Pada bila-bila masa sesebuah syarikat tidak dapat membayar bil-bilnya, ia menimbulkan keadaan tertekan bagi pasukan pemilikan dan pengurusan. Seringkali, mereka yang mengetuai kumpulan bahawa satu-satunya alternatif adalah untuk mengisytiharkan kebangkrutan - sama ada membubarkan perniagaan dan aset pembubaran (melalui pengisian Bab 7) atau menyusun semula hutang melalui sistem mahkamah (Bab 11).

Salah satu daripada ini boleh melibatkan proses undang-undang yang panjang dengan kos yang meluas, sehingga mengurangkan saiz aset pemiutang firma itu dapat menyelamatkannya. Untuk lebih lanjut, baca Apakah Perbezaan Antara Bab 7 Dan Bab 11 Kebankrapan?

Sebelum memutuskan kebangkrutan ini adalah satu-satunya penyelesaian anda, pertimbangkan beberapa pilihan lain yang boleh diabaikan, termasuk latihan keluar dari mahkamah atau penugasan tugasan untuk faedah pemiutang.

Adalah idea yang baik untuk berunding dengan wakil kebangkrutan yang layak yang boleh memberikan nasihat yang disesuaikan dengan perniagaan khusus anda. Tuntutan terbaik anda ialah seorang peguam yang diperakui oleh Institut Kebankrapan Amerika (klik di sini untuk senarai sumber negaranya) dan, jika boleh, mempunyai rujukan dari seseorang yang pertimbangan profesional anda percaya.

Perundingan Di Luar Mahkamah vs Bab 11

Kadangkala, pasukan pengurusan percaya perniagaan itu dapat bertahan jika ia dapat menerima lebih banyak istilah pinjaman daripada pemiutang - contohnya, kadar faedah yang lebih baik atau pembayaran yang lebih rendah. Ini boleh dilakukan melalui pemfailan kebangkrutan Bab 11, di mana pemegang amanah yang diluluskan oleh mahkamah mengkaji penyata kewangan firma dan memantau pelan penyusunan semula. Kelemahannya adalah bahawa prosiding ini boleh menjadi sangat mahal dan berat.

Alternatif bagi syarikat yang berharap untuk kekal dalam jangka panjang perniagaan adalah latihan keluar dari mahkamah. Dalam beberapa aspek, pengaturan itu sama dengan kebangkrutan Bab 11. Syarikat itu perlu membuat perancangan untuk kembali ke landasan kewangan dan membayar balik semua atau sebahagian hutangnya. Ini memerlukan meneliti dokumen kewangan dan mencari cara untuk mengurangkan perbelanjaan atau menjual aset tidak penting untuk menjana aliran tunai yang positif.

Perbezaan utama antara kedua strategi adalah latihan yang kurang tegar. Manakala kebangkrutan melibatkan proses undang-undang yang sangat spesifik, terperinci, perjanjian luar-court menikmati latitud yang besar. Yang penting ialah perniagaan membangunkan rancangan penyusunan semula suara yang boleh dipersetujui oleh semua pemiutangnya.

Memperolehi pakar pemulihan yang berpengalaman dapat meningkatkan kemungkinan kejayaan. Perunding ini boleh membantu anda membuat keputusan sama ada senaman adalah berdaya maju dan, jika ya, membangunkan pemiutang strategi akan dapat diterima. Mereka tahu bagaimana untuk menyediakan dokumentasi yang diperlukan, seperti penilaian perniagaan dan unjuran aliran tunai, dan mencadangkan cara tertentu untuk meningkatkan pendapatan atau mengurangkan perbelanjaan.Firma pemulihan boleh juga membantu pembiayaan dari peminjam atau rakan ekuiti yang berkhidmat untuk perniagaan yang bermasalah.

Kelemahan senaman ialah ia memerlukan persetujuan antara pemiutang. Sekiranya hanya satu atau dua kali ganda pada cadangan itu, perniagaan mungkin tidak mempunyai pilihan tetapi untuk memfailkan kebankrapan dan menggunakan kuasa mahkamah untuk memaksa konsesi.

Alternatif ABC vs. Bab 7

Kadangkala menyusun semula hutang tidak boleh dicapai dan perniagaan tidak mempunyai pilihan selain menutup pintu. Di sini ada juga pilihan. Kursus yang jelas adalah menggunakan Bab 7 kod muflis. Mana-mana aset tanpa lien yang sepadan diletakkan di tangan pemegang amanah, yang menyelia jualan mereka. Pemegang amanah kemudiannya mengagihkan hasil di kalangan pemiutang. (Lihat Fail Bab 7 Kebankrapan .)

Walau bagaimanapun, ada perniagaan jalan alternatif dalam situasi ini mungkin ingin dipertimbangkan. Satu "tugasan untuk faedah pemiutang," atau ABC, membolehkan perniagaan menjual asetnya sendiri, yang boleh membawa faedah yang berlainan kepada kedua-dua pemilikan dan pemiutangnya. Negeri ini mempunyai pengawasan marginal atas proses itu, tetapi secara amnya memberikan kelonggaran kepada syarikat dalam proses pembubaran.

Kawalan yang lebih besar adalah ditambah potensi untuk pemilik perniagaan kerana mereka boleh memberi perhatian tambahan terhadap hutang yang mereka tanggung sendiri. Ini amat penting dalam hal perseorangan tunggal dan perkongsian, di mana pemilik bertanggungjawab terhadap liabiliti firma.

Ia juga merupakan masalah yang baik untuk pemiutang. Mereka yang menguruskan perniagaan memahami asetnya dan pasaran bagi aset tersebut lebih baik daripada pemegang amanah. Mereka mungkin dapat memperoleh harga jualan yang lebih baik apabila mereka bertanggungjawab terhadap proses tersebut. ABC juga membiayai pemiutang kurang masa dan wang daripada kebankrapan, jadi mereka mungkin melihatnya sebagai penyelesaian yang baik.

Tidak seperti kebangkrutan, ABC dibawah undang-undang negara. Oleh itu, peraturannya berbeza dari satu bahagian negara ke negara lain. Di sesetengah negara, pendekatan ini agak biasa, sedangkan ABC jarang berlaku di kalangan orang lain. Peguam kebankrapan yang berkelayakan akan mengetahui undang-undang di mana anda tinggal dan dapat memberikan nasihat yang sesuai.

Menjual Perniagaan

Beberapa perniagaan bernilai lebih daripada jumlah aset mereka. Hal ini terutama berlaku bagi syarikat-syarikat yang mempunyai jenama yang kuat atau pangkalan pelanggan yang setia, tetapi kebetulan mengalami masa-masa sulit untuk alasan apa pun. Jika demikian, fikirkan menjual keseluruhan perniagaan dan bukannya menumpahkan asetnya secara individu.

Perlu diingat bahawa ini bukan tugas mudah bagi organisasi yang tiba-tiba tidak dapat membayar krediturnya. Namun terdapat pelabur yang mengkhususkan diri dalam membeli perniagaan yang bermasalah yang mereka percaya dapat ditolak. Ambil, sebagai contoh, rantaian kedai runcit tempatan yang terkenal dengan kualiti produknya yang hebat yang berlaku untuk berkembang dengan cepat. Pembeli yang betul mungkin mencari modal untuk mengekalkan syarikat itu sambil mengimbangi lokasi kurang menguntungkan.

Sesetengah syarikat memilih untuk bekerjasama dengan broker perniagaan yang tugasnya memudahkan transaksi tersebut.Broker yang lebih baik akan dapat mengenal pasti pembeli yang paling mungkin dan menguruskan rundingan jika pihak menunjukkan kepentingan dalam syarikat. Ia tidak pasti bahawa anda akan mendapati pembeli yang bersedia, tetapi ia mungkin bernilai ditembak jika anda yakin firma itu mempunyai nilai yang tetap.

Garis Bawah

Sebarang perniagaan yang mendapati dirinya dalam keadaan yang sukar dari segi kewangan harus berfikir melalui alternatif kepada muflis. Peguam kebankrapan yang berpengetahuan akan dapat melihat isu-isu yang berkaitan dengan organisasi anda dan menjelaskan kebaikan dan keburukan setiap pilihan.