Rata-rata bergerak ialah harga purata keselamatan dalam jangka waktu tertentu. Penganalisis sering menggunakan purata bergerak sebagai alat analisis untuk menjadikannya lebih mudah untuk mengikuti trend pasaran, memandangkan sekuriti bergerak ke atas dan ke bawah.

Tutorial: Pengenalan untuk Pergerakkan Rata-rata

Pergerakan purata dapat mewujudkan arah aliran dan mengukur momentum, oleh itu, mereka dapat digunakan untuk menunjukkan ketika seorang pelabur harus membeli atau menjual keamanan tertentu. Pelabur juga boleh menggunakan purata bergerak untuk mengenal pasti titik sokongan atau rintangan untuk mengukur apabila harga mungkin mengubah arah. Dengan mempelajari julat perdagangan bersejarah, titik sokongan dan rintangan ditubuhkan di mana harga sekuriti berbalik arah aliran menaik atau menurun, pada masa lalu. Titik ini kemudian digunakan untuk membuat, membeli atau menjual keputusan.

Malangnya, purata bergerak bukanlah alat yang sempurna untuk menubuhkan tren dan mereka menunjukkan risiko yang ketara, tetapi penting kepada pelabur. Selain itu, purata bergerak tidak dikenakan untuk semua jenis syarikat dan industri.

Beberapa kekurangan utama bergerak purata termasuk:

1. Purata pergerakkan menarik arah dari maklumat yang lalu. Mereka tidak mengambil kira perubahan yang boleh menjejaskan prestasi masa depan keselamatan, seperti pesaing baru, permintaan yang lebih tinggi atau lebih rendah untuk produk dalam industri dan perubahan dalam struktur pengurusan syarikat.

2. Sebaik-baiknya, purata bergerak akan menunjukkan perubahan yang konsisten dalam harga keselamatan, dari masa ke masa. Malangnya, purata bergerak tidak berfungsi untuk semua syarikat, terutamanya bagi mereka yang sangat tidak menentu industri atau yang banyak dipengaruhi oleh peristiwa semasa. Ini amat sesuai untuk industri minyak dan industri yang sangat spekulatif, secara amnya.

3. Purata pergerakan boleh tersebar sepanjang tempoh masa. Walau bagaimanapun, ini boleh menjadi masalah kerana trend umum boleh berubah dengan ketara bergantung kepada tempoh masa yang digunakan. Bingkai masa yang lebih pendek mempunyai turun naik yang lebih tinggi, sedangkan bingkai masa yang lebih lama tidak mempunyai turun naik, tetapi tidak mengambil kira perubahan baru dalam pasaran. Para pelabur perlu berhati-hati dengan bingkai masa yang mereka pilih, untuk memastikan trend itu jelas dan relevan.

4. Perdebatan berterusan adalah sama ada atau tidak lebih penekanan harus diletakkan pada hari-hari terakhir dalam tempoh masa. Ramai merasakan bahawa data baru-baru ini lebih baik mencerminkan arah keselamatan sedang bergerak, sementara yang lain merasakan bahawa memberi beberapa hari lebih berat daripada yang lain, tidak betul membantah trend. Pelabur yang menggunakan kaedah yang berbeza untuk mengira purata mungkin menarik aliran yang berbeza. (Ketahui lebih lanjut dalam Rata-rata Bergerak dari Exponential Simple .)

5. Ramai pelabur berhujah bahawa analisis teknikal adalah cara yang tidak bermakna untuk meramalkan tingkah laku pasaran. Mereka mengatakan pasaran tidak mempunyai memori dan masa lalu bukan penunjuk masa depan.Selain itu, terdapat penyelidikan yang penting untuk menyokongnya. Sebagai contoh, Roy Nersesian menjalankan kajian dengan lima strategi yang berbeza menggunakan purata bergerak. Kadar kejayaan setiap strategi bervariasi antara 37% dan 66%. Penyelidikan ini menunjukkan bahawa purata bergerak hanya hasil kira-kira separuh daripada masa, yang boleh membuat mereka menggunakan cadangan berisiko untuk memantau pasaran saham dengan berkesan.

6. Sekuriti sering menunjukkan corak tingkah laku. Ini juga berlaku untuk syarikat utiliti, yang mempunyai permintaan kukuh untuk produk mereka tahun demi tahun, tetapi mengalami perubahan bermusim yang kuat. Walaupun rata-rata bergerak dapat membantu melancarkan aliran ini, mereka juga dapat menyembunyikan fakta bahawa keselamatan sedang berlainan dalam pola pergerakan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Simpan Mata Pada Momentum .)

7. Tujuan trend apa pun ialah untuk meramalkan di mana harga keselamatan akan berada di masa hadapan. Sekiranya keselamatan tidak bergerak ke arah mana-mana arah, ia tidak memberi peluang untuk mendapat untung daripada pembelian atau jualan pendek. Satu-satunya cara pelabur boleh mendapat untung adalah untuk melaksanakan strategi berasaskan pilihan yang canggih yang bergantung kepada harga yang tetap stabil.

Line Bottom
Pergerakan rata-rata telah dianggap sebagai alat analitis berharga oleh banyak orang, tetapi bagi mana-mana alat untuk menjadi berkesan, anda mesti terlebih dahulu memahami fungsinya, bila menggunakannya dan bila tidak menggunakannya. Peril yang dibincangkan di sini menunjukkan apabila purata bergerak mungkin tidak menjadi alat yang berkesan, seperti ketika digunakan dengan sekuriti yang tidak menentu, dan bagaimana mereka dapat mengabaikan informasi statistik penting tertentu, seperti pola siklus.

Ia juga dipersoalkan bagaimana purata bergerak yang berkesan adalah dengan tepat menunjukkan trend harga. Memandangkan kelemahan, purata bergerak mungkin merupakan alat yang terbaik digunakan bersama dengan orang lain. Pada akhirnya, pengalaman peribadi akan menjadi penunjuk utama betapa berkesannya mereka sebenarnya untuk portfolio anda. (Untuk lebih lanjut, lihat Adakah Rata-rata Bergerak Penyesuaian Menuju Hasil Yang Lebih Baik? )