Broker dalam talian dan akses mudah ke data kewangan membuat pelaburan wang anda semudah memulakan akaun simpanan, tetapi di dunia di mana Internet telah membuat diri sendiri daripada ramai, melabur aktiviti do-it-yourself dan jika itu, mengapa tidak hanya menembakkan penasihat kewangan anda atau membayar lebih sedikit yuran kepada dana bersama anda dan buat portfolio anda sendiri?

Lihat: Risiko dan Kepelbagaian

Internet telah mengubah cara hidup kita. Tidak lama dahulu membeli stok tidak semudah itu sekarang. Perintah itu melalui rangkaian broker dan pakar yang kompleks sebelum pelaksanaannya selesai. Pada tahun 1983, semuanya berubah dengan doktor gigi di Michigan yang membuat urus niaga saham dalam talian pertama menggunakan sistem yang dibangunkan oleh apa yang sekarang menjadi E * TRADE Financial. (Untuk bacaan berkaitan, lihat Broker dan Perdagangan Dalam Talian .)

Kesan Bahawa satu perdagangan berubah bagaimana produk pelaburan diurus, diteliti dan dibincangkan. Dagangan berkomputer telah menyebabkan pasaran yang sangat cair menjadikannya mudah untuk membeli dan menjual kebanyakan sekuriti dengan cepat. Do-it-yourselfer kini mempunyai akses kepada data kewangan percuma yang sama yang profesional digunakan, dan laman web seperti Stocktwits menubuhkan seluruh komuniti pelabur dan pedagang yang bertukar maklumat dalam masa nyata.

Tetapi hanya kerana itu mungkin, apakah itu bermakna menguruskan wang anda sendiri adalah idea yang baik? Pelabur profesional berkata, "Pasaran saham adalah tempat yang mahal untuk belajar bagaimana untuk melabur." Mereka faham bahawa lebih mudah untuk kehilangan wang daripada menghasilkan wang, dan kerana itu, ada yang berpendapat bahawa kekayaan maklumat yang tersedia kepada orang yang mempunyai latar belakang kewangan yang sedikit mungkin menawarkan rasa aman palsu.

Alat hanya sebaik pengetahuan dan pengalaman orang yang menggunakannya. Adakah pakej perisian bernilai tinggi yang digunakan oleh komposer terbaik di dunia menghasilkan muzik yang indah? Adakah inovasi terbaru dalam teknologi pembedahan membuat seseorang yang tidak mempunyai latihan terdahulu dalam bidang perubatan pakar bedah berbakat?

Tidak ada keraguan bahawa Internet telah memberikan pelabur runcit alat yang mereka perlukan untuk menguruskan wang mereka dengan berkesan, tetapi bagaimana dengan pengetahuan dan pengalaman menggunakan peralatan dengan berkesan? Bagi seorang pelabur yang ingin menguruskan wang mereka sendiri, apakah jenis pengetahuan asas yang harus mereka miliki sebelum menembak penasihat kewangan mereka? (Untuk mempelajari lebih lanjut, baca 4 Langkah untuk Membangun Portfolio Menguntungkan .)

Teori Portfolio Moden Pertama, memahami teori portfolio moden (MPT) dan mendapatkan pemahaman tentang bagaimana peruntukan aset ditentukan individu berdasarkan faktor individu mereka. Untuk mendapatkan pemahaman yang benar tentang pengetua ini, anda perlu menggali lebih mendalam daripada artikel blog Internet peringkat tertinggi yang memberitahu anda bahawa MPT hanya memahami peruntukan.MPT bukan hanya mengenai peruntukan tetapi juga kecekapannya. Pengurus wang terbaik memahami bagaimana untuk meletakkan wang anda untuk pulangan maksimum dengan jumlah risiko yang paling sedikit. Mereka juga faham bahawa kecekapan sangat dinamik apabila orang tua dan gambar kewangan mereka berubah.

Bersama dengan kecekapan datang sifat dinamik toleransi risiko. Pada titik tertentu dalam kehidupan kita, toleransi risiko kita mungkin berubah. Bersama dengan persaraan, kita mungkin mempunyai matlamat kewangan perantaraan seperti menjimatkan untuk kolej atau memulakan perniagaan baru, portfolio perlu diselaraskan untuk memenuhi matlamat tersebut. Penasihat kewangan sering menggunakan perisian proprietari yang menghasilkan laporan terperinci tidak tersedia kepada pelabur runcit. (Baca cara menentukan Apa Toleransi Risiko Anda? )

Persefahaman Akademik Risiko Dalam kebanyakan sumber bebas, risiko diperlakukan terlalu benignly. Istilah "toleransi risiko" telah terlalu banyak digunakan oleh pelabur runcit bahawa mereka memahami risiko jika mereka memahami bahawa pelaburan mungkin melibatkan kehilangan wang dari semasa ke semasa. Ia lebih daripada itu.

Risiko adalah tingkah laku yang sukar difahami secara rasional kerana pelabur sering bertindak bertentangan dengan kepentingan terbaik mereka. Satu kajian yang dijalankan oleh Dalbar, Inc. menunjukkan bahawa pelabur yang tidak berpengalaman cenderung untuk membeli tinggi dan menjual rendah, yang sering menyebabkan kerugian dalam perdagangan jangka pendek.

Oleh kerana risiko adalah tingkah laku, sangat sukar bagi seorang individu untuk mempunyai gambaran yang tepat, tidak berat sebelah mengenai sikap sebenar mereka terhadap risiko. Pedagang hari, sering dilihat sebagai mempunyai toleransi risiko yang tinggi, sebenarnya mungkin mempunyai toleransi yang sangat rendah kerana mereka tidak bersedia untuk mengadakan pelaburan untuk tempoh yang lebih lama. Pelabur besar memahami bahawa kejayaan datang dengan menahan emosi dan membuat keputusan berdasarkan fakta. Itu sukar dilakukan apabila anda bekerja dengan wang anda sendiri.

Hipotesis Pasaran Efisien Adakah anda tahu bagaimana kemungkinan anda melabur pasaran keseluruhan? Apakah kemungkinan mana-mana satu pemain bola sepak menjadi lebih baik daripada kebanyakan pemain NFL yang lain, dan jika mereka lebih baik untuk musim apa kemungkinan bahawa mereka akan menjadi yang terbaik sepanjang dekad?

Hipotesis Pasaran Efisien (EMH) mungkin mengandungi jawapannya. EMH menyatakan bahawa segala sesuatu yang diketahui tentang produk pelaburan segera difaktorkan ke dalam harga. Sekiranya Intel melepaskan maklumat bahawa jualan akan menjadi ringan pada suku ini, pasaran akan bertindak balas dengan serta-merta dan menyesuaikan nilai stok. Menurut EMH, tidak ada cara untuk mengalahkan pasaran untuk tempoh yang berkekalan kerana semua harga mencerminkan nilai sebenar atau saksama.

Bagi pelabur runcit yang cuba memilih nama saham individu yang berharap untuk mencapai keuntungan yang lebih besar dari pasaran secara keseluruhan, ini mungkin akan berlaku dalam jangka pendek, sama seperti perjudian kadang-kadang boleh menghasilkan keuntungan jangka pendek, tetapi lebih tinggi jangka masa beberapa dekad, strategi ini merosot, kata pendukung EMH.

Malah minda pelaburan yang paling terang yang menggunakan pasukan penyelidik di seluruh dunia tidak dapat mengalahkan pasaran dalam tempoh yang berterusan.Menurut pelabur terkenal Charles Ellis dalam bukunya, "Memenangi The Loser's Game: Strategi yang Habis-habis Untuk Investasi Berjaya."

Penentang teori ini memetik para pelabur seperti Warren Buffett yang telah mengalahkan pasar untuk sebagian besar hidupnya, tapi apa yang EMH Maksud untuk pelabur individu? Sebelum membuat keputusan mengenai strategi pelaburan anda, anda memerlukan pengetahuan dan statistik untuk menyokongnya.

Jika anda akan memilih saham individu dengan harapan bahawa mereka akan menghargai lebih pantas daripada pasaran keseluruhan, apakah bukti yang membimbing anda kepada idea bahawa strategi ini akan berfungsi? Sekiranya anda merancang melabur dalam saham untuk dividen, apakah terdapat bukti yang membuktikan bahawa strategi pendapatan berfungsi? Adakah pelaburan dalam dana indeks menjadi cara terbaik? Di manakah anda dapat mencari data yang diperlukan untuk membuat keputusan ini? (Untuk bacaan tambahan, lihat 7 Teori Pelaburan Kontroversi .)

Pengalaman Apa yang anda lakukan untuk hidup? Sekiranya anda mempunyai ijazah kolej, anda mungkin menjadi salah seorang dari orang yang mengatakan bahawa anda tidak berkemahiran tinggi hasil darjah anda tetapi sebaliknya, kerana pengalaman yang anda kumpulkan. Apabila anda mula-mula memulakan tugas anda, anda sangat berkesan dari awal lagi?

Sebelum menguruskan wang anda sendiri, anda memerlukan pengalaman. Memperoleh pengalaman untuk pelabur sering bererti kehilangan wang, dan kehilangan wang dalam simpanan persaraan anda bukan pilihan.

Pengalaman datang dari menonton pasaran dan belajar langsung bagaimana ia bertindak balas terhadap peristiwa harian. Pelabur profesional tahu bahawa pasaran mempunyai keperibadian yang sentiasa berubah. Kadang-kadang ia menjadi hipersensitif kepada peristiwa berita dan masa lain ia menyikat mereka. Sesetengah stok adalah sangat tidak menentu manakala yang lain telah meredam reaksi.

Cara terbaik bagi pelabur runcit untuk mendapatkan pengalaman adalah dengan menyediakan akaun dagangan maya atau kertas. Akaun-akaun ini sesuai untuk belajar untuk melabur sementara juga mendapat pengalaman sebelum melakukan wang sebenar ke pasaran. (Belajarlah berdagang dengan Simulator Saham Investopedia, bebas risiko!)

Bottom Line Ramai orang telah berjaya dalam menguruskan wang mereka sendiri, tetapi sebelum meletakkan wang anda berisiko, menjadi pelajar dalam seni melabur . Jika seseorang ingin melakukan pekerjaan anda berdasarkan apa yang mereka baca di Internet, adakah anda menasihatinya? Sekiranya anda mencari penasihat kewangan, adakah anda mengupah diri sendiri berdasarkan pengetahuan semasa anda? Jawapan anda mungkin ya, tetapi sehingga anda mempunyai pengetahuan dan pengalaman sebagai pengurus wang, menguruskan akaun broker dengan wang yang boleh anda kalahkan mungkin OK, tetapi biarkanlah wang pensiun anda kepada profesional.