Perkara paling penting mengenai rancangan manfaat yang ditakrifkan ialah pekerja tidak perlu melakukan apa-apa selain daripada menunjukkan kerja untuk mendapatkan hasil yang diinginkan: pendapatan dijamin untuk hidup. Ia adalah sistem yang baik kerana kebanyakan pekerja tidak mahu kawalan, tanggungjawab, laman web mewah atau pilihan pelaburan; Malah, semua yang dikehendaki adalah persaraan yang selamat.

Tetapi pelan faedah ditakrifkan hilang dan ia tidak akan kembali. Sebaliknya ia telah digantikan oleh 401 (k), penyelesaian tidak sengaja untuk masalah persaraan. Dan sebagai pengganti untuk pelan manfaat yang ditakrifkan tradisional, ia menjadi kegagalan yang tidak disengajakan. Pekerja itu masih mencari persaraan yang selamat dengan sedikit input tidak diperlukan. Malangnya, pekerja yang sangat sedikit berada di landasan untuk mendapatkan hari ini.

Mengapa Ia Tidak Bekerja Satu lagi perkara besar mengenai rancangan manfaat yang ditakrifkan ialah syarikat membayar untuk persaraan pekerja, tanpa mengira bagaimana pelaburan dalam rancangan itu dilakukan. Tetapi, 401 (k) merancang sebahagian besar (kadang-kadang semua) kos kepada pekerja. 401 (k) pada dasarnya adalah sistem yang dibiayai oleh pekerja. Itu banyak untuk meminta pekerja di negara dengan kadar simpanan yang rendah.

Ini tidak seharusnya menjadi kejutan besar bahawa kadar penyertaan dan penangguhan jauh di bawah apa yang diperlukan untuk membiayai persaraan peserta purata. Lebih buruk lagi, pekerja sering diminta menyumbang kepada sistem di mana pilihan pelaburan adalah terhad, tidak bermutu, kotoran miskin dan terlalu mahal. Dalam banyak kes, pilihan pelan dan kos adalah sangat buruk sehingga pekerja akan lebih berkhidmat untuk memilih keluar dan melabur sendiri.

Pelbagai kekurangan dari 401 (k) diketahui begitu banyak perhatian oleh pengawal selia dan pembuat undang-undang untuk memajukan sistem. Bekerja dalam rangka kerja yang sedia ada, kini kami boleh membuat perancangan yang akan menjadikan 401 (k) lebih mesra pengguna dan berkesan bagi peserta. Hanya dengan menunjukkan dan menerima cadangan reka bentuk rancangan, pekerja dapat mengumpul aset yang mencukupi untuk bersara mengikut jadual dan dengan peratusan pendapatan kerja yang tinggi.

Perilaku Fidusia> Langkah pertama adalah untuk meningkatkan piawaian fidusiari rancangan, termasuk tetapi tidak terhad kepada kos, pilihan pelaburan, ketelusan dan mengelakkan konflik kepentingan. Ini akan menjadi langkah besar ke hadapan, tetapi ia tidak mengubah sistem di mata peserta.
Yang berkata, pekerja itu masih mahu persaraan yang selamat. Walaupun diberikan pilihan pelaburan terbaik, paling ramai pekerja tidak akan dan tidak dapat menggunakannya dengan berkesan untuk menguruskan strategi pelaburan komprehensif yang akan mencapai keselamatan kewangan semasa bersara.

Pembetulan Perundangan

Namun, semuanya tidak hilang.Akta Perlindungan Pencen 2006 (PPA) membolehkan perubahan besar dalam sistem, dan sains ekonomi tingkah laku yang sedia ada memberikan pandangan untuk membimbing atau mendorong pekerja untuk bertindak demi kepentingan terbaik mereka. 401 (k) kini boleh direka untuk melihat dan merasa lebih seperti pencen tradisional. Dengan sedikit pemikiran, ia juga mungkin untuk membuat rancangan yang begitu automatik sehingga pekerja mencapai persaraan yang selamat yang dia mahukan dengan hampir tidak ada pengurusan atau pengawasan aktif di pihaknya.

PPA membenarkan penaja rancangan untuk membalikkan tiga kegagalan tradisional 401 (k) yang menghalang pendekatan autopilot untuk merancang reka bentuk. Membangun penyelidikan dalam ekonomi tingkah laku, sains menentukan bagaimana individu membuat keputusan ekonomi, langkah-langkah berikut "mengetuk" peserta ke arah yang lebih baik. Sebelum PPA, pelbagai undang-undang negeri mungkin telah menghalang pelaksanaan penambahbaikan ini.

Pendaftaran Automatik: Pekerja baru didaftarkan secara automatik ke dalam pelan dengan kadar penangguhan permulaan awal.

1. Pelaburan lalai bukan tunai: Ini secara teknikal dikenali sebagai alternatif pelaburan lalai yang berkelayakan (QDIA). Sekiranya pekerja tidak membuat pilihan pelaburan, dia secara automatik akan diberikan satu yang mungkin merupakan akaun seimbang, sasaran sasaran atau pelan peruntukan aset tarikh sasaran. Sebelum PPA, pekerja yang tidak membuat pilihan raya akan ditugaskan ke kolam pelaburan "selamat" seperti dana nilai stabil atau dana pasaran wang. Walaupun alternatif "selamat" melindungi majikan daripada risiko penurunan, ia berpotensi sebagai alternatif pelaburan terburuk untuk keperluan pelaburan jangka panjang pekerja.
2. Escalation of Deferrals automatik: Digelar Pelan SMART untuk Simpan Lagi Esok, kerana pampasan pekerja meningkatkan sebahagian kenaikan tersebut disumbangkan kepada 401 (k). Pekerja menganggap ini sebagai simpanan yang tidak menyakitkan kerana masing-masing meningkatkan bahawa mereka menerima daun mereka dengan kedua-dua lebih banyak wang dalam poket mereka dan penjimatan meningkat dalam rancangan persaraan mereka. Dari masa ke masa, syarikat yang telah mengadopsi strategi ini telah mengalami peningkatan dramatik dalam kadar penangguhan mereka.
3. Walaupun pekerja sentiasa berhak untuk memilih keluar dari kegagalan pelan, sedikit yang dilakukan. Kadar penyertaan dan peratusan deferral melambung dalam pelan yang telah memasukkan kegagalan ini. Purata pekerja mula menyimpan cukup untuk bersara.

Tarikh Sasaran atau Portfolio Risiko Sasaran

Setakat ini, begitu baik. Tetapi keputusan peruntukan aset dan pembinaan portfolio bukanlah kemahiran yang mempunyai pekerja biasa. Tidak banyak masa, kecenderungan, latihan, alat atau disiplin untuk membuat keputusan yang berhemat dan terus memantau dan menyesuaikan portfolio mereka. Di sinilah pelan peruntukan aset yang direka dengan baik dan dirancang secara profesional dapat membantu. Dengan satu klik, pekerja boleh memilih portfolio di pelbagai tahap risiko sasaran sesuai untuk keadaan mereka. Portfolio risiko sasaran adalah pendekatan semiautomatik terhadap pengurusan portfolio di mana peserta hanya perlu memilih tahap risiko dan baki pembinaan portfolio dilakukan untuknya.

Portfolio tarikh sasaran, sebaliknya, adalah alternatif, penyelesaian autopilot penuh di mana peserta mengenal pasti tarikh persaraannya yang diingini dan keseluruhan prosesnya ditangani untuknya. Pelan peruntukan ini secara berterusan menyesuaikan tanpa sebarang penyeliaan atau input daripada pekerja ketika dia mendekati tarikh persaraannya yang dijadualkan.

Terdapat banyak idea yang diterima. Tetapi, pemilihan portfolio sasaran mesti dipertimbangkan dengan teliti. Seperti mana-mana keputusan fidusiari lain, isu-isu serius cerun meluncur, peruntukan aset, tahap risiko, kos, pendedahan dan konflik kepentingan mesti ditangani.

Pengalaman terkini menunjukkan betapa pentingnya pendidikan peserta kerana terdapat banyak salah faham tentang bagaimana strategi portfolio sasaran mungkin dilakukan semasa turun naik pasaran.

Rancangan Penandaarasan

Tujuan utama pelan pencen adalah untuk memastikan pekerja dapat bersara mengikut jadual dengan maruah dan dengan aset kewangan yang mencukupi untuk menggantikan pendapatan yang diperolehi. Teknik penanda aras yang sesuai boleh menentukan sama ada rancangan digunakan dengan betul oleh tenaga kerja untuk mencapai matlamat tersebut. Walau bagaimanapun, tanda aras ini melangkaui kajian fidusiari mudah, perbandingan kos dan prestasi tawaran pelaburan. Sebagai contoh: Kadar Penyertaan: Berapa banyak peserta yang layak memasuki rancangan?

• Kadar Penangguhan: Berapakah kadar penangguhan pekerja mengikut umur dan kumpulan gaji?
• Kebarangkalian Keberhasilan: Adakah penangguhan yang mencukupi, bersama dengan baki terkumpul, untuk menyediakan 75% daripada pekerja dengan 80% pendapatan akhir mereka pada tarikh persaraan mereka?
• Pilihan Pelaburan: Adakah para peserta memilih tahap risiko yang sesuai untuk peringkat kerjaya mereka? Berapa banyak wang tunai? Berapa banyak yang memilih sasaran sasaran atau sasaran sasaran peruntukan aset sesuai untuk umur mereka?
• Garis Bawah

401 (k) mungkin tidak akan menjadi pengganti yang sempurna untuk pelan manfaat yang ditetapkan. Pekerja masih perlu membiayai pelan tersebut, menanggung risiko pelaburan dan mesti membuat sebarang kekurangan dalam pengumpulan tertinggi. Walau bagaimanapun, gabungan teknik di atas boleh melegakan pekerja banyak tugas dan tanggungjawab yang dia tidak mahu tidak layak untuk dilaksanakan. Dengan mengandaikan bahawa penaja pelan mengikuti amalan berhemat yang menyediakan menu pelaburan yang bermutu tinggi, dengan hanya menerima cadangan lalai entri automatik, peningkatan penangguhan automatik dan pemilihan portfolio target, kebarangkalian persaraan yang berjaya dan selamat untuk peserta dapat meningkat dengan ketara.