Jika anda melabur secara meluas dalam stok bank selama 20 tahun yang lalu, maka anda tidak dapat pergi ke mana-mana. Anda akan mengalami larian yang baik menjelang tahun 2007, diikuti dengan kemalangan besar pada tahun 2008 dan pemulihan semasa jangka hayat buatan 2009-2015. Berita baiknya ialah dividen dikumpulkan di sepanjang jalan.

Daripada melihat 20 tahun yang lalu, kita akan melihat prestasi saham bank individu dalam tempoh 10 tahun yang lalu. Ini menyampaikan persekitaran yang lebih mencabar kerana ia termasuk krisis gadai janji subprima. Alasan untuk hanya melihat dekad yang lalu adalah untuk melihat saham bank yang terbaik sepanjang masa yang paling teruk. Kami juga akan melihat saham bank mana yang telah melakukan yang terbaik sepanjang tahun lalu, serta hasil dividen semasa. Tahun lepas adalah penting kerana pasaran yang lebih luas telah tergelincir, dan sekali lagi, kita perlu melihat saham bank mana yang menawarkan daya tahan yang paling. Anda boleh membaca semua artikel yang anda mahu dan memberi perhatian kepada panggilan penganalisis, tetapi perkara berikut adalah: Adakah syarikat / saham ini memberi kepada pelabur? Jika stok menyusut nilai ada alasan untuk itu, tanpa mengira hujah kenaikkan harga. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bahan Bakar Yang Memberi Fizz Subprime Meltdown .)

Kesan Sektor Tenaga

Sebelum melihat prestasi dan angka hasil di bawah, penting untuk menyedari bahawa banyak syarikat tenaga tidak menguntungkan dan terlampau mengambil pinjaman sejak beberapa tahun yang lalu. Siapa yang anda fikir membuat pinjaman itu? Bank-bank. Ini tidak terpakai kepada semua bank, tetapi jika satu bank memalukan ia akan mempunyai kesan seperti penularan ke atas sektor ini.

Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56 18-0 .30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mempunyai $ 17 bilion pinjaman dalam sektor tenaga. Wells Fargo telah mengetepikan $ 1. 2 bilion rizab sekiranya sektor tenaga semakin merosot, yang mungkin akan berlaku. Jumlah pinjaman buruk yang dibuat oleh JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100 78% 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) kepada sektor tenaga tidak diketahui. Ia telah mengetepikan $ 124 juta untuk menampung kerugian. Itu mungkin tidak terlalu buruk, tetapi JPMorgan memberi amaran bahawa ia boleh meningkatkan rizabnya untuk menampung pinjaman tenaga buruk dari $ 124 juta hingga $ 750 juta jika harga minyak kekal sekitar $ 30 setong dalam tempoh 18 bulan akan datang. Ini adalah senario yang mungkin. Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73, 80-0, 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang telah menyatakan bahawa ia menjangka tekanan berterusan dalam sektor tenaga, mempunyai $ 300 juta Rizab bersedia untuk senario tenaga berpotensi hari kiamat. Jumlah ini boleh meningkat jika harga minyak bergerak lebih rendah dan Citigroup boleh berada di cangkuk untuk sekurang-kurangnya $ 1. 2 bilion. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Kewangan Kewangan Key Wells Fargo .)

Pada ketika ini, risiko di atas yang berkaitan dengan tiga bank besar yang disebutkan di atas tidak lebih dari sekadar, tetapi menurut Standard & Poor's, 50% daripada bon sampah tenaga tertekan. Ini, dengan cara ini, adalah mengapa saya telah memiliki dan akan terus memiliki ProShares Short High yielding (SJB SJBPSh Shr Hgh Yld23. 16 + 0. 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Kegagalan dalam ruang tenaga mungkin kecil hingga pertengahan perusahaan, walaupun ini masih akan memberi kesan negatif terhadap bank.

Lihatlah nombor prestasi tersebut.

Prestasi

Carta di bawah menunjukkan penghargaan / susut nilai saham sepanjang tempoh masa 10 dan 1 tahun yang lalu serta hasil dividen semasa. Prestasi negatif adalah dalam kurungan.

Prestasi 10 Tahun	Prestasi 1 Tahun	Hasil Dividen
WFC	45. 20%	(14%)	3. 13%
JPM	34. 20%	(4. 33%)	3. 05%
C	(92.03%)	(24.26%)	0. 50%
BAC BACBank of America Corp27. 75-0. 25% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	(73. 02%)	(24 .97%)	1. 54%
BBT BBTBB & T Corp49. 48-0. 12% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	(19 .85%)	(14 .30%)	3. 37%
FITB FITBFifth Third Bancorp29. 24 + 0. 41% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	(62% 40%)	(21 .9%)	3. 39%
DFS DFSDiscover Financial Services67. 02-0. 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	98. 70%	(21% 74%)	2. 42%
HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0. 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	(62.41%)	(30 .74%)	6. 00%
STT STTState Street Corp92. 29-0. 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	(12.06%)	(30.99%)	2. 50%
USB USBUS Bancorp54. 85 + 0. 37% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	28. 03%	(11.77%)	2. 54%
COF COFCapital One Financial Corp92. 30 + 0. 76% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	(23 05%)	(19 .90%)	2. 50%
PNC PNCPNC Financial Services Group Inc138. 59-0. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	21. 45%	(8. 93%)	2. 44%
BK BKBank dari New York Mellon Corp51. 35 + 0. 04% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	(13.04%)	(15 .15%)	1. 97%
PYPL PYPLPayPal Holdings Inc74. 74 + 1. 84% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6	N / A	(9. 34%)	N / A

Tidak ada senarai saham yang berpotensi untuk dimiliki. Dua daripada pelaku terbaik - WFC dan JPM - perlu berurusan dengan pinjaman buruk pada masa depan. Itu meninggalkan PNC dan USB sebagai yang terbaik dari yang lain, tetapi masih tidak cukup kuat untuk pertimbangan pelaburan. PYPL menarik sebagai syarikat fintech yang sesuai dengan trend pengguna semasa. Ia masih tidak mungkin menghargai dalam pasaran beruang deflasi. Walau bagaimanapun, ia harus disimpan pada senarai jam tangan anda. (Untuk lebih, lihat: Saham 5 Saham Terbaik untuk 2016 .)

Bottom Line

Stok bank apa yang harus anda miliki sekarang? Tiada. Itu mungkin terdengar keras, tapi tujuannya adalah memelihara modal sambil meningkatkan nilai bersih.Memiliki stok bank dalam persekitaran semasa tidak muncul untuk menunjukkan jalan ke arah mencapai matlamat tersebut. (Untuk maklumat lanjut, sila lihat: 10 Bank Terbaik di Dunia .)

Dan Moskowitz adalah SJB yang panjang. Beliau tidak mempunyai kedudukan dalam mana-mana stok lain yang disebutkan di atas.