Portfolio pelbagai dana bersama berprestasi tinggi boleh menyediakan pelabur dengan kenderaan yang sangat baik untuk mengumpul kekayaan. Walau bagaimanapun, dengan beribu-ribu kemungkinan untuk dipilih, memilih dana yang sesuai untuk melabur dalam boleh menjadi tugas yang menggembirakan. Nasib baik, terdapat ciri-ciri tertentu dana terbaik yang terbaik dilihat sebagai berkongsi. Dengan menggunakan senarai ciri-ciri asas sebagai cara penyaringan, atau penandaan, senarai besar-besaran semua kemungkinan dana yang boleh dipertimbangkan dapat memudahkan tugas pemilihan dana, serta meningkatkan kebarangkalian pilihan pelabur menjadi menguntungkan.

1) Yuran atau Perbelanjaan Rendah

Dana bersama dengan nisbah perbelanjaan yang agak rendah secara umumnya adalah wajar, dan perbelanjaan yang rendah tidak bermakna prestasi rendah. Malah, sangat kerap kes dana terbaik dalam kategori tertentu adalah antara mereka yang menawarkan nisbah perbelanjaan di bawah purata kategori.

Terdapat beberapa dana yang mengenakan yuran yang lebih tinggi daripada purata dan membenarkan bayaran yang lebih tinggi dengan menunjuk kepada prestasi dana. Tetapi sebenarnya terdapat justifikasi semata-mata untuk setiap dana bersama yang mempunyai nisbah perbelanjaan lebih dari 1%.

Para pelabur dana bersama kadang-kadang gagal memahami betapa besar perbezaan walaupun peningkatan peratusan yang agak kecil dalam perbelanjaan dana boleh membuat keuntungan keuntungan dari pelabur bawah. Dana dengan nisbah perbelanjaan 1% mengenakan pelabur dengan $ 10, 000 yang melabur dalam dana $ 100 setiap tahun. Jika dana menjana keuntungan 4% untuk tahun itu, maka caj $ 100 itu akan mengambil 25% keuntungan keuntungan sepenuhnya. Jika nisbah perbelanjaan adalah 2%, ia mengambil separuh daripada keuntungan. Tetapi nisbah perbelanjaan hanya 0. 25% hanya mengambil 6% daripada jumlah keuntungan pelabur. Pendek kata, perbelanjaan adalah sangat penting bagi pelabur dana bersama, yang harus rajin mencari dana dengan nisbah perbelanjaan yang rendah.

Sebagai tambahan kepada perbelanjaan operasi asas yang dikenakan oleh semua dana, beberapa dana mengenakan "beban," atau biaya jualan yang dapat berjalan setinggi 6-8%, dan beberapa pertuduhan 12b-1 yuran yang digunakan untuk menampung perbelanjaan pengiklanan dan promosi untuk dana. Tidak ada keperluan bagi pelabur dana bersama yang perlu membayar yuran tambahan ini, kerana terdapat banyak dana yang sangat baik untuk dipilih daripada dana "tanpa beban" dan tidak mengenakan biaya 12b-1.

2) Prestasi Baik Secara Baik

Kebanyakan pelabur menggunakan pelaburan dalam dana bersama sebagai sebahagian daripada perancangan persaraan mereka. Oleh itu, pelabur perlu memilih dana berdasarkan prestasi jangka panjangnya, bukan pada fakta bahawa ia mempunyai satu tahun yang sangat baik. Prestasi yang konsisten oleh pengurus dana, atau pengurus, dalam jangka waktu yang panjang menunjukkan dana mungkin akan membayar dengan baik bagi pelabur dalam jangka panjang.Purata pulangan pelaburan (ROI) dana dalam tempoh 20 tahun adalah lebih penting daripada prestasi setahun atau tiga tahun. Dana terbaik mungkin tidak menghasilkan pulangan tertinggi dalam mana-mana satu tahun tetapi secara konsisten menghasilkan pulangan yang baik dan baik dari masa ke masa. Ia membantu jika dana telah cukup lama untuk para pelabur melihat sejauh mana ia dapat dikendalikan semasa kitaran pasaran beruang. Dana terbaik dapat meminimumkan kerugian semasa tempoh ekonomi yang sukar atau kemerosotan industri kitaran.

Sebahagian besar prestasi yang konsisten baik adalah mempunyai pengurus dana yang baik. Pelabur harus menyemak latar belakang pengurus dana, dan pengalaman dan prestasi sebelumnya sebagai sebahagian daripada penilaian keseluruhan dana mereka. Pengurus pelaburan yang baik tidak biasanya tiba-tiba menjadi buruk, ataupun pengurus pelaburan yang lemah cenderung tiba-tiba menjadi penindas.

3) Melekat pada Strategi Padat

Dana yang terbaik melaksanakan prestasi dengan baik kerana mereka diarahkan oleh strategi pelaburan yang baik. Pelabur harus sedar tentang objektif pelaburan dana dan strategi yang digunakan oleh pengurus dana untuk mencapai objektif tersebut.

Berhati-hati dengan apa yang biasa disebut "drift portfolio." Ini berlaku apabila pengurus dana melepaskan kursus dari matlamat dan strategi pelaburan dana sedemikian rupa sehingga komposisi portfolio dana berubah dengan ketara dari matlamat asalnya; Sebagai contoh, ia boleh beralih daripada menjadi dana yang melabur dalam stok topi besar yang membayar dividen di atas purata untuk menjadi dana yang terutamanya dilaburkan dalam saham kecil yang menawarkan sedikit atau tidak dividen sama sekali. Sekiranya strategi pelaburan dana berubah, perubahan dan sebabnya perlu dijelaskan dengan jelas kepada para pemegang saham dana oleh pengurus dana.

4) Dipercayai, Dengan Reputasi Pepejal

Dana terbaik dibangunkan oleh nama yang mantap, boleh dipercayai dalam perniagaan dana bersama, seperti Fidelity, T. Rowe Price dan Company, dan Kumpulan Vanguard. Dengan semua skandal pelaburan malang dalam tempoh 20 tahun yang lalu, para pelabur dinasihatkan untuk menjalankan perniagaan hanya dengan firma di mana mereka mempunyai keyakinan yang sangat tinggi berkenaan dengan tanggungjawab kejujuran dan fiskal. Dana bersama terbaik selalu ditawarkan oleh syarikat yang telus dan mendahului mengenai yuran dan operasi mereka, dan mereka tidak cuba menyembunyikan maklumat daripada bakal pelabur atau dengan cara apapun mengelirukan mereka.

5) Banyak Aset, Tetapi Tidak Terlalu Banyak Wang

Dana yang berprestasi terbaik cenderung menjadi orang yang dilaburkan secara meluas, tetapi tidak menjadi dana dengan jumlah aset yang sangat tinggi. Apabila dana berfungsi dengan baik, mereka menarik pelabur tambahan dan dapat mengembangkan asas aset pelaburan mereka. Walau bagaimanapun, terdapat satu titik di mana jumlah aset dana di bawah pengurusan (AUM) menjadi begitu besar untuk menjadi sukar dikawal dan sukar untuk dikendalikan. Apabila melabur berbilion-bilion, semakin sukar bagi pengurus dana untuk membeli dan menjual stok tanpa saiz urus niaganya yang memindahkan harga pasaran sehingga harganya lebih mahal daripada yang dia inginkan untuk membayar untuk memperoleh sejumlah besar stok.Ini boleh menjadi benar bagi dana yang mencari saham yang kurang bernilai, kurang popular. Sekiranya dana tiba-tiba kelihatan untuk membeli saham bernilai $ 50 juta yang biasanya tidak didagangkan dengan banyaknya, maka tekanan permintaan yang disuntik ke dalam pasaran oleh pembelian dana boleh mendorong harga stoknya lebih tinggi, sehingga menjadikannya kurang murah daripada itu muncul apabila pengurus dana menilainya sebelum memutuskan untuk menambahnya kepada portfolio.

Masalah yang sama boleh terjadi apabila dana bertujuan untuk mencairkan kedudukan dalam stok. Dana ini mungkin memegang begitu banyak saham dalam saham apabila ia cuba menjualnya, kelebihan bekalan mungkin meletakkan tekanan ke bawah ke atas harga saham sehingga walaupun pengurus dana berhasrat untuk menjual saham itu pada $ 50 satu saham, pada masa ia dapat mencairkan sepenuhnya pegangan dana saham itu, harga jualan teraan purata hanya $ 47 satu saham.

Para pelabur mungkin ingin mencari dana bersama yang mempunyai modal yang baik, menunjukkan bahawa dana telah berjaya menarik perhatian pelabur dan institusi individu lain tetapi belum berkembang ke titik di mana jumlah jumlah aset dana menjadi sukar untuk dana yang akan diuruskan secara adroit dan cekap. Masalah dalam mengurus aset dana mungkin timbul apabila jumlah aset dana berkembang melebihi tahap $ 1 bilion.

Memilih dana bersama adalah usaha peribadi yang akhirnya akan dibimbing oleh matlamat dan pelan pelaburan individu, tahap toleransi risiko dan keadaan kewangan keseluruhannya. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa garis panduan dasar yang boleh diikuti oleh para pelabur untuk menyelaraskan dan mempermudah proses pemilihan dana, dan diharapkan dapat menghasilkan pelabur memperoleh portfolio dana yang menguntungkan.