Satu aspek utama dalam melabur yang kadang-kadang kita terlepas adalah cara untuk membeli sekuriti yang berbeza. Dengan memperkenalkan kadar komisen yang lebih rendah, melonggarkan peraturan peraturan dan meningkatkan minat awam dalam melabur, industri kewangan berkembang dengan pelbagai cara untuk membeli dan menjual saham, bon dan dana bersama. Di Amerika Utara, terdapat empat saluran utama untuk mengurus sekuriti pelaburan:

1. melalui pembrokeran,
2. terus dari syarikat yang mengeluarkan mereka,
3. melalui bank dan
4. melalui pelabur individu.

TUTORIAL: Asas Bon

Rumah Pialang
Salah satu cara yang paling biasa dan termudah untuk membeli dan menjual stok, reksadana dan bon adalah melalui sebuah rumah broker. Syarikat-syarikat ini biasanya memerlukan anda untuk membuka akaun dengan mereka, dan mendepositkan dana sebagai perbuatan yang baik. Broker popular kerana mereka, bukannya anda, melakukan banyak kerja di belakang, yang membolehkan anda memberi tumpuan kepada kapan dan apa yang hendak dibeli atau dijual. Mereka menjaga perkara seperti menyiapkan kertas kerja yang terlibat dalam memindahkan pemilikan stok, dan memastikan pembayaran dividen. (Memilih broker yang betul adalah langkah pertama yang penting untuk pelabur baru. Ketahui apa yang harus dicari dalam Picking Broker Pertama .)

Broker diklasifikasikan kepada dua kelas yang berlainan. Di sini kita membincangkan perbezaan dalam cara kedua kelas pembrokeran ini menguruskan pesanan.

Broker Full-Service
Pada masa lalu, ini adalah kaedah utama bagi pelabur untuk memasuki pasaran sekuriti. Pelabur hanya akan menghubungi broker perkhidmatan penuh mereka, dan mereka membeli saham dan bon yang berbeza. Urusniaga ini agak mudah, dan broker perkhidmatan penuh biasanya akan menghubungi pelanggan mereka dan memberi cadangan untuk membeli atau menjual sekuriti tertentu.

Hari ini, broker-broker ini tidak begitu popular, tetapi dengan begitu banyak produk pelaburan yang berbeza, hampir semua broker perkhidmatan penuh dapat berurus niaga saham, bon dan dana bersama. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai jenis broker yang ditawarkan, baca Broker Perjawatan Penuh Atau DIY? )

Broker Diskaun
Broker diskaun telah menjadi semakin popular dengan pelabur terima kasih kepada mereka yang pernah- menurunkan yuran komisen. Broker ini, seperti pasar raya besar, menyediakan pelabur dengan hampir semua yang mereka perlukan pada kos yang rendah. Walau bagaimanapun, ini juga bermakna pelabur perlu melakukan sebahagian besar kerja itu sendiri. Pada hampir semua pembrokeran diskaun, anda boleh membeli saham, bon atau dana bersama sama ada dengan memanggil salah seorang wakil pelaburan, atau dengan mengurus sekuriti ini sendiri di internet.

Komisen untuk memanggil kepada broker diskaun akan menelan belanja lebih daripada menyelesaikan urus niaga dalam talian, tetapi usulan itu sama sekali sama.Pertama, anda perlu memasukkan tiket pesanan. Jangan terintimidasi - tiket pesanan hanya menyatakan jenis keselamatan yang anda ingin beli (sama ada bon, stok atau dana bersama), harga yang anda mahu membelinya, kuantiti yang anda ingin beli dan tempoh yang mana anda mahu meninggalkan perintah yang sah (misalnya, satu hari hingga satu bulan). Tiket pesanan mesti dilengkapkan, sama ada oleh diri anda, pada komputer anda, atau oleh broker anda, semasa mendapatkan arahan anda melalui telefon. Selepas semuanya diisi sepenuhnya dan betul, pesanan itu dihantar ke bursa, di mana stok, bon atau dana bersama dibeli atau dijual mengikut apa jua segi dalam tiket pesanan.

Secara langsung daripada Perniagaan
Lebih sering daripada tidak, cara berurus niaga langsung dengan syarikat penerbit adalah lebih sukar daripada membeli dan menjual sekuriti melalui broker; walaupun berurusniaga langsung mempunyai kelebihan.

Apabila menilai kaedah transaksi ini, terdapat beberapa pertimbangan yang unik. Pertama, adakah anda selesa dengan memegang sekuriti itu sendiri? Apabila anda membeli stok dan bon terus dari penerbit, mereka akan dipegang dalam sijil, sama ada dalam bentuk pembawa atau borang berdaftar, yang bermaksud anda bertanggungjawab untuk penyimpanan keselamatan. Jika anda kehilangan keselamatan dalam bentuk pembawa, tidak ada cara untuk mengambilnya - orang yang mendapati ia adalah pemilik baru yang berbangga saham anda. Sekiranya anda kehilangan sekuriti dalam bentuk yang didaftarkan, anda mesti mengeluarkan sijil baru, menjalankan proses menghubungi syarikat penerbit. Walau bagaimanapun, masalah atau kebimbangan ini tidak timbul dengan dana bersama kerana anda sebenarnya tidak memegang unit secara individu.

Kedua, adakah anda memerlukan akses kepada dana dengan segera? Apabila anda menjual dana bersama, anda biasanya perlu menunggu tiga hari selepas tarikh transaksi sebelum anda boleh menerima apa-apa wang tunai. Ini tidak kira sama ada anda telah membeli dana dengan pembrokeran atau dengan firma penerbit sebenar. Tunggu untuk stok dan bon, bagaimanapun, boleh menjadi lebih lama lagi. Jika anda ingin menjual instrumen yang dalam bentuk yang didaftarkan, anda perlu menandatangani belakang setiap sijil, dan kemudian menghantarnya kepada syarikat penerbit sebelum anda boleh menerima apa-apa wang tunai. Jelas sekali ada kebimbangan mengenai sama ada sijil akan sampai ke sana dengan cara yang tepat pada masanya dan lengkap.

Ketiga, betapa pentingnya harga pembelian atau penjualan kepada anda? Jika anda adalah penny penny dan suka membeli saham, bon dan dana bersama untuk harga pasaran yang paling murah, berurusan secara langsung dengan perniagaan mungkin tidak sesuai untuk anda. Kebebasan untuk memilih harga transaksi menjadi terhad apabila anda membeli secara langsung dari syarikat. Apabila anda membeli stok dan bon terus dari penerbit, anda biasanya perlu membelinya pada harga yang ditetapkan oleh penerbit dan menjualnya semula pada harga yang ditetapkan.

Selepas mengambil perkara di atas, berikut adalah beberapa kelebihan untuk membeli dan menjual secara langsung. Perniagaan biasanya mempunyai beberapa sekatan ke atas bilangan minimum unit yang dibeli.Sesetengah pembrokeran memerlukan pembelian dana bersama awal minimum sebanyak $ 1, 000, sedangkan jika anda membeli secara langsung dari penerbit, minimum boleh turun ke $ 500 atau kurang. Di samping itu, anda tidak perlu mempunyai akaun, yang kadang-kadang memerlukan keseimbangan minimum dan menghukum pelabur jangka panjang dengan bayaran tidak aktif.

Bank
Walaupun kebanyakan bank tidak menjual saham, mereka menawarkan dana bersama dan bon, tetapi pilihan mereka akan terhad kepada dana yang ditawarkan oleh bank itu sendiri, atau melalui rakan-rakannya. Bank-bank juga menyediakan lokasi yang mudah untuk membeli bon dan dana bersama: anda hanya dapat berjalan kaki ke mana-mana bank sudut dan membeli pelaburan ini di tempat.

Apabila anda masuk ke bank, wakil yang membantu anda sepatutnya dapat memberitahu anda ciri-ciri yang berbeza dan jumlah pembelian minimum produk yang tersedia untuk dibeli.

Orang Kepada Orang
Secara teorinya, anda boleh membeli dan menjual sekuriti secara berasingan (di luar bursa). Katakan bahawa seorang kawan anda memiliki stok yang anda ingin beli, atau seorang saudara yang memerlukan dana segera ingin menjual anda ikatan; ia boleh dilakukan. Tetapi, kaedah sekuriti transaksi ini menimbulkan risiko yang besar; anda mesti mempercayai orang yang anda berurusan dengannya, dan pastikan anda tidak ditangkap - sebagai contoh, anda boleh menjual sijil yang ditiru laser palsu.

Jika anda memutuskan untuk melakukan jenis transaksi ini, anda akan, untuk kebanyakan stok dan bon, hanya perlu menandatangani belakang sijil, dan kemudiannya boleh dijual kepada pihak lain. Jika anda cuba membelinya, pihak lain akan perlu menandatangani mereka kepada anda. Selepas sijil keselamatan ditandatangani, mereka mesti dihantar kembali ke syarikat untuk diperiksa semula di bawah nama pemilik baru.

Kesimpulan
Terdapat banyak cara untuk membeli dan menjual sekuriti, tetapi mereka semua memberikan kelebihan, kesukaran dan risiko yang berbeza. Sama ada anda memutuskan untuk berurusan dengan broker perkhidmatan penuh atau diskaun, syarikat yang mengeluarkan, bank, rakan atau saudara, terdapat banyak pilihan di luar sana. Pastikan anda telah membuat kerja rumah anda untuk mencari laluan yang terbaik untuk anda.