Perbelanjaan perbelanjaan sering digunakan sebagai ukuran untuk menentukan keputusan pelaburan, tetapi bergantung kepada mereka semata-mata boleh menyebabkan peluang terlepas pada dana dagangan pertukaran (ETF) yang menawarkan strategi alternatif kepada pengesanan pasif indeks asas. Ini ETF pertengahan cap ETF mempunyai nisbah perbelanjaan yang agak tinggi, tetapi mereka menawarkan strategi dan pulangan alternatif yang menjadikan mereka layak dipertimbangkan, pada 18 Mac 2016.

PowerShares DWA Momentum Portfolio

Dengan strategi portfolio untuk mengenal pasti momentum harga dalam sektor dan syarikat, PowerShares DWA Momentum Portfolio (NYSEARCA: PDP PDPPwrShs DWA Mom51. % Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dengan mudah menanggung nisbah perbelanjaan yang agak tinggi untuk pemegang jangka panjangnya dengan pulangan memukul pasaran dalam tempoh tiga dan lima tahun yang lalu. Peruntukan sektor terbesar adalah untuk saham kitaran pengguna pada 22. 55%, diikuti oleh industri dengan 20. 49%. Dana ini boleh memegang saham topi besar - Apple Inc (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174. 49 + 1. 15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah pegangan terbesar dana di $ 2 . 99% - tetapi portfolio bersandar ke tahap pertengahan untuk sebahagian besar portfolionya.

The PowerShares DWA Momentum Portfolio adalah popular dengan pelabur; ia mempunyai $ 1. 44 bilion aset di bawah pengurusan (AUM) dan purata perdagangan harian sebanyak $ 18. 15 juta. Hasil pengagihan adalah rendah 0. 4%, disebabkan sebahagian besarnya untuk tumpuan dana terhadap pertumbuhan dan momentum saham. Dana ini mempunyai pulangan satu tahun sebanyak -8. 04% dan keuntungan sebulan sebanyak 6. 51%. The PowerShares DWA Momentum Portfolio telah mengalahkan pulangan indeks Standard & Poor's (S & P) MidCap 400 dalam tempoh tiga dan lima tahun terakhir pada Mac 2016, dengan keuntungan masing-masing sebanyak 10. 24 dan 11. 13% .

ProShares Ultra MidCap400

Para pelabur yang mencari pegangan leverage pertengahan pertengahan AS boleh mempertimbangkan ProShares Ultra MidCap400 ETF (NYSEARCA: MVV MVVPrShs Ult MC400115 13 + 0 38% < Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), yang menawarkan pendedahan ganda kepada indeks berwajaran pasaran syarikat dalam Indeks S & P MidCap 400. Pemegang saham sebenarnya boleh mengabaikan nisbah perbelanjaan yang, pada 0. 95%, adalah salah satu yang tertinggi dalam kategori ETF mid-cap ETF. Dana ini direka bentuk sebagai kenderaan taktikal yang sesuai untuk perdagangan harian atau tempoh pegangan jangka pendek, bukan sebagai pelaburan beli-dan-pegang. Jawatan diset semula pada akhir setiap hari untuk membawa leverage dana sejajar dengan perubahan harian dalam harga saham. Apabila pegangan tertakluk kepada penetapan semula harian sepanjang jangka panjang, penggabungan cenderung untuk bekerja berbanding prestasi, walaupun harga pada indeks yang mendasari menghargai.Walaupun perdagangan hari dan leverage mungkin tidak sesuai untuk pelabur yang berisiko risiko, peniaga yang agresif mungkin ingin mempertimbangkan ProShares Ultra MidCap400 ETF untuk mengambil kesempatan daripada kenaikan jangka pendek yang dijangkakan dalam harga syarikat pertengahan cap. Pulangan tahunan tiga tahun untuk dana adalah 15. 41%, dan pulangan tahunan lima tahun adalah 15. 63%, sehingga Mac 2016.

Oppenheimer Mid Cap Pendapatan ETF

Melalui penggunaan pendapatan- Penjejakan berwajaran bagi syarikat dalam Indeks S & P Mid Cap 400, Oppenheimer Mid Cap Revenue ETF (NYSEARCA: RWK

RWKOppenheimer Rev57 89 + 0 36% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengambil pendekatan alternatif kepada strategi berat badan yang sama dan pasaran. Sebagai tambahan kepada pendedahan pertengahan, dana memperuntukkan kira-kira 20% daripada portfolio kepada saham topi kecil, menghasilkan paras pasaran purata berwajaran sebesar $ 4. 04 bilion. Pendedahan kepada topi kecil juga meningkatkan nisbah harga kepada Pendapatan (P / E) dana kepada 46. 78, hampir dua kali ganda daripada PowerShares DWA Momentum Portfolio. Pemegangan sektor terbesar adalah saham kitaran pengguna pada 20. 05%, diikuti oleh industri dengan 16. 88%. Kedudukan terbesar ialah Ingram Micro, Inc. (NYSE: IM) pada 3. 25%, diikuti oleh World Fuel Services Corp. (NYSE: INT INTWorld Fuel Services Corp28 57 + 0 56% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 2. 36%. Dana ini mempunyai AUM $ 190. 54 juta dan volume harian purata $ 1. 11 juta. Penyebaran perdagangan adalah 0% yang munasabah, tetapi perdagangan yang relatif cair memberi peluang kepada para pelabur untuk mengurangkan kos transaksi dengan pesanan had. Nisbah perbelanjaan 0. 54% adalah 22 mata asas (bps) di atas purata untuk ETF pertengahan cap, tetapi pulangan jangka panjang telah dikompensasikan untuk biaya pemilikan sedikit lebih tinggi daripada purata. Pulangan tahunan tiga tahun ialah 9. 84%, dan pulangan tahunan selama lima tahun adalah 10. 68%. Perolehan Pertengahan Mid Oppenheimer ETF menyediakan strategi pembobotan alternatif untuk pertandingan pertengahan yang digabungkan dengan pendedahan kepada kepingan kecil yang menghasilkan pendapatan.

Bottom Line

Perbelanjaan untuk ETF sering mendapat banyak perhatian, tetapi perbezaan antara dana tinggi dan kos rendah dalam dolar sebenar sering diabaikan. Secara umumnya, aspek yang paling penting untuk ETF adalah sesuai dalam portfolio dan prestasi keseluruhan. Dalam kedua-dua kes ini, strategi alternatif dan pengembalian dana yang agak mahal ini menjadikan mereka layak dipertimbangkan oleh pelabur yang mencari pendedahan kepada ekuiti pertengahan U. S.