Walaupun mereka tidak mengakuinya, kebanyakan pengurus portfolio mengambil pendekatan teras / satelit semasa mengurus portfolio ekuiti mereka. Bahagian portfolio yang mungkin mencerminkan pasaran keseluruhan boleh dianggap sebagai "teras" dan bahagian portfolio yang menyimpang dari pasaran keseluruhan boleh dianggap sebagai bahagian "satelit". Apabila anda mendengar pengurus portfolio mengatakan bahawa mereka berdagang di sekitar pegangan bank "inti" mereka - atau mereka sekarang saham minyak berlebihan dan saham teknologi kurang berat, atau mereka mempunyai kecenderungan topi kecil ke portfolionya - mereka pada dasarnya mengambil pendekatan teras / satelit.

Tutorial: Pelaburan Dana Berdagang Pertukaran

Tapi bagaimana dengan pelabur purata? Dana yang diperdagangkan diperdagangkan (ETF) menyediakan cara mudah untuk melaksanakan pendekatan teras / satelit. Kami menyediakan 10 sebab mengapa strategi ini dapat merangkumi strategi pengurusan portfolio sekuriti sahaja.

Apa Portfolio Seperti Seperti? ETF menyediakan cara mudah untuk melaksanakan pendekatan gaya profesional untuk pengurusan portfolio. ETF membentuk teras portfolio dan menyediakan kepelbagaian. Kemudian, anda memilih saham individu yang dijangka mengungguli penanda aras untuk membentuk satelit sekitar ETF. Biasanya, pelabur mungkin meletakkan 50% daripada portfolio ekuitinya dalam ETF yang mewakili indeks pasaran dan 50% dalam sekuriti individu. Tiada peraturan yang keras dan cepat mengenai peratusan, tetapi lebih besar peratusan portfolio yang berada dalam pemegangan teras, lebih banyak portfolio keseluruhan akan berkelakuan seperti pasaran keseluruhan.

10 Sebab Mempertimbangkan Strategi Pelaburan Teras / Satelit menggunakan ETF Bagi pelabur yang menguruskan akaun mereka sendiri, strategi teras / satelit menggabungkan sekuriti dan ETF sering lebih baik daripada portfolio sekuriti sahaja atas alasan berikut:

1. Pemeliharaan yang lebih baik Biasanya, pelabur purata yang membeli saham cenderung mempunyai portfolio yang sangat pelbagai. Selalunya kepekatan dalam sektor atau jenis saham dengan ciri-ciri risiko yang sangat serupa. Menggunakan ETF untuk membeli kedudukan teras menyediakan kepelbagaian segera dan mengurangkan risiko portfolio keseluruhan. (Untuk lebih mendalam, baca Kepentingan Pelbagai .)

2. Prestasi yang Dipertingkatkan Adalah diterima secara meluas bahawa sebahagian besar (lebih daripada 50%, oleh kebanyakan akaun) pengurus wang profesional berada di bawah prestasi pasaran saham. Purata pelabur individu biasanya lebih teruk. Seorang pelabur yang menjual beberapa stok dan menggantikannya dengan teras teras ETF yang luas boleh meningkatkan prestasi keseluruhan portfolio. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat Pump Up Portfolio Anda Dengan ETF .)

3. Lebih Mudah Mengimbangi Perubahan dalam campuran aset pelabur lebih mudah dilaksanakan apabila anda menggunakan ETF sebagai kedudukan teras.Sekiranya pelabur ingin meningkatkan pendedahan ekuitinya, pembelian saham tambahan ETF menjadikannya mudah dilakukan tanpa perlu membeli saham tambahan bagi pegangan semasa. (Untuk membaca lebih lanjut mengenai pengimbangan semula portfolio, lihat artikel berkaitan kami Mengimbangi Portfolio Anda Untuk Menginap Di Laluan .)

4. Lebih Mudah Memantau dan Memahami Lebih banyak stok dalam portfolio, semakin sukar untuk memantau dan mengurus; Lagipun, terdapat lebih banyak keputusan pelaburan yang perlu dibuat dan lebih banyak faktor yang perlu dipertimbangkan. Dengan dana ETF atau indeks yang mewakili kedudukan teras, bilangan stok boleh dikurangkan, mengakibatkan portfolio yang kurang kompleks dan mudah difahami.

5. Lebih Cekap Cukai Portfolio yang mengandungi semua stok cenderung untuk menjana lebih banyak aktiviti dagangan apabila perubahan pasaran dan prospek pelaburan berubah. Dengan lebih banyak aktiviti perdagangan, lebih banyak keuntungan modal akan direalisasikan dan lebih banyak cukai dibayar. ETF adalah sangat cekap cukai dan, dengan sebahagian besar portfolio dalam ETF teras tunggal, keuntungan modal yang sedikit akan dicetuskan. (Pelabur perlu mempertimbangkan impak cukai ke atas pulangan mereka.) Pastikan anda membaca Berpikir Masa Depan Memenuhi Cukai Modal Keuntungan untuk maklumat lanjut.)

6. Kos Transaksi yang Lebih Rendah Dengan stok yang lebih sedikit, terdapat kurang perdagangan dan kurang komisen. Bayaran pengurusan tahunan kecil ETFs mudah diperoleh dari penjimatan komisen. Dalam akaun di broker perkhidmatan penuh, pengurangan komisen boleh menjadi dramatik. Ini mungkin sebabnya banyak penasihat pelaburan tidak suka ETF. (Untuk lebih banyak faedah ETF, baca Membongkar Bungkus ETF .)

7. Penurunan dalam Volatilitas Bagi pelabur biasa dengan ETF yang mewakili pemegangan teras, portfolio keseluruhan kemungkinan akan menjadi kurang menentu daripada satu saham sepenuhnya. (Belajar untuk menyesuaikan portfolio anda apabila pasaran turun naik untuk meningkatkan pulangan berpotensi anda dalam Kesan Turun Ke Atas Pulangan Pasaran .)

8. Membolehkan Untuk Fokus Lebih Baik Dalam mana-mana portfolio yang direka dengan baik dan pelbagai, pelabur perlu melabur dalam sektor atau stok yang dia tidak suka, tetapi dikehendaki untuk memiliki kepelbagaian. Menggunakan ETF untuk kedudukan teras menyediakan kepelbagaian yang diperlukan, membolehkan pelabur menumpukan kepada stok di sektor pilihannya. (Untuk lebih banyak sektor, baca Putaran Sektor: Keperluan .)

9. Boleh Melaksanakan Strategi Pelaburan yang Canggih Strategi pelaburan seperti strategi indeks ditingkatkan, anggaran belanjawan, insurans portfolio, gaya belokan, strategi lindung nilai dan penuaian kerugian cukai menjadi lebih mudah dilaksanakan dengan pendekatan inti / satelit.

10. Memperbaiki Pengetahuan Pelabur Pelaksanaan strategi teras / satelit memerlukan tahap pengetahuan dan pemahaman tertentu tentang risiko, indeks pasaran, tanda aras dan teknik pengurusan portofolio. Apabila para pelabur mendapat pengetahuan dan pengalaman menerapkan strategi teras / satelit, proses itu akan, akhirnya, menjadikan mereka pelabur yang lebih baik

Kesimpulan Dengan pengenalan ETF, penggunaan strategi teras / satelit menjadi strategi yang sangat praktikal untuk pelabur purata untuk melaksanakan.Ia bukan sahaja akan menjadikan pengurusan pelaburan lebih mudah, tetapi portfolio asas juga akan dipelbagaikan dengan lebih baik dan prestasi masa depan mungkin akan bertambah baik.

Untuk membaca lanjut mengenai teknik pengurusan portofolio, pastikan anda membaca Mekanik Pengurusan Portfolio Ekuiti .