Mereka yang mencari pembekal penyelesaian pembayaran untuk menambah portfolio saham mereka mesti mempertimbangkan sama ada untuk pergi dengan pembekal yang cuba dan benar atau yang mempunyai potensi menarik. Data Pemprosesan Automatik Inc. (NASDAQ: ADP Pemprosesan Data ADPAutomatic Inc111 33-0 81% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Paychex Inc. (NASDAQ: PAYX PAYXPaychex Inc64. 02 + Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah dua pemimpin dalam industri pengurusan modal insan (HCM), menyediakan gaji dan perkhidmatan lain kepada perniagaan. ADP adalah contoh percubaan saham cip biru, yang menaikkan pendapatannya selama lebih dari 40 tahun, sementara Paychex menunjukkan pertumbuhan yang agresif dan prospek yang cerah.

Kadar Pertumbuhan Stabil ADP

ADP telah menjadi pembekal pengurusan modal insan selama lebih dari 40 tahun, dengan asas pelanggan ratusan ribu pelanggan. Syarikat itu telah berusaha untuk mempelbagaikan asas ini dalam dekad yang lalu atau dua dengan agresif memasuki pasaran global yang lain dan mengembangkan perniagaannya di peringkat antarabangsa.

Penyelesaian Berasaskan ADP Awan

Dalam dekad yang lalu, ADP juga telah mula menawarkan lebih banyak penyelesaian berasaskan awan untuk bersaing dengan jumlah permulaan yang berkembang yang menawarkan perkhidmatan serupa. ADP mempunyai kelebihan produk lengkap untuk sumber manusia (HR), cukai, gaji, faedah dan banyak lagi, untuk setiap saiz perniagaan di kebanyakan lokasi di seluruh dunia.

Kadar pertumbuhan tahunan yang diharapkan oleh ADP sebanyak 4. 4% adalah realistik, dan penganalisis mengharapkan pendapatan untuk syarikat berkembang lebih daripada 10% setahun dalam tempoh lima tahun akan datang. Dengan hasil dividen pada sihat 2. 5%, syarikat itu menyediakan peluang yang baik untuk pembeli, jika mereka boleh membeli saham dengan harga yang tepat.

Paychex Memandang Pertumbuhan Serius

Walaupun ADP telah bergantung kepada pertumbuhan organik dan pengembangan luar negara, Paychex memilih strategi penggabungan dan pengambilalihan (M & A) yang lebih agresif. Paychex telah membeli sejumlah pembekal yang lebih kecil dalam beberapa tahun kebelakangan untuk mengembangkan penawaran perkhidmatan dan pangkalan pelanggannya. Syarikat ini menyedari bahawa mendapatkan pelanggan dalam industri adalah tugas yang paling mahal, dan dengan kadar pengekalan pelanggan lebih dari 90% untuk industri, cara yang lebih baik untuk bersaing hanyalah untuk membeli persaingan.

Walaupun Paychex mempunyai permodalan pasaran yang lebih kecil daripada ADP, beberapa faktor memberikan satu kes yang kuat untuknya. Ini termasuk kenaikan harga pasaran saham 14%, hasil dividen tahunan yang lebih tinggi 3% dan perolehan pendapatan sesaham 2016 (EPS) dijangkakan pertumbuhan lebih daripada 7%. Kadar pertumbuhan pendapatan yang diunjurkan sebanyak 9% juga lebih tinggi daripada ADP, tetapi kadar pertumbuhan pendapatan lima tahun Paychex lebih rendah pada hanya 9. 5%.

Pembayaran Dividen Serius

Kedua-dua ADP dan Paychex adalah syarikat padat yang menawarkan pembayaran dividen yang serius.Walau bagaimanapun, pembayaran dividen Paychex sedikit lebih tinggi memberikannya kelebihan dividen. Dengan pasaran pekerjaan dalam peningkatan penuh di Amerika Syarikat, kedua-dua syarikat dijangka tumbuh secara organik apabila pasaran berkembang. Isu lain yang membangkitkan pertumbuhan kedua-dua syarikat adalah kekeliruan di sekitar Obamacare, potongan insurans dan gaji untuk syarikat-syarikat, yang mendorong pelanggan kepada jenis penyedia ini.

Paychex Wins

ADP bertaruh pada rancangan pertumbuhan di seluruh dunia untuk meningkatkan kadar pertumbuhannya, sementara Paychex merancang untuk meneruskan pengambilalihan syarikat-syarikat kecil yang strategik untuk meningkatkan pertumbuhan dan inovasi produk. Paychex juga mengambil kemenangan dalam perbandingan hutang kepada pendapatan, kerana ia membawa hutang tidak sifar berbanding nisbah hutang kepada ekuiti (D / E) 47% ADP. Paychex juga mempunyai margin keuntungan yang lebih tinggi daripada ADP.

Intinya untuk 2016 dan lima tahun akan datang menunjukkan bahawa Paychex menurunkan ADP untuk kedudukan dalam kebanyakan portfolio, sebahagian besarnya berdasarkan kenaikan harga saham yang lebih cepat dan lebih tinggi berbanding dengan ADP. Potensi harga saham ini, digabungkan dengan unjuran EPS yang lebih tinggi, margin keuntungan yang lebih tinggi dan hasil dividen yang lebih baik, meletakkan Paychex tepat di dalam ruang beli.