 1960-an. Kenyataan akaun terakhirnya, termasuk berjuta-juta halaman perdagangan palsu dan perakaunan rendang, menunjukkan bahawa firma itu mempunyai $ 47 bilion dalam "keuntungan."

Sementara Madoff mengaku bersalah pada tahun 2009 dan menerima hukuman penjara 150 tahun, beribu-ribu pelabur kehilangan simpanan nyawa dan pelbagai cerita yang terperinci mengenai rasa kehilangan mangsa yang teruk.

Dana Mangsa Madoff telah diwujudkan pada tahun 2012 untuk membantu mengimbangi orang-orang Madoff yang telah ditipu, tetapi Jabatan Kehakiman masih belum membayar kira-kira $ 4 bilion dana.

Richard Breeden, bekas pengerusi SEC yang menyelia dana tersebut, menyatakan bahawa beribu-ribu tuntutan itu berasal dari "pelabur tidak langsung" - yang bermaksud orang yang meletakkan wang ke dalam dana yang telah dilaburkan oleh Madoff semasa skimnya.

Oleh kerana mereka tidak menjadi mangsa langsung, Breeden dan pasukannya perlu menyaring ribuan dan beribu-ribu tuntutan, hanya untuk menolak banyak daripada mereka. Breeden berkata dia mendasari sebahagian besar keputusannya dengan satu peraturan mudah: Adakah orang yang bersangkutan meletakkan lebih banyak wang ke dalam dana Madoff daripada yang mereka ambil? Breeden menganggarkan bahawa bilangan "feeder" pelabur di utara 11, 000 individu.

Menurut surat yang ditulis oleh Penolong Jaksa Agung Stephen Boyd bertarikh 18 September, 2017, 65, 000 petisyen difailkan dari korban di 136 negara, dan 35, 000 dari 60.000 yang telah diputuskan telah ditetapkan diluluskan. Dikabarkan, bayaran dari Dana Mangsa Madoff akan bermula menjelang akhir tahun 2017.

Untuk lebih lanjut, baca Bagaimana Menghindari mangsa yang jatuh ke Scam Madoff Berikutnya.