Apabila stok menghadapi pembetulan yang ketara atau pasaran beruang jangka panjang, penulisan itu biasanya di dinding beberapa minggu sebelum itu. Ini adalah kes pada suku keempat 2015, di mana bendera merah sepatutnya memberi isyarat pelabur untuk mempertimbangkan perlindungan lindung nilai yang lemah. Pelabur sedia ada diberi ganjaran secara relatif.

Menaikkan Tunai dalam Portfolio

Ramai pelabur enggan menjual kerana implikasi cukai, tetapi ramai yang kehilangan 50% atau lebih dalam portfolionya dalam pasaran beruang tahun 2000 dan 2008, yang memerlukan keuntungan 100% hanya untuk memecahkan walaupun. Salah satu cara untuk mengurangkan gigitan cukai adalah untuk mengimbangi jualan saham yang menguntungkan dengan menjual kedudukan yang hilang. Meningkatkan wang tunai tidak perlu menjadi keputusan atau keputusan apa-apa sahaja. Jesse Livermore bercakap tentang "menjual ke tahap tidur" apabila dia bimbang tentang kerugian dalam portfolionya. Sekiranya pelabur dilaburkan sepenuhnya dalam stok, dapatkan tunai kepada 20, 30, 40% atau apa sahaja yang perlu. Sesetengah memilih untuk menjual segala-galanya dan menunggu asap untuk membersihkannya. Taktik lain adalah meletakkan trailing stop loss pada stok, jadi keuntungan terkumpul jika stok terus menentang pasaran luas dan naik. Stop-loss mengalihkan kedudukan dari portfolio jika turun.

Singkatkan S & P 500 atau Beli Put Pilihan

Terdapat beberapa cara untuk melindung nilai S & P 500 secara langsung. Pelabur boleh memendekkan S & P 500 ETF, niaga hadapan S & P 500 pendek, membeli dana bersama S & P 500 dari Rydex atau ProFunds, atau beli pada S & P 500 ETF atau pada niaga hadapan S & P. Banyak pelabur runcit tidak selesa atau biasa dengan sebahagian besar strategi ini, dan sering memilih untuk menunggang penurunan dan menanggung kerugian portfolio dua angka besar. Satu masalah dengan pilihan pilihan meletakkan adalah bahawa premium pilihan dipam dengan kenaikan turun naik semasa kemerosotan utama, jadi pelabur boleh berada di arah yang betul dan masih kehilangan wang. Jualan pendek mungkin tidak sesuai untuk pelabur yang hanya terlibat secara santai di pasaran.

Beli Bon Perbendaharaan dan Nota

Dalam panik jualan penuh, para pelabur menggunakan penerbangan ke penerbangan atau penerbangan ke keselamatan ke dalam bon atau nota Perbendaharaan. Hujung pendek keluk hasil yang terdiri daripada nota lima tahun atau kurang kerap perhimpunan yang paling banyak, dan ini berlaku pada pertengahan bulan Februari 2016 semasa penurunan air dalam stok. Nampaknya bodoh untuk mengikuti "mentaliti ternakan" ke dalam Treasuries kerana mereka menjadi terlalu tinggi, tetapi ia berfungsi jika seorang peniaga mempunyai rasa untuk mengambil keuntungan di sepanjang jalan ketika ekuiti mula stabil. Walau bagaimanapun, banyak pasaran beruang jangka panjang bertepatan dengan kemelesetan ekonomi, dan dalam hal ini, portfolio haruslah miring ke arah jangka panjang keluk hasil dengan membeli Treasury 10- atau 30 tahun.Sudah tentu pelabur menyesal kerana tidak beralih ke orientasi ini pada bendera merah pertama.

Beli Panggilan VIX

Indeks VIX mengukur prospek pasaran untuk turun naik yang disyorkan oleh harga opsyen saham indeks saham S & P 500. Kemerosotan pasaran kejam hampir selalu membawa lonjakan turun naik, dan turun naik yang panjang adalah taktik yang logik. Ada beberapa kaedah untuk mencapai ini, dan yang pertama adalah untuk membeli pilihan panggilan VIX yang disenaraikan di Chicago Board Options Exchange (CBOE). Panggilan biasanya meningkat seiring dengan Indeks VIX, dan adalah penting untuk memilih harga mogok yang sesuai dan tarikh matang. Harga mogok yang terlalu jauh daripada wang, sebagai contoh, tidak mencapai apa-apa, dan premium hilang. Ketahui panggilan berdasarkan harga niaga hadapan VIX, dan harga panggilan tidak selalu berkait dengan sempurna dengan indeks.

Pendekatan kedua adalah untuk membeli ke dalam S & P 500 VIX STF untuk iPath S & P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX VXXBarclays Bank Tracker 2017-30. 01. 19 (Exp 29. 01. 19) TR Series A33 34-0 95% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), tetapi ia dibebani dengan isu prestasi. Ini adalah nota dagangan bursa (ETN), bukan ETF, dan seperti pilihan panggilan VIX, ia berdasarkan pada niaga hadapan VIX. Ini membawa kepada beberapa kebiasaan, seperti ketika VXX bergerak dalam arah yang sama seperti S & P 500 16% masa, walaupun ia direka untuk bergerak ke arah yang bertentangan. Panggilan VIX adalah pilihan yang lebih baik untuk melindung nilai dengan turun naik yang panjang.

Banyak cara untuk Cuaca Ribut

Pergolakan Pasaran adalah sebahagian daripada permainan pelaburan dan tidak pernah hilang. Apabila ribut menghampiri, pelabur harus melengkapkan diri dengan lindung nilai yang berkesan sehingga hari yang lebih baik kembali.