Perbezaan di mana perdagangan dimasukkan dan keluar adalah kontrak untuk perbezaan (CFD). CFD adalah instrumen yang boleh diperdagangkan yang mencerminkan pergerakan aset yang mendasarinya. Ia membolehkan keuntungan atau kerugian dapat direalisasikan apabila aset pendasar bergerak berhubung dengan kedudukan yang diambil, tetapi aset pendasar sebenar tidak dimiliki. Pada asasnya, ia adalah kontrak antara pelanggan dan broker. CFD perdagangan mempunyai beberapa kelebihan utama, dan ini telah meningkatkan populariti instrumen sejak beberapa tahun yang lalu.

Bagaimana CFD berfungsi
Jika stok mempunyai harga minta $ 25. 26 dan 100 saham dibeli pada harga ini, kos urus niaga ialah $ 2, 526. Dengan broker tradisional, menggunakan margin 50%, perdagangan memerlukan sekurang-kurangnya $ 1, 263 pengeluaran tunai daripada peniaga. Dengan broker CFD, seringkali hanya margin 5% diperlukan, jadi perdagangan ini boleh dimasukkan untuk pengeluaran tunai hanya $ 126. 30.

Perlu diperhatikan bahawa apabila perdagangan CFD dimasukkan, posisi akan menunjukkan kerugian yang sama dengan ukuran penyebarannya. Jadi jika penyebarannya adalah 5 sen dengan broker CFD, stoknya perlu menghargai 5 sen untuk kedudukannya pada harga yang menembusi. Jika anda memiliki stok secara langsung, anda akan melihat keuntungan 5 sen, namun anda akan membayar komisen dan mempunyai perbelanjaan modal yang lebih besar. Di sini terdapat tradeoff.

Sekiranya stok asasnya terus menghargai dan saham mencapai harga tawaran sebanyak $ 25. 76, saham yang dimiliki boleh dijual untuk keuntungan $ 50 atau $ 50 / $ 1263 = 3. Keuntungan 95%. Pada titik stok asas ialah $ 25. 76, harga tawaran CFD hanya boleh $ 25. 74. Kerana peniaga mesti keluar dari perdagangan CFD pada harga tawaran, dan penyebaran dalam CFD kemungkinan besar lebih besar daripada di pasaran saham sebenarnya, beberapa sen dalam keuntungan mungkin akan terserah. Oleh itu, keuntungan CFD adalah dianggarkan $ 48 atau $ 48 / $ 126. 30 = 38% pulangan atas pelaburan. CFD juga mungkin memerlukan peniaga untuk membeli pada harga awal yang lebih tinggi, $ 25. Contohnya 28. Walau demikian, $ 46 hingga $ 48 adalah keuntungan sebenar dari CFD, di mana keuntungan $ 50 daripada memiliki stok tidak menjelaskan komisen atau yuran lain. Dalam kes ini, kemungkinan CFD meletakkan lebih banyak wang dalam poket peniaga.

Kelebihan:

• Leverage Tinggi

  CFD memberikan leverage yang lebih tinggi daripada perdagangan tradisional. Leverage standard dalam pasaran CFD bermula serendah dengan keperluan margin 2%. Bergantung kepada aset asas (saham contohnya), keperluan margin boleh meningkat sehingga 20%. Keperluan margin yang lebih rendah bermakna pengeluaran modal yang kurang untuk pedagang / pelabur, dan potensi pulangan yang lebih besar. Bagaimanapun, peningkatan leverage juga boleh membangkitkan kerugian.

Akses Pasaran Global dari Satu Platform
Kebanyakan broker CFD menawarkan produk dalam semua pasaran utama di dunia. Ini bermakna peniaga boleh dengan mudah memperdagangkan pasaran mana pun ketika pasaran itu terbuka dari platform broker mereka.

Tiada Peraturan Ringkas atau Meminjam SahamPertama utama mempunyai peraturan yang melarang kekurangan pada masa-masa tertentu, menghendaki peniaga meminjam instrumen sebelum memendekkan atau mempunyai syarat margin yang berlainan untuk kekurangan yang bertentangan dengan masa yang lama. Pasaran CFD umumnya tidak mempunyai peraturan menjual pendek. Instrumen boleh dipendekkan pada bila-bila masa, dan kerana tidak ada pemilikan aset sebenar, tidak ada pinjaman atau kos kekurangan.

Pelaksanaan Profesional Dengan Tiada Yuran
CFD broker menawarkan banyak jenis pesanan yang sama seperti broker tradisional. Ini termasuk berhenti, had dan perintah luar jangka seperti "Satu Membatalkan Lain-lain" dan "Jika Selesai". Beberapa broker bahkan menawarkan perhentian terjamin. Broker yang menjamin berhenti sama ada mengenakan bayaran untuk perkhidmatan ini atau mencapai hasil dengan cara lain.
Sangat sedikit, jika ada, yuran dikenakan untuk perdagangan CFD. Banyak broker tidak mengenakan bayaran komisen atau yuran untuk masuk atau keluar dari perdagangan. Sebaliknya, broker membuat wang dengan membuat peniaga membayar penyebarannya. Untuk membeli, peniaga mesti membayar harga permintaan, dan untuk menjual / pendek, peniaga mesti mengambil harga tawaran. Bergantung kepada ketidaktentuan aset asas, penyebaran ini mungkin kecil atau besar, walaupun ia hampir selalu menjadi penyebaran tetap.

Keperluan Perdagangan Hari
Pasaran tertentu memerlukan modal minimum untuk perdagangan sehari, atau mengehadkan jumlah dagangan hari yang boleh dibuat dalam akaun tertentu. Pasaran CFD tidak terikat oleh sekatan ini, dan peniaga boleh melakukan perdagangan sehari jika mereka inginkan. Akaun boleh dibuka untuk sekurang-kurangnya $ 1, 000, walaupun $ 2, 000 dan $ 5, 000 juga keperluan minimum deposit biasa.

Pelbagai Pilihan Dagangan
Terdapat CFD saham, indeks, perbendaharaan, mata wang dan komoditi; walaupun CFD sektor telah muncul. Oleh itu bukan sahaja peniaga-peniaga saham mendapat manfaat - peniaga-peniaga dari pelbagai kenderaan kewangan yang berbeza boleh melihat ke CFD sebagai alternatif.

The Disadvantages
Walaupun CFD kelihatan menarik, mereka juga memperlihatkan beberapa ancaman yang berpotensi. Untuk satu, perlu membayar penyebaran pada penyertaan dan keluar menghilangkan potensi keuntungan dari langkah-langkah kecil. Penyebaran ini juga akan menurunkan perdagangan yang menang dengan jumlah yang kecil (berbanding stok sebenar) dan akan meningkatkan kerugian dengan jumlah yang kecil (di atas stok sebenar). Jadi, walaupun saham mendedahkan peniaga kepada yuran, peraturan, komisen dan keperluan modal yang lebih tinggi, pasaran CFD mempunyai cara tersendiri untuk memangkas keuntungan peniaga dengan cara penyebaran yang lebih besar.

Perhatikan juga bahawa industri CFD tidak dikawal. Kredibiliti broker berdasarkan reputasi, jangka hayat dan kedudukan kewangan. Terdapat banyak broker CFD yang hebat, tetapi penting, seperti mana-mana keputusan perdagangan, untuk menyiasat siapa yang akan berdagang dengan dan mana broker terbaik memenuhi keperluan perdagangan anda.

Bottom Line
Keuntungan untuk perdagangan CFD termasuk keperluan margin yang lebih rendah, akses mudah ke pasaran global, tidak ada peraturan perdagangan pendek atau hari dan sedikit atau tiada yuran. Walau bagaimanapun, leverage tinggi meningkatkan kerugian apabila ia berlaku, dan harus terus membayar penyebaran untuk masuk dan keluar kedudukan boleh mahal apabila pergerakan harga yang besar tidak berlaku.CFD menyediakan alternatif yang sangat baik untuk jenis perdagangan tertentu atau peniaga, seperti pelabur jangka pendek dan jangka panjang, tetapi setiap individu harus menimbang kos dan manfaat dan meneruskan sesuai dengan yang terbaik dalam pelan perdagangan mereka.