Dana yang didagangkan pertukaran mata wang Alpha (ETFs) berusaha menghasilkan pulangan yang lebih tinggi daripada pasaran atau indeks tertentu. Sebagai bertentangan dengan ETF yang menggunakan protokol berwajaran pasaran untuk mengikuti indeks yang popular, yang boleh menghasilkan portfolio yang sama dalam kategori, dana mencari alpha biasanya berstruktur dengan strategi proprietari yang boleh mengikuti indeks dalaman. Akibatnya, pegangan ETF dalam kategori mencari alfa mungkin mempunyai variasi yang banyak dalam peruntukan portfolio kepada sektor dan syarikat. Berikut adalah tiga daripada ETF yang mencari alpha terbesar berdasarkan aset di bawah pengurusan (AUM), pada 23 Mac 2016.

Portfolio Pembeli PowerShares Buyback ETF

Dengan strategi berdasarkan pembelian beli saham, Portfolio ETF Pembeli PowerShares (NYSEARCA: PKW PKWPS Buybck Achiv56 01 + 0 18% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mensasarkan syarikat-syarikat AS yang telah membeli 5% atau lebih saham mereka dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Strategi ini didasarkan pada premis insiders yang mengetahui nilai sebenar syarikat mereka, dengan membeli nilai saham isyarat pada harga yang dibayar. Strategi ini juga mempunyai penyalahguna, yang mendakwa bahawa pembelian balik jumlah kepada kejuruteraan kewangan yang tidak menambah nilai jangka panjang.

Kategori dana yang mendahului $ 1. 75 bilion AUM diagihkan melebihi 202 jawatan, semuanya berpangkalan di Amerika Syarikat. Syarikat-syarikat kitaran pengguna mewakili pegangan sektor terbesar dalam portfolio pada 30. 33%. diikuti oleh industri dengan 20. 42%. Tiga kedudukan terbesar dalam portfolio ialah The Home Depot Inc. (Depth Home Depot Inc163. 49-0 55% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 5. 68 %, The Boeing Company (NYSE: BA BABoeing Co265. + 53% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 5. 07%, dan Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 48 + 1. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 4. 78%.

Purata purata harian sebanyak $ 11. 12 juta, berasaskan trailing 45 hari urus niaga, adalah sebahagian kecil dari AUM, satu petunjuk bahawa dana itu lebih popular dengan pelabur beli-dan-hold daripada dengan peniaga hari. Pada 0. 64%, nisbah perbelanjaan adalah yang tertinggi daripada tiga dana mencari alpha terbesar dan melebihi kategori purata sebanyak 15 mata asas. Portfolio Pembeli PowerShares Buyback ETF mempunyai hasil pengagihan sebanyak 1. 29%. Walau bagaimanapun, dana telah mengatasi Standard & Poor 500 dalam tempoh lima tahun yang lalu, dengan pulangan tahunan sebanyak 13. 12%.

PowerShares DWA Momentum ETF

Menggunakan gabungan petunjuk teknikal untuk menentukan momentum harga, PowerShares DWA Momentum ETF (NYSEARCA: PDP

PDPPwrShs DWA Mom51 05 + 0.49% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) menarik 100 jawatan dalam portfolio daripada kumpulan 1, 000 syarikat besar dan pertengahan. Di samping menilai metrik proprietari untuk syarikat, dana juga mengukur prestasi sektor untuk memaksimumkan ekuiti bagi kedudukan dalam portfolio. Dua pegangan sektor terbesar ialah syarikat kitaran pengguna dan perindustrian dengan peruntukan sebanyak 22. 55% dan 20. 49% masing-masing. Kedudukan terbesar dalam portfolio ialah Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 48 + 1. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 99%, diikuti oleh The Priceline Group Inc. (NASDAQ: PCLN PCLN Priceline Group Inc1, 882. 66-0 62% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan 2. 83% dan Gilead Sciences Inc. NASDAQ: GILD GILDGilead Sciences Inc72. 93-0. 72% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 67%. Dengan AUM $ 1. 43 bilion dan jumlah purata harian sebanyak $ 15. 79 juta, pada 23 Mac 2016, PowerShares DWA Momentum ETF menyediakan banyak saiz dan aktiviti untuk menampung pelabur institusi. Nisbah nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 63%, dan penyebaran purata 0. 8%, memberi dana ini sebagai biaya tertinggi dalam semua tiga ETF yang mencari alpha terbesar. Pengorbanan dana secara sukarela menghasilkan alpha, menghasilkan hasil pengagihan 0. 28%. Pulangan tahunan lima tahun ialah 10. 59%.

Vektor Market Morningstar Wide Moat

Menggunakan pendekatan berasaskan penyelidikan, Vektor Market Morningstar Wide Moat (NYSEARCA: MOAT

MOATVanEck Vct Mrns40 35-0 03% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memilih 20 kedudukan dalam portfolio berdasarkan penilaian nilai relatif, digabungkan dengan atribut kompetitif yang mampan. Wal-Mart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores89.10-0.60% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), misalnya, telah menggunakan skala ekonomi dan sistem pengedaran yang diperkemas untuk membina kelebihan persaingan yang membolehkan syarikat mengenakan harga yang lebih rendah daripada peruncit lain. Walmart adalah pegangan terbesar dalam portfolio pada tahap 5. 22%, diikuti oleh Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB BIIBBiogen Inc318. dengan 5. 2%. Peruntukan sektor terbesar adalah industri dengan 30%, diikuti oleh kitaran pengguna pada 29. 26%. Dana itu mempunyai AUM sebanyak $ 674. 24 juta dan jumlah purata harian yang agak rendah sebanyak $ 2. 4 juta, sehingga 23 Mac 2016. Nisbah harian rendah untuk AUM adalah biasa dengan strategi membeli-dan-pegang yang berkaitan dengan portfolio berasaskan penilaian. Nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 49% sepadan dengan kategori purata, dan hasil pengagihan adalah tertinggi dari tiga ETF yang paling banyak dicari di 2%. Dana adalah kumpulan termuda, dengan tarikh permulaan pada 25 April 2012. Pulangan tahunan tiga tahun adalah sebanyak 16%. Bawah Intinya Tiga ETF yang mencari alpha terbesar menggunakan strategi yang berbeza untuk menjana pulangan, seperti menjejaki pembelian balik, mentakrifkan saham-saham momentum tinggi dan mencari syarikat-syarikat asas yang kukuh dengan kelebihan daya saing.Terlepas dari metodologi pemilihan, dana tersebut mempunyai rekod trek yang serupa dengan pulangan tahunan dua angka dalam tempoh tiga dan lima tahun.