Warren Buffett, Oracle of Omaha, adalah salah satu pelabur terbesar masa kita. Bahkan Oracle tidak sempurna, bagaimanapun, dan Buffett dengan mudah mengakui untuk membuat kesalahan besar yang membebankan jumlah dana yang signifikan bagi para investor. Buffett telah menyatakan secara terbuka bahawa beberapa kesilapan terbesarnya sebenarnya adalah kesilapan peninggalan - kegagalan untuk merebut peluang. Kesalahan-kesilapan yang dipanggil ini, istilah yang dia dipinjam dari istilah tenis, mempunyai kos pelabur berbilion ringgit dalam pendapatan yang hilang. Kesilapan Buffett adalah peringatan kepada pelabur purata yang tidak walaupun visi dari oracle selalu 20/20.

Kegagalan untuk Beli

Mungkin peluang pelaburan terlepas terbesar disebabkan ketidakselesaan Buffett dengan sektor perniagaan tertentu. Buffett telah menghindari melabur dalam majoriti pelaburan teknologi hebat dalam dua dekad yang lalu. Sebagai contoh, Berkshire Hathaway memilih untuk tidak melabur di Google, anak syarikat Alphabet Inc. (NYSE: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0 70% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Xerox Corporation (NASDAQ: XRX XRXXerox Corp29 08 + 0 07% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. +1. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) semasa hari-hari awal mereka. Walaupun Buffett menyatakan bahawa dia percaya setiap syarikat ini adalah peluang pelaburan yang menguntungkan, dia tidak melabur dalamnya kerana dia biasanya tidak suka melabur dalam perniagaan yang dia tidak faham. Jika Buffett tidak memahami perniagaan itu, dia merasa tidak dapat menentukan tahap risiko sebenar pelaburannya. Selanjutnya, industri teknologi bergerak pantas, dan hampir tidak mungkin untuk memilih pemenang pada awalnya apabila harga saham masih masuk akal.

Kegagalan Melalui Melalui

Kadang kala ketinggalan Buffett adalah akibat dari degil yang mudah. Dalam kes Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88 70-1. 09% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), salah satu kerugian besar Buffett , dia mula-mula mula membeli saham. Malangnya, beliau gagal mematuhi pelan pembelian saham dan terlepas berbilion ringgit dalam pendapatan untuk pelabur. Pada tahun 1990-an, Buffett bersetuju untuk membeli 200 juta saham Wal-Mart pada $ 11. 50 atau kurang setiap saham. Selepas pembelian bermula, harga saham mula perlahan-lahan merayap ke atas. Buffett dengan keras membantah kenaikan harga, yang berjumlah $ 0. 125 per saham atau 0. 5% dari harga pembelian yang dimaksudkan, dan menghentikan pembelian. Apabila membincangkan kesilapan pada tahun 2004, Buffett menganggarkan bahawa pemberhentian itu telah menelan belanja Berkshire Hathaway sekurang-kurangnya $ 10 bilion, jumlah yang terus meningkat.Pada bulan Mac 2016, saham itu bernilai kira-kira $ 68 sesaham.

Kegagalan untuk Memegang

Lama sebelum Buffett menjadi Sage of Omaha, dia belajar satu pelajaran penting tentang nilai memegang pelaburan untuk jangka panjang. Sebagai ibu tunggal, Buffett dan kakaknya masing-masing membeli tiga saham Perkhidmatan Perkhidmatan Pilihan Bandar, sebuah syarikat yang kemudiannya menjadi sebahagian daripada Citgo Petroleum Corporation, anak syarikat Petróleos de Venezuela S. A., bernilai $ 38. 25 setiap saham. Stok turun hingga $ 27, jadi Buffett dan kakaknya bersemangat untuk mengeluarkan wang ketika saham naik kembali menjadi $ 40. Malangnya, dalam masa beberapa hari, saham melonjak ke $ 202. Kegagalan Buffett untuk membeli dan menahan kemungkinan dia puluhan ribu dolar. Walaupun kehilangannya adalah apa-apa berbanding dengan banyak kerugian yang lain, ia merupakan pengalaman yang rumit untuknya. Buffett mengetahui bahawa kesabaran adalah kunci dalam pelaburan, dan sering lebih baik untuk melabur untuk jangka panjang daripada mengejar keuntungan yang cepat.

Pada awal 1960-an, Buffett membeli saham-saham The Walt Disney Company (NYSE: DIS DISWalt Disney Company100, 64 + 2. 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dia cukup bijak untuk melihat peluang pertumbuhan dan membeli saham yang cukup untuk memperoleh kepentingan pemilikan 5% dalam syarikat itu. Kira-kira setahun selepas pembelian, Berkshire Hathaway menjual sahamnya dengan keuntungan 50% yang agak rapi. Dengan menjual saham dengan cepat, Buffett menganggarkan bahawa dia kehilangan pendapatan $ 9 bilion lebih daripada 50 tahun. Dia meningkatkan keuntungannya atas kesilapan Perkhidmatan Bandar, tetapi kesilapan itu masih sama. Dia gagal memegang pelaburan besar dan menelan belanja modal.

Bottom Line

Walaupun Warren Buffett mungkin adalah pelabur terbesar masa kita, malah dia telah membuat kesalahan mahal. Dia gagal merebut peluang besar, menjadi tidak sabar dan menjual saham yang akan memperoleh keuntungan yang besar di masa depan; atau, seperti dalam hal Wal-Mart, hanya menolak untuk menjadi fleksibel dan hilang pada miliaran untuk menyelamatkan berjuta-juta. Kesabaran dan kelenturan adalah pengajaran penting yang boleh dipelajari para pelabur dari kejayaan dan kesilapannya.