Para pelabur dipukul dengan kejatuhan yang besar apabila kemelesetan melanda dunia pada tahun 2008 dan 2009. Di tengah-tengah kekacauan, para ahli mula memanggil banyak amalan pelaburan lama yang dipersoalkan.

Adakah masa untuk mencuba pendekatan baru? Mari kita lihat lima strategi pelaburan yang dipercayai untuk memeriksa sama ada mereka masih berpegang pada krisis pasca kredit. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Kemelesetan-Bukti Portfolio Anda .)

1. 1. Beli dan Pegang Menjelang tahun 2009, keadaan ekonomi global telah menghilangkan keuntungan sedekad. Membeli dan pemula ternyata menjadi tiket sehala untuk kerugian besar-besaran. Dari tahun 2007 hingga 2008, ramai pelabur yang mengikuti strategi ini menyaksikan pelaburan mereka kehilangan sekurang-kurangnya 50%. Begitu juga pasaran turun bermakna membeli dan tahan dilakukan dan pergi?

   Jawapannya adalah "tidak". Malah, sejarah telah berulang kali membuktikan keupayaan pasaran untuk pulih. Pasaran kembali selepas pasaran menanggung 2000-2002. Mereka kembali selepas pasaran beruang pada tahun 1990, dan kemalangan pada tahun 1987. Pasaran-pasaran juga kembali selepas Kemelesetan Besar, sama seperti mereka setelah setiap penurunan pasaran dalam sejarah, tanpa menghiraukan keparahannya. (Untuk mengetahui lebih lanjut, baca Semakan Of Recess Past .)

   Andaian bahawa anda mempunyai portfolio yang kukuh, menunggu pemulihan boleh bernilai masa anda. Pasaran ke bawah mungkin memberi peluang yang baik untuk menambah pegangan pada kedudukan anda, dan mempercepat pemulihan anda melalui purata harga dolar. (Untuk lebih mendalam, lihat DCA: Ia Dapat Di Dalam Bawah .)

2. 2. Tahu Risiko Selera Anda Setelah kemelesetan adalah masa yang baik untuk mengevaluasi selera makan Anda untuk risiko. Tanya diri anda ini: Apabila pasaran terhempas, adakah anda membeli, memegang atau menjual stok anda dan kunci kerugian? Tingkah laku anda mengatakan lebih lanjut tentang toleransi anda terhadap risiko daripada apa-apa "nasihat" yang anda terima daripada kuiz risiko yang anda ambil ketika anda mendaftar dalam rencana 401 (k) anda di tempat kerja. (Untuk lebih mendalam, lihat Toleransi Risiko Hanya Memberitahu Half The Story .)

   Sekali anda mengalami kejutan penurunan pasaran, sudah tiba masanya untuk menilai kerosakan, ambil melihat apa yang telah anda tinggalkan , dan memikirkan berapa lama anda perlu terus melabur untuk mencapai matlamat anda. Adakah masa untuk mengambil lebih banyak risiko untuk membuat tanah hilang? Atau adakah anda memikirkan semula matlamat anda?
3. 3. Mempelbagaikan Kepelbagaian gagal pada tahun 2008 apabila pasaran saham di seluruh dunia terpesong. Dana lindung nilai dan komoditi juga jatuh. Pasaran bon tidak jauh lebih baik kerana hanya U. S. Perbendaharaan dan wang tunai yang ditawarkan perlindungan. Malah hartanah juga merosot.

   Kepelbagaian sudah mati … atau adakah ia? Walaupun pasaran umumnya berpindah ke satu arah, mereka tidak semua membuat magnitud yang sama. Oleh itu, walaupun portfolio yang pelbagai mungkin tidak dapat menanggung kerugian sepenuhnya, ia dapat membantu mengurangkan kerosakan.(Untuk lebih mendalam, lihat Kepentingan Pelbagai .)

   Anuiti tetap, sebaliknya, mempunyai hari mereka di bawah matahari pada tahun 2009 - selepas semua, jaminan pasti 3% memegang portfolio yang jatuh separuh. Mengekalkan sedikit wang tunai, beberapa sijil deposit atau anuiti tetap dapat membantu mengambil model diversifikasi aset strategi tradisional satu langkah lebih jauh.
4. 4. Tahu Bila Menjual Pertumbuhan yang tidak terbatas bukanlah harapan yang realistis, namun para pelabur sering mengharapkan peningkatan saham untuk mendapatkan selamanya. Meletakkan harga di atas dan kelemahan boleh memberi garis panduan yang kukuh untuk keluar sementara mendapat baik. Begitu juga, jika sesebuah syarikat atau industri muncul untuk menghadapi masalah, mungkin saatnya untuk mengambil keuntungan dari meja. Tidak ada kemudaratan dalam perjalanan apabila anda mendahului permainan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai masa untuk keluar dari stok, lihat Untuk Menjual Atau Tidak Menjual .)
5. 5. Gunakan Peringatan Apabila Menggunakan Leverage Peristiwa-peristiwa yang berlaku berikutan kejatuhan gadai janji subprima pada tahun 2007 telah banyak pelabur berlari dari penggunaan leverage. Seperti yang dipelajari oleh bank-bank, membuat taruhan kewangan secara besar-besaran dengan wang yang tidak anda miliki, membeli dan menjual pelaburan yang kompleks yang anda tidak faham sepenuhnya dan memberi pinjaman kepada orang yang tidak mampu membayarnya adalah idea yang buruk. (Untuk bacaan latar belakang, lihat Fuel That Fed The Subprime Meltdown .)

   Sebaliknya, leverage tidak semua buruk jika ia digunakan untuk memaksimumkan pulangan, sambil mengelakkan kerugian yang berpotensi bencana. Ini adalah di mana pilihan masuk ke dalam gambar. Sekiranya digunakan secara bijak sebagai strategi lindung nilai dan bukan sebagai spekulasi, pilihan boleh memberi perlindungan. (Untuk lebih lanjut mengenai strategi ini, lihat Mengurangkan Risiko Dengan Pilihan .)

Semuanya Lama Baru Baru Di belakang, tidak salah satu daripada konsep ini adalah baru. Mereka hanya membuat lebih banyak akal sekarang bahawa mereka telah dimasukkan ke dalam konteks dunia nyata.

Pada peringkat awal kemelesetan ekonomi U. S. 2008-2009, para ahli berpendapat bahawa Eropah dan Asia "dipadamkan" dari Amerika dan bahawa seluruh dunia dapat terus berkembang sementara U. S. menyusut.

Mereka salah. Apabila Amerika bersin, seluruh dunia mendapat selesema, seperti biasa.

Sekarang berfikir kembali kepada gelembung dotcom pada akhir tahun 1990-an, apabila pakar berpendapat bahawa teknologi menawarkan janji tidak terbatas dan bahawa syarikat-syarikat seperti America Online (AOL) adalah gelombang masa depan, walaupun banyak syarikat-syarikat ini tidak mempunyai keuntungan dan tiada harapan untuk menghasilkan apa-apa, tetapi masih diniagakan pada ratusan kali aliran tunai mereka. Apabila gelembung pecah dan debu diselesaikan, tiada apa pun yang berubah. Pasaran bekerja dengan cara yang sama yang selalu mereka ada.

Ia Berbeza Masa Ini - Atau Adakah Ia? Pada tahun 2009, ekonomi global jatuh ke dalam kemelesetan dan pasaran antarabangsa jatuh dalam kunci. Kepelbagaian tidak dapat memberi perlindungan ke bawah yang mencukupi. Sekali lagi, "pakar" menyatakan bahawa kaedah pelaburan lama telah gagal. "Ia berbeza masa ini," kata mereka.Mungkin … tapi jangan taruhannya. Prinsip-prinsip penciptaan kekayaan yang dicuba dan benar ini telah bertahan dengan ujian masa.