Perak telah kehilangan banyak sebab sejak trend menaik 3 tahun berakhir pada April 2011, jatuh ke tahap rendah 5 tahun dalam aliran menurun yang tidak menunjukkan tanda-tanda membuang. Walaupun penurunan hampir sama dengan emas telah mendapat bahagian media dan perhatian pasaran yang besar, pelabur-pelabur perak telah mengalami kecederaan sama, walaupun perdagangan logam mulia pada asas-asas yang berbeza.

Hubungan ketat ini mungkin akan berterusan dalam beberapa tahun akan datang, dengan kedua-dua logam akhirnya keluar bersama-sama dan memasuki uptrend baru. Posisi jangka panjang yang diambil pada permulaan gelombang pemulihan ini akan menunjukkan potensi keuntungan yang sangat baik, jadi masuk akal untuk memperhatikan kedua pasar, mencari petunjuk mengenai permintaan baru yang akan memberi isyarat harga yang lebih tinggi.

Perak mempunyai banyak kegunaan industri, menyumbang lebih daripada separuh permintaan tahunannya di seluruh dunia. Sebaliknya, fungsi emas terutamanya sebagai lindung nilai inflasi dan tempat tinggal dalam masa berbahaya, dengan hanya 10% daripada permintaan tahunannya yang difokuskan pada industri. Perbezaan ini memberitahu kita bahawa keadaan ekonomi harus menjejaskan harga perak ke tahap yang lebih tinggi daripada harga emas. Memandangkan akar perindustrian mereka, bakal pelabur-pelabur perak juga perlu memberi tumpuan kepada pasaran besi dan tembaga, yang mempunyai aliran menurun yang sama sejak tahun 2011. Dalam senario ini, kemajuan ekonomi mungkin mengangkat perak ke kedudukan kekuatan berbanding dengan emas, menawarkan peluang membeli yang lebih baik apabila memilih antara kedua-dua instrumen.

Tindakan Harga Bersejarah

Perak 100 Carta Tahun

Perak diniagakan dalam jarak sempit antara 1915 dan 1962, memegang di bawah $ 1. 00 setiap auns. Krisis Peluru Berpandu Kuba pada bulan Oktober 1962 mencetuskan pelarian yang berterusan selama enam tahun, meningkat pada 2. 50. Ia memasuki aliran meningkat baru pada tahun 1971, mempercepatkan lebih tinggi pada tahun 1973 sebagai tindak balas kepada Embargo Minyak Arab. Logam itu terawal pada tahun 1974 dan menghabiskan hampir lima tahun pengisaran ke tepi, menjelang gelembung sejarah yang dihasilkan oleh cubaan Hunt Brothers untuk menjejaki pasaran.

Ketidakseimbangan yang berterusan pada bulan Februari 1980, dengan logam melonjak pada 35. 52 dan jatuh ke bumi dalam penurunan 30 mata, 2 tahun. Ia menghabiskan dua dekad akan datang pulih dari gelembung yang pecah, akhirnya memasuki aliran meningkat baru pada tahun 2003. Perak melampaui tahun 1980 yang tinggi pada tahun 2011, rali ke 48. 70 dan jatuh lebih rendah sekali lagi. Penurunan itu telah menurun di atas Disember 2008 rendah pada 10. 12 setakat ini, perdagangan sekitar 14. 00 ke suku pertama 2016.

Pemasar Pasaran Semasa

Perak ditangkap dalam keruntuhan komoditi yang menjejaskan tenaga, logam dan pertanian niaga hadapan ke tahap yang sama. Ramai penganalisis percaya bahawa tahun-tahun dasar bank pusat deflasi di seluruh dunia telah memburukkan kemerosotan dengan membuat aset kertas lebih bernilai daripada aset fizikal.Kembali ke ekspektasi inflasi tradisional akan memberi manfaat kepada kumpulan dan mungkin menamatkan pasaran beruang mereka.

Emas dan perak patut mendapat manfaat lebih tinggi daripada kumpulan komoditi lain dalam persekitaran harga yang meningkat disebabkan oleh identiti bersejarah logam mulia sebagai lindung nilai inflasi. Peningkatan kadar faedah Rizab Persekutuan pada Disember 2015, yang pertama dalam hampir sedekad, menawarkan satu langkah ke arah yang betul, mengangkat kedua-dua instrumen daripada penurunan aliran menurun.

Walau bagaimanapun, pasaran ekuiti di seluruh dunia dijual pada bulan Januari 2016, mencetuskan gelombang kejutan yang mendorong bank-bank pusat Eropah dan Asia untuk mempertimbangkan dasar pelonggaran yang segar yang menjejaskan inflasi dan harga perak yang lebih tinggi. The Fed telah mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi di tempat tetapi menukar bahasa dasar untuk mencerminkan kebimbangan mengenai risiko global. Ramai pemain pasaran melihat komen-komen ini sebagai pendahulu untuk pemansuhan secara terang-terangan kenaikan kadar.

Permintaan industri yang tidak cekap menambah tekanan angin pada harga pada 2016. Pengembangan U. S. telah terperangkap dalam mod pertumbuhan perlahan selama bertahun-tahun manakala Eropah berjuang untuk mengelakkan kemelesetan. Sementara itu, kadar pertumbuhan China menyusut sejak 2012, dengan penganalisis meramalkan pengecutan akan berterusan dalam dekad yang akan datang. Pertumbuhan yang mengalir di negara itu dan ahli BRIC lain memberikan bahan bakar utama untuk pendakian perak ke tahap tertinggi sepanjang tahun 2011.

Apa yang Akan Diperhati Pada 2016

Perak telah memegang siri tertinggi tinggi dan tahap yang lebih tinggi di tempat sejak 2001, walaupun penurunan besar dari puncak 2011. Secara teknikal, ini memberitahu kita aliran menaik bulanan masih utuh walaupun terdapat aliran menurun yang besar dalam bingkai masa mingguan dan harian. Ia akan merosot menerusi 2008 rendah pada tahap 10. 18 (garis biru pada carta sejarah) untuk memecahkan corak ini, jadi masuk akal untuk menonton tahap itu dalam beberapa bulan akan datang.

Tanda pertama dari aliran meningkat baru akan datang jika perak memegang di atas garis biru dan kemudian mengangkat di atas tinggi pada bulan Mac 2007 di 17. 99 (garis merah pada carta bersejarah). Ia merosot dari tahap sokongan pada bulan September 2014, dan pemulihan akan menetapkan isyarat membeli di seluruh meja teknikal di seluruh dunia. Ia kini berharga sekitar 25% lebih rendah.

Garis Bawah

Perdagangan Perak sejajar dengan emas, besi dan tembaga kerana identiti gandanya sebagai logam perindustrian dan lindung nilai inflasi. Akhir aliran menurun mungkin akan bertepatan dengan pemulihan yang serupa dalam instrumen tersebut.