Kecuali perniagaan anda mempunyai neraca Apple, akhirnya anda mungkin memerlukan akses ke modal. Bahkan, walaupun banyak syarikat topi secara rutin meminta infus modal untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Untuk perniagaan kecil, mencari model pendanaan yang betul sangat penting. Ambil wang dari sumber yang salah dan anda mungkin kehilangan sebahagian daripada syarikat anda atau mendapati diri anda terkunci dalam istilah pembayaran yang menjejaskan pertumbuhan anda selama bertahun-tahun ke masa depan.

Pembiayaan Hutang Pembiayaan hutang untuk perniagaan anda adalah sesuatu yang anda faham lebih baik daripada yang anda fikirkan. Adakah anda mempunyai gadai janji atau pinjaman kereta? Kedua-duanya adalah bentuk pembiayaan hutang. Untuk perniagaan anda, ia berfungsi dengan cara yang sama. Pembiayaan hutang berasal dari bank atau institusi pinjaman lain. Walaupun ada kemungkinan pelabur swasta menawarkannya kepada anda, ini bukan perkara biasa.

Inilah caranya. Apabila anda memutuskan bahawa anda memerlukan pinjaman, anda menuju ke bank dan melengkapkan permohonan. Sekiranya perniagaan anda berada dalam tahap pembangunan yang terawal, bank akan menyemak kredit peribadi anda.

Bagi perniagaan yang mempunyai struktur korporat yang lebih rumit, atau telah wujud untuk tempoh masa yang panjang, bank akan memeriksa sumber lain. Salah satu yang paling penting adalah perniagaan 'Dun & Bradstreet (D & B) fail. D & B adalah syarikat yang paling terkenal untuk menyusun sejarah kredit mengenai perniagaan. Bersama dengan sejarah kredit perniagaan anda, bank akan ingin memeriksa buku anda dan kemungkinan menyelesaikan tugas yang wajar. Sebelum memohon, pastikan semua rekod perniagaan lengkap dan teratur. Jika bank meluluskan permintaan pinjaman anda, ia akan menetapkan syarat pembayaran, termasuk faedah.

Sekiranya proses ini banyak berbunyi seperti proses yang telah anda lalui beberapa kali untuk menerima pinjaman bank, anda betul.

Kelebihan Pembiayaan Hutang Lembaga pemberi pinjaman tidak mempunyai kawalan ke atas cara anda menjalankan syarikat anda, dan ia tidak memiliki pemilikan. Sebaik sahaja anda membayar balik pinjaman, hubungan anda dengan pemberi pinjaman berakhir. Itu amat penting kerana perniagaan anda menjadi lebih berharga.

Kepentingan yang anda bayar dalam pembiayaan hutang adalah deductible cukai sebagai perbelanjaan perniagaan, dan akhirnya, bayaran bulanan serta pecahan pembayaran adalah perbelanjaan yang diketahui yang dapat dimasukkan dengan tepat dalam model ramalan anda.

Kekurangan Pembiayaan Hutang Walau bagaimanapun, pembiayaan hutang untuk perniagaan anda mempunyai beberapa kelemahan. Menambah pembayaran hutang kepada perbelanjaan bulanan anda mengandaikan bahawa anda akan sentiasa mempunyai aliran masuk modal untuk memenuhi semua perbelanjaan perniagaan termasuk pembayaran hutang. Untuk syarikat-syarikat kecil atau awal yang sering jauh dari tertentu. Kedua, sejak kemelesetan baru-baru ini, pinjaman perniagaan kecil telah melambat secara mendadak. Walaupun ia bertambah baik, ia masih tidak mudah untuk menerima pembiayaan hutang melainkan anda sangat berkelayakan.

U. S. Pentadbiran Perniagaan Kecil bekerja dengan bank-bank tertentu untuk menawarkan pinjaman perniagaan kecil. Sebahagian daripada pinjaman itu dijamin oleh kredit dan kepercayaan penuh kerajaan Amerika Syarikat. Direka untuk mengurangkan risiko kepada institusi pemberi pinjaman, pinjaman ini membolehkan pemilik perniagaan, yang mungkin tidak layak, untuk menerima pembiayaan hutang. Anda boleh mendapatkan lebih banyak maklumat mengenai ini dan pinjaman SBA lain di laman web SBA.

Pembiayaan Ekuiti Jika anda pernah melihat siri hit ABC, "Shark Tank," anda mungkin mempunyai idea umum bagaimana pembiayaan ekuiti berfungsi. Pembiayaan ekuiti berasal dari pelabur, sering dipanggil kapitalis teroka atau pelabur malaikat. Seorang kapitalis teroka sering menjadi firma, bukannya individu.

Firma itu mempunyai rakan kongsi dan pasukan pengacara, akauntan dan penasihat pelaburan yang melakukan usaha wajar atas sebarang pelaburan yang berpotensi. Firma modal ventura sering berurusan dengan pelaburan besar ($ 3 juta atau lebih), dan dengan itu prosesnya perlahan dan perjanjian itu sering kompleks.

Para pelabur malaikat, sebaliknya, biasanya orang kaya yang ingin melabur sejumlah wang yang lebih kecil ke dalam produk tunggal dan bukannya membina perniagaan. Mereka sesuai untuk seseorang seperti pemaju perisian yang memerlukan infusi modal untuk membiayai pembangunan produknya. Pelabur malaikat bergerak pantas dan mahu istilah mudah.

Kelebihan Pembiayaan Ekuiti Kelebihan terbesar ialah anda tidak perlu membayar balik wang itu. Sekiranya perniagaan anda memasuki kebankrapan, pelabur atau pelabur anda bukan pemiutang. Mereka adalah pemilik bahagian dalam syarikat anda, dan kerana itu, wang mereka hilang bersama dengan syarikat anda. Kedua, anda tidak perlu membuat pembayaran bulanan, oleh itu sering ada wang tunai cair untuk perbelanjaan operasi. Akhirnya, pelabur memahami bahawa ia memerlukan masa untuk membina perniagaan. Anda akan mendapat wang yang anda perlukan tanpa tekanan untuk melihat produk atau perniagaan anda berkembang dalam masa yang singkat.

Kekurangan Pembiayaan Ekuiti Bagaimana perasaan anda tentang mempunyai pasangan baru? Apabila anda meningkatkan pembiayaan ekuiti, ia melibatkan pemberhentian pemilikan sebahagian daripada syarikat anda. Pelaburan yang lebih kecil dan berisiko, semakin banyak kepentingan pelabur akan mahu. Anda mungkin perlu menyerah 50% atau lebih dari syarikat anda, dan melainkan jika anda kemudian membuat perjanjian untuk membeli saham pelabur, pasangan itu akan mengambil 50% dari keuntungan anda selama-lamanya.

Anda juga perlu berunding dengan pelabur anda sebelum membuat keputusan. Syarikat anda tidak lagi semata-mata untuk anda, dan jika pelabur mempunyai lebih daripada 50% daripada syarikat anda, anda mempunyai bos yang harus anda jawab.

Modal Mezzanine Letakkan diri anda dalam posisi pemberi pinjaman seketika. Pemberi pinjaman mencari nilai terbaik untuk wangnya berbanding dengan risiko paling sedikit. Masalah dengan pembiayaan hutang ialah pemberi pinjaman tidak dapat berkongsi dalam kejayaan perniagaan. Semuanya mendapat kembali wang dengan minat sambil mengambil risiko lalai.Kadar faedah itu tidak akan memberikan pulangan yang mengagumkan melalui standard pelaburan. Ia mungkin akan menawarkan pulangan satu digit.

Modal mezzanine sering menggabungkan ciri-ciri terbaik ekuiti dan pembiayaan hutang. Walaupun tidak ada struktur yang ditetapkan untuk pembiayaan perniagaan jenis ini, modal hutang sering memberi institusi pemberi pinjaman hak untuk menukar pinjaman kepada kepentingan ekuiti dalam syarikat itu jika anda tidak membayar pinjaman pada waktu atau sepenuhnya.

Kelebihan Modal Mezzanine Pinjaman jenis ini sesuai untuk sebuah syarikat baru yang sudah menunjukkan pertumbuhan. Bank enggan memberi pinjaman kepada syarikat yang tidak mempunyai data kewangan. Forbes melaporkan bahawa peminjam bank sering mencari sekurang-kurangnya tiga tahun data kewangan, tetapi perniagaan baru mungkin tidak mempunyai banyak data untuk membekalkan. Dengan menambah pilihan untuk mengambil kepentingan pemilikan dalam syarikat, bank mempunyai lebih banyak jaring keselamatan, menjadikannya lebih mudah untuk mendapatkan pinjaman.

Modal mezanin dianggap sebagai ekuiti pada lembaran imbangan syarikat. Menunjukkan ekuiti dan bukannya kewajipan hutang menjadikan syarikat kelihatan lebih menarik untuk pemberi pinjaman masa depan. Akhirnya, modal mezzanine sering diberikan dengan cepat dengan sedikit usaha wajar.

Kekurangan Modal Mezzanine Pertama, kupon atau faedah sering lebih tinggi, memandangkan peminjam memandang syarikat itu berisiko tinggi. Modal Mezzanine yang diberikan kepada perniagaan yang sudah mempunyai hutang atau tanggungjawab ekuiti sering menanggung tanggungjawab tersebut, meningkatkan risiko pemberi pinjaman tidak akan dibayar balik. Kerana risiko yang tinggi, pemberi pinjaman mungkin ingin melihat pulangan 20 hingga 30%. Akhirnya, seperti modal ekuiti, risiko kehilangan sebahagian besar syarikat adalah sangat nyata.

Harap maklum bahawa modal mezzanine tidak berstandar sebagai hutang atau pembiayaan ekuiti. Perjanjian itu serta profil risiko / ganjaran akan menjadi khusus bagi setiap pihak.

Lembaran Luar Keseimbangan Fikirkan kewangan peribadi anda seminit. Bagaimana jika anda memohon gadai janji rumah baru dan anda menemui cara untuk membuat entiti undang-undang yang mengambil pinjaman pelajar, kad kredit dan hutang kereta anda dari laporan kredit anda? Perniagaan boleh melakukannya.

Pembiayaan luar kira-kira bukan pinjaman. Ini terutamanya cara untuk menyimpan pembelian (hutang) yang besar dari lembaran imbangan syarikat, menjadikan syarikat kelihatan lebih kuat dan kurang hutang. Sebagai contoh, jika syarikat memerlukan peralatan yang mahal, ia boleh memajaknya bukannya membelinya atau membuat entiti tujuan khusus (SPE) - salah satu daripada "keluarga alternatif" yang akan memegang pembelian pada lembaran imbangannya. Syarikat penaja sering mengatasi overlap SPE untuk menjadikannya kelihatan menarik, sekiranya SPE memerlukan pinjaman untuk membayar hutang.

Pembiayaan luar kira-kira dikawal ketat dan peraturan perakaunan GAAP mengawal penggunaannya. Pembiayaan jenis ini tidak sesuai untuk kebanyakan perniagaan tetapi mungkin menjadi pilihan untuk perniagaan kecil yang berkembang menjadi struktur korporat yang jauh lebih besar.

Keluarga dan Kawan Jika keperluan pembiayaan anda agak kecil, mula-mula mengejar cara pembiayaan yang kurang formal.Keluarga dan rakan-rakan yang mempercayai perniagaan anda boleh menawarkan terma pembayaran balik yang mudah dan berfaedah sebagai pertukaran untuk menubuhkan model pemberian pinjaman yang serupa dengan beberapa model yang lebih formal. Sebagai contoh, anda boleh menawarkan mereka stok di syarikat anda atau membayarnya kembali seperti yang anda lakukan dengan perjanjian pembiayaan hutang, di mana anda membuat bayaran tetap dengan minat.

Bottom Line Apabila anda boleh mengelakkan pembiayaan daripada sumber rasmi yang biasanya akan menjadi lebih berfaedah untuk perniagaan anda. Jika anda tidak mempunyai keluarga atau rakan-rakan dengan cara untuk membantu, pembiayaan hutang mungkin sumber dana yang paling mudah untuk perniagaan kecil. Apabila perniagaan anda berkembang atau mencapai peringkat perkembangan produk, pembiayaan ekuiti atau modal mezzanine mungkin menjadi pilihan. Apabila ia datang kepada pembiayaan dan bagaimana ia akan menjejaskan perniagaan anda, kurang lebih.