Kegiatan penggabungan dan pengambilalihan untuk syarikat-syarikat yang lebih banyak kapitalisasi telah menjadi cabutan menarik bagi pelabur setiap hari. Sering kali, sebuah syarikat yang lebih kecil mencipta idea atau teknologi baru yang menarik salah satu pemain bersaiz besar utama dalam industri. Lebih sering daripada tidak, banyak syarikat yang lebih besar ini cuba membelikan pendatang baru ini dalam usaha untuk menggabungkan idea baru dan meneutralkan pesaing masa depan. Apa yang menarik pelabur biasa adalah peningkatan pesat dalam harga saham syarikat yang lebih kecil. Pelabur berpotensi melihat dua angka besar, mungkin juga tiga kali ganda, keuntungan dari pelaburan asal mereka. Walau bagaimanapun, dengan potensi peningkatan yang tinggi ini datang risiko yang sama. Melabur dalam satu syarikat meninggalkan pelabur yang terdedah kepada risiko kepelbagaian. Sekiranya kemungkinan berlakunya kesepakatan, harga saham dapat dengan mudah terjatuh dan memaksa syarikat kecil menjadi muflis. Salah satu cara untuk mendapatkan pendedahan kepada pasaran penggabungan dan pengambilalihan adalah melalui dana bersama yang mengkhususkan diri dalam melabur dalam potensi pengambilalihan potensi ini.

- Gabelli Gabelli dan Dana Pengambilalihan

Kumpulan Gabungan Enterprise dan Penggabungan Gabelli Enterprise ("EMAYX") dijalankan oleh pelabur dan pengurus wang berbakat Mario Gabelli. Dana mencari penghargaan modal dengan melabur dalam syarikat-syarikat cap kecil yang mungkin menjadi sasaran pemerolehan dalam 12 hingga 18 bulan akan datang. Ia melabur dalam syarikat-syarikat yang merupakan sebahagian daripada penggabungan yang berpotensi, tawaran tender, pembelian, spin-off dan likuidasi. Sehingga 31 Oktober 2015, komen pengurus, EMAYX mempunyai lapan jawatan yang ditutup kerana aktiviti penggabungan dan pengambilalihan. Prestasi terbaik dari lapan ialah pemerolehan Omnicare Inc. oleh CVS Health Corp. (NYSE: CVS

CVSCVS Health Corp67 16-3. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) . Pada 21 Mei 2015, kedua-dua syarikat digabungkan, dan dana itu memperoleh pulangan tahunan sebanyak 9. 16% untuk para pelabur atas pemerolehan itu.

Semenjak penubuhan EMAYX pada 28 Februari 2001, dana itu telah memberi pelabur satu pulangan tahunan sebanyak 4. 72%. Ia mempunyai nisbah perbelanjaan semasa sebanyak 1. 22% dan memegang 187 jumlah pegangan. Dengan hanya $ 163. 9 juta dalam aset di bawah pengurusan (AUM), pengurus portfolio suka menyimpan sejumlah wang tunai yang cukup untuk peluang arbitraj yang berpotensi. Sehingga 31 Januari 2016, EMAYX mempunyai lebih daripada 26% daripada portfolio dalam bentuk tunai, dan baki 57% dalam U. S. ekuiti dan 17% dalam ekuiti antarabangsa.

Kellner Merger Fund

Kellner Capital adalah pengurus pelaburan kecil di New York City yang bermula pada tahun 1981. Kelas Kelembagaan Dana Penggabungan Kellner ("GAKIX") telah diterima pada 29 Jun 2012 , dan dikendalikan oleh satu pasukan yang dipimpin oleh CEO dan ketua pegawai pelaburan, George Kellner.Matlamat dana adalah untuk melabur secara global di 25 hingga 50 syarikat yang telah mengumumkan secara terbuka penggabungan. Pengurusan telah melaksanakan parameter risiko yang ketat untuk meminimumkan risiko penurunan dan mengurangkan ketidaktentuan keseluruhan dana. Sehingga 31 Mac 2016, GAKIX mempunyai lebih daripada $ 180 juta dalam AUM dan nisbah perbelanjaan bersih sebanyak 2. 61%.

Sejak penubuhan dana, ia telah memulangkan kembali 4. 04%. GAKIX juga menganggap dirinya mempunyai korelasi yang sangat rendah dengan S & P 500, yang mempunyai beta 0. 08. Dana ini mempunyai ketidaktentuan yang sangat sedikit, dengan sisihan piawai 2. 91%. Secara keseluruhan, dengan pulangan sederhana dana dan langkah-langkah risiko yang sangat rendah, Morningstar telah memberikan penilaian empat bintang.

SilverPepper Penggabungan dan Arbitrage Fund

SilverPepper Funds adalah firma pelaburan berpusat di Illinois yang meletakkan syarikat itu sebagai pengurus jenis dana lindung nilai untuk harga dana bersama. Sehingga Mei 2016, firma itu mengurus dua dana, dengan lebih berjaya menjadi Kelas Kelembagaan Penggabungan Arbitrase SilverPepper ("SPAIX"). Dana itu dimulakan pada 21 Oktober 2013, dan diketuai oleh Steve Gerbel. Pengurus SPAIX lebih suka asas aset kecil untuk memiliki kebebasan untuk menjadi lebih selektif dengan pilihan pelaburan. Sehingga 30 April 2016, dana itu mempunyai $ 11. 8 juta dalam AUM dan jumlah perbelanjaan kasar sebanyak 1. 89%.

SPAIX mempunyai matlamat untuk melabur dalam 20 hingga 35 syarikat cap kecil yang berpotensi untuk diambil oleh sebuah syarikat yang lebih besar. Sejak penubuhannya, dana itu telah memberi pelabur sejumlah pulangan tahunan sebanyak 59%. Ia telah dilakukan dengan baik, terutamanya sepanjang tahun terakhir yang berakhir pada 31 Mac 2016. Dana ini telah memberikan pelabur pulangan sebanyak 8. 29%, yang jauh lebih tinggi daripada pulangan S & P 500 sebanyak 1. 78% untuk jangka masa yang sama . Pelabur yang ingin mendapatkan pendedahan yang canggih kepada kelas aset yang tidak menentu mesti melihat kepada SPAIX.