Kelebihan ETF

Sejak mereka tiba pada tahun 1993, ETF semakin berkembang popularitinya sementara berkembang pesat kemampuan mereka untuk mengumpulkan aset. ETF, bagi mereka yang tidak dikenali, adalah serupa dengan dana bersama; Walau bagaimanapun, perdagangan ETF dalam cara yang sama dengan saham. Kelebihan yang ketara daripada ETF ialah mereka berdagang seperti ekuiti pada bursa. Dana indeks, sebaliknya, telah tersedia di pasaran U. S. sejak tahun 1970-an. Dana bersama ini bertujuan untuk mengesan atau menyamai indeks sektor pilihannya. Ini dianggap pengurusan dana "pasif" dan dalam kebanyakan kes ini memberikan ROI yang lebih tinggi daripada dana bersama secara aktif diuruskan; Walau bagaimanapun, ini adalah perbahasan sendiri. Hakikatnya, dana indeks menawarkan perbelanjaan pengurusan yang lebih rendah daripada dana yang diuruskan secara aktif.

Dalam perkara berikut, kita secara ringkas mengkaji beberapa kelebihan ETF berbanding dengan dana indeks.

Lebih banyak Pelbagai dan Pilihan

Jumlah dana indeks dan ETF boleh dibandingkan; Walau bagaimanapun, ETF boleh menjejaki hampir 5-6 kali bilangan indeks. Baru-baru ini, ETF baru telah muncul indeks pelacakan yang dibuat untuk ETF dan bukannya dana indeks tradisional. (Untuk lebih lanjut, lihat: Dana yang Berdagang Pertukaran: Dana Indeks Vs ETFs.)

Satu faedah ETF yang kuat adalah keupayaan untuk melabur dalam beberapa kelas aset dengan cara yang sangat kos efektif. Sudah tentu penyedia dana indeks melakukan yang terbaik untuk bersaing dengan permintaan pengguna yang semakin meningkat untuk mengakses kos yang efektif untuk kelas yang berbeza. Walau bagaimanapun, realiti ialah ETF kekal lebih menarik kepada kebanyakan pelabur kerana mereka mengekalkan lebih banyak fleksibiliti secara keseluruhan daripada tawaran tersebut daripada penyedia dana indeks.

Pelbagai pilihan dan pilihan yang lebih besar ini boleh membawa kepada kepelbagaian yang lebih luas dan lebih efektif jika ETF sengaja dipilih yang tidak berkorelasi secara positif. Oleh itu, ETF adalah sangat mudah bagi pelabur yang ingin mempelbagaikan portfolio mereka. Terdapat banyak ETF yang tersedia, dan selain meliputi indeks utama, mereka meliputi pelbagai sektor ekuiti, kelas aset yang berbeza (seperti Pendapatan Tetap dan Alternatif), sektor dan industri tertentu, mata wang yang berlainan, niche pasaran tertentu serta beberapa perbezaan strategi (seperti ETF panjang dan / atau pendek). Sudah tentu, selain itu, para pelabur boleh mempelbagaikan kepelbagaian di peringkat antarabangsa atau global dengan melabur di serantau dan juga dalam ETF antarabangsa.

Keuntungan Kos Potensial

Seperti yang dijelaskan oleh Van Steenwyk (2016), tidak seperti dana bersama tradisional, ETF tidak memerlukan pasukan penganalisis, pengurus, dan broker yang bekerja sama untuk membeli dan menjual pelaburan dalam dana. Atas sebab ini, ETF hampir selalu mempunyai nisbah perbelanjaan yang jauh lebih rendah.Ini benar apabila membandingkan ETF dengan dana indeks terbuka. Ini kerana dana indeks terbuka harus mengekalkan kakitangan untuk memproses penebusan dan pembelian yang berterusan. Menurut Tuchman (2013), kebimbangan kos yang lain adalah perang harga berterusan yang penyedia ETF sedang terlibat. Setakat ini, pertempuran yang sama tidak dimainkan oleh para pelabur yang mendapat manfaat daripada penyedia dana indeks. Apabila membandingkan ETFs dengan dana indeks biasa, S & P 500 menilai nisbah perbelanjaan bekas pada kadar semata-mata. 05% berbanding dengan yang terakhir. 28%. Simpanan di sini jelas merupakan cabutan besar kepada para pelabur yang seterusnya, akan menggunakan peratusan yang disimpan di tempat lain dalam portfolio mereka meningkatkan prestasi keseluruhannya.

ETF juga menyediakan kelebihan kecekapan kos yang tinggi kepada pedagang aktif. Kerana mereka tidak terikat pada harga akhir hari, mereka boleh diniagakan sepanjang hari seperti saham untuk mereka yang mencari untuk memanfaatkan trend setiap jam - untuk peniaga jangka pendek yang aktif, bagaimanapun, adalah penting untuk memilih ETF yang sangat cair. Selain itu, ETF membenarkan pelabur menggunakan strategi spekulatif dalam perdagangan mereka (contohnya, berdagang pada margin atau jualan pendek.)

Malah Lebih Baik Cukai daripada Dana Indeks

Bagi para pelabur yang mencari dana yang paling cekap untuk melabur, ETF sangat popular. Bukan sahaja mereka menawarkan para pelabur seperti perolehan yang rendah (pengindeksan juga menawarkan), mereka juga secara unik membolehkan pelabur tersebut untuk berdagang dalam jumlah yang besar sekali gus untuk melayakkan penebusan yang unik. Sebagai contoh, berdagang besar dalam jumlah ETF membolehkan pelabur menebus dana tersebut untuk stok trek ETF. Memandangkan ini membolehkan pelabur menangguhkan kewajipan cukai sehingga pelaburan mereka dijual, ia mengehadkan secara keseluruhan cukai yang dikenakan.

( Untuk lebih lanjut, lihat: Manfaat ETF Investing.) Bottom Line

Ini adalah kepentingan ETF dari peniaga aktif serta pelabur runcit dan institusi yang terus memicu pengembangan pesat ETF - yang sering dipanggil booming ETF yang berterusan. Kepelbagaian ETF yang berbeza dan strategi asasnya kebanyakannya dibentuk oleh pelabur aktif dan profesional. Walau bagaimanapun, tidak ragu-ragu, ETF juga memegang kunci utama dalam portfolio pelabur swasta jangka panjang apabila peluang sesekali timbul untuk membuat pelaburan yang pelbagai. Ini tidak bermakna, bagaimanapun, bahawa ETF adalah lebih tinggi daripada dana indeks kerana ada beberapa kekurangan yang unik yang menunjukkan pelabur bahawa dana indeks tradisional tidak. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Dana yang Berdagang Pertukaran: Dana Indeks Vs ETFs.)