Para pelabur perlu mengambil kira nisbah perbelanjaan bursa saham (ETF) semasa membeli dana untuk menentukan berapa banyak yang perlu mereka bayar setiap tahun untuk memegangnya. Dana yang mempunyai nisbah perbelanjaan yang tinggi menurunkan pulangan tahunan kepada pelabur dana. Walaupun dana dengan nisbah perbelanjaan yang rendah memberikan para pelabur manfaat kos, mungkin ada kekurangan kepada ETF kos rendah. ETF dengan nisbah perbelanjaan yang rendah biasanya menjejaki indeks asas dan oleh itu, mereka mungkin terdedah kepada risiko kelas aset, risiko tumpuan, risiko pelaburan pasif, risiko pengurusan dan risiko ralat pengesanan.

Bond Kadar Terapung Perbendaharaan IShares ETF

Bon Kadar Terapung Perbendaharaan IShares ETF (NYSEARCA: TFLO TFLOiShs Trs FR Bd50 19-0 08% Dibuat dengan Highstock 4 . 2. 6 ) menunaikan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0. 15%, tetapi ia menawarkan pelabur dengan pengecualian yuran sebanyak 0. 15%. Oleh itu, ia mempunyai nisbah perbelanjaan, termasuk pengecualian yuran sebanyak 0%. Bon Kadar Terapung Perbendaharaan iShares dikeluarkan pada 3 Februari 2014, dan pada 7 Oktober 2015, mempunyai jumlah aset bersih kira-kira $ 15 juta.

Dana melaksanakan pendekatan pengesanan indeks untuk mencapai objektif pelaburannya. Ia bertujuan untuk memberikan hasil pelaburan yang sepadan dengan Indeks Kadar Terapung Barclays U. S. Perbendaharaan. Di bawah keadaan pasaran biasa, ia melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam sekuriti yang terdiri daripada indeks asasnya dan boleh melabur sehingga 20% dalam sekuriti, wang tunai dan kesetaraan tunai tertentu.

Dana dan Penasihat Dana BlackRock mempunyai perjanjian kontrak sehingga 29 Feb 2016, di mana penasihatnya membayar semua perbelanjaan operasi dan perbelanjaan luar biasa. Walau bagaimanapun, pengecualian yuran kontrak boleh ditamatkan sebelum 29 Februari 2016, apabila perjanjian bertulis antara amanah dan Penasihat Dana BlackRock.

Oleh kerana Bon Kadar Terapung Perbendaharaan iShares ETF tidak mengenakan nisbah perbelanjaan dengan pengecualian yurannya, ia memberikan pelabur dengan kelebihan cukai; potensi pulangan yang lebih besar, sekiranya harga bon kadar terapung Perbendaharaan meningkat; dan minimum yang lebih rendah. Tambahan pula, dana itu mempunyai tempoh efektif yang rendah iaitu 0. 01 tahun, yang menunjukkan ia membawa risiko kadar faedah yang rendah.

Walau bagaimanapun, terdapat kerugian kepada nisbah perbelanjaan rendah TFLO. Ia menawarkan hasil SEC 30 hari minuscule sebanyak 0. 13%, yang merupakan 30 hari SEC yang tidak disubsidi daripada -0. 01% dan hasil 12-bulan ketinggalan 0. 09%. Di samping itu, dana itu mempunyai jumlah purata 20 hari 591 saham, yang boleh menyebabkan pelabur membayar spread besar.

Vanguard Total Stock Market ETF

Seperti kebanyakan dana Vanguard, Vanguard Total Stock Market ETF (NYSEARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk133 07 + 0 19% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengenakan salah satu nisbah perbelanjaan terendah dalam kategorinya.Pada 28 April 2015, dana mengenakan nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 05%, iaitu 95% kurang daripada nisbah perbelanjaan purata ETF. Sama dengan banyak ETF kos rendah, dana melaksanakan strategi pengindeksan, di mana ia melabur dalam sampel saham wakil yang termasuk dalam CRSP U. S. Jumlah Indeks Pasaran.

Oleh kerana dana melaksanakan strategi indeks-pengambilan indeks, ia dapat meminimumkan kesilapan pengesanannya. Sehingga 30 September 2015, Vanguard Total Stock Market ETF mempunyai kesilapan pengesanan 0. 04. Para pelabur dapat memaksimumkan pulangan potensi mereka dengan nisbah perbelanjaan yang rendah dan kecekapan cukai. The Total Stock Market Vanguard ETF menyediakan para pelabur dengan memegang teras jangka panjang, kos rendah untuk pemegangan ekuiti yang pelbagai.

Namun, VTI juga menghadapi masalah dengan pendekatan pelaburan murahnya. Walaupun ia mempunyai ralat pengesanan yang rendah, ia membawa risiko persampelan indeks, yang boleh menyebabkan prestasi dana untuk menyimpang dari indeks penanda arasnya.

Vanguard 500 Index Fund

The Fund Index Vanguard 500 (NYSEARCA: VOO VOOVanguard S & P500237, 79 + 0 .15% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 kos ETF yang menjejaki Indeks S & P 500. Dana ini bertujuan untuk menyediakan pelabur dengan hasil pelaburan sepadan dengan indeks penanda arasnya. ETF diuruskan oleh Vanguard Equity Investment Group dan mengenakan nisbah perbelanjaan 0. 05%, iaitu 95% lebih rendah daripada nisbah perbelanjaan purata dana dengan pelaburan yang sama.

Seperti kebanyakan ETF kos rendah, Vanguard 500 Index Fund menyediakan pelabur dengan pelaburan yang hanya menghalang indeksnya dengan nisbah perbelanjaan yang rendah. Dana ini melaksanakan strategi replikasi penuh, di mana ia melabur semua atau sejumlah besar aset bersihnya dalam semua stok yang merangkumi Indeks S & P 500. Walau bagaimanapun, VOO tidak menawarkan pendedahan pasaran keseluruhan dan terutamanya menumpukan pada stok topi besar. Oleh itu, sebagai tambahan kepada risiko pasaran saham, ia terdedah kepada risiko gaya pelaburan.