Tidak rahsia lagi bahawa di sebalik setiap pengurus pelaburan yang berjaya ada strategi pelaburan bertulis, terukur dan boleh diulang. Walau bagaimanapun, ramai pelabur melompat dari satu perdagangan ke perniagaan lain, dengan sedikit usaha untuk membuat dan mengukur strategi keseluruhannya.

Soalan-soalan berikut akan membantu anda membuat strategi pelaburan yang ditulis, boleh diukur dan disokong oleh keyakinan anda sendiri. Ini akan membawa kepada prestasi pelaburan yang lebih konsisten dan membantu anda mengurangkan keputusan pelaburan emosi.

Yang paling penting, ini akan membantu anda mengelakkan portfolio pelaburan individu tersebar yang, apabila dilihat secara keseluruhan, tidak mempunyai tema atau objektif keseluruhan.

• Bolehkah anda menuliskan strategi pelaburan anda sebagai satu proses?
  Untuk mengutip lewat Dr W. Edwards Deming, pengarang dan pengurusan kualiti yang terkenal di dunia, "Jika anda tidak dapat menerangkan apa yang anda lakukan sebagai proses, anda tidak tahu apa yang anda lakukan." Seperti apa-apa yang memerlukan proses berdisiplin, adalah penting untuk menulis strategi pelaburan anda. Melakukan ini akan membantu anda mengartikulasikannya. Setelah strategi anda ditulis, anda harus melihatnya untuk memastikan ia sesuai dengan objektif pelaburan jangka panjang anda. Menulis strategi anda memberi anda sesuatu untuk kembali ke semasa kekacauan, yang akan membantu anda mengelakkan membuat keputusan pelaburan emosi. Ia juga memberikan anda sesuatu untuk dikaji semula dan diubah jika anda melihat kelemahan, atau objektif pelaburan anda berubah. Jika anda seorang pelabur profesional, mempunyai strategi bertulis akan membantu pelanggan memahami proses pelaburan anda dengan lebih baik. Ini boleh meningkatkan kepercayaan, mengurangkan pertanyaan klien dan meningkatkan pengekalan pelanggan.

• Adakah strategi pelaburan anda mengandungi kepercayaan tentang mengapa pelaburan menjadi lebih atau tidak dinilai? Jika ya, bagaimana anda mengeksploitasi itu?
  Persoalan ini boleh dikaitkan dengan sama ada anda percaya bahawa pasaran pelaburan adalah cekap. Tanya kepada diri sendiri, "Apa yang membuat saya lebih pintar daripada pasaran? Apakah kelebihan daya saing saya?" Anda mungkin mempunyai pengetahuan industri khas atau melanggan penyelidikan khas yang hanya mempunyai beberapa pelabur lain. Atau, anda mungkin mempunyai kepercayaan mengenai mengeksploitasi anomali pasaran tertentu, seperti membeli saham dengan nisbah harga-ke-buku yang rendah. Sebaik sahaja anda memutuskan apa kelebihan daya saing anda, anda mesti memutuskan bagaimana anda boleh mengusahakan pelan dagangan jangka panjang untuk memanfaatkannya.

  Rancangan perdagangan anda harus termasuk peraturan untuk kedua-dua pembelian dan penjualan pelaburan. Juga, ingat bahawa kelebihan daya saing anda akhirnya akan kehilangan keuntungannya hanya oleh pelabur lain yang melaksanakan strategi yang sama. Sebaliknya, anda mungkin percaya bahawa pasaran pelaburan benar-benar cekap, bermakna tiada pelabur mempunyai kelebihan daya saing yang konsisten.Dalam kes ini, lebih baik menumpukan strategi anda untuk meminimumkan cukai dan kos urus niaga dengan melabur dalam indeks pasif. (Lihat juga: Membuat Perasaan Anomali Pasaran. )

• Adakah strategi pelaburan anda dapat dilaksanakan dengan baik dalam setiap persekitaran pasaran? Jika tidak, bilakah ia akan melakukan yang paling teruk?
  Terdapat kata-kata lama di Wall Street, "Pasaran boleh kekal tidak masuk akal lebih lama daripada anda boleh kekal pelarut ." Pengurus pelaburan yang baik tahu di mana prestasi pelaburan mereka berasal, dan dapat menjelaskan kekuatan strategi mereka dan kelemahan. Memandangkan trend pasaran dan tema ekonomi berubah, banyak strategi pelaburan hebat akan mempunyai tempoh prestasi yang hebat diikuti dengan tempoh prestasi yang ketinggalan. Mempunyai pemahaman yang baik tentang kelemahan strategi anda adalah penting untuk mengekalkan keyakinan anda dan melabur dengan keyakinan, walaupun strategi anda buat sementara waktu dari mode. Ia juga boleh membantu anda mencari strategi yang boleh melengkapkan anda sendiri. Contoh popular ini akan mencampurkan kedua-dua nilai dan strategi pelaburan pertumbuhan.

• Adakah anda mempunyai sistem untuk mengukur keberkesanan strategi pelaburan anda?
  Sulit untuk memperbaiki atau memahami sesuatu yang tidak anda sukai. Oleh itu anda harus mempunyai tanda aras untuk mengukur keberkesanan strategi pelaburan anda. Penanda aras anda sepadan dengan matlamat pelaburan anda, yang seterusnya, sepadan dengan strategi pelaburan anda.

  Dua jenis penanda aras pelaburan biasa adalah tanda aras relatif dan mutlak. Contoh penanda aras relatif akan menjadi indeks pasaran pasif, seperti Indeks S & P 500 atau Indeks Bon Agregat Barclays. Contoh penanda aras mutlak akan menjadi sasaran sasaran, seperti 6% setahun. Walaupun ia boleh menjadi proses memakan masa, adalah penting untuk mempertimbangkan jumlah risiko yang anda ambil berbanding penanda aras pelaburan anda. Anda boleh melakukan ini dengan merakam turun naik pulangan portfolio anda, dan membandingkannya dengan turun naik penanda aras anda selama tempoh masa. Ukuran pengembalian yang lebih canggih yang menyesuaikan diri dengan risiko adalah Rasio Treynor dan Rasio Sharpe. (Lihat juga: Mengukur Prestasi Portfolio ANDA .)

Line Bottom

Sun Tzu, seorang tentera am dan Cina strategi purba, pernah berkata, "Taktik tanpa strategi adalah bunyi bising sebelum kekalahan." Sun Tzu tahu bahawa strategi pemikiran sebelum anda pergi ke pertempuran adalah penting untuk menang.

pengurus wang yang baik mempunyai kefahaman yang jelas tentang mengapa pelaburan lebih dan di bawah nilai, dan tahu apa yang mendorong prestasi pelaburan mereka. Sekiranya anda akan bertarung dengan mereka setiap hari dalam pasaran pelaburan, tidakkah anda? dagangan Great boleh memenangi pertempuran, tetapi satu strategi pelaburan yang berfikir keluar menang peperangan. (Lihat juga: Buat Strategi Trading Anda Sendiri.)