Adakah anda berminat dengan pendekatan pengurusan kewangan yang mudah dan murah?

Sekiranya anda mungkin berminat dengan penasihat robo, yang merupakan cara tersendiri bagi portfolio pelaburan automatik yang menggunakan algoritma untuk membantu anda melabur (biasanya dengan ETF), menyimpan untuk persaraan, meminimumkan cukai dan menyediakan pelbagai perkhidmatan lain secara amnya untuk bayaran kecil. Platform pengurusan pelaburan baru muncul dalam pelbagai bentuk, saiz dan kepakaran. Memahami kelebihan dan kekurangan dari platform pelaburan unik ini dan bagaimana mereka menyesuaikan dengan landskap penasihat pelaburan tradisional, dan anda akan menjadi pelabur yang berpengetahuan.

Apakah Robo-Advisor?

Robo-penasihat tidak semua sama, tetapi mereka mempunyai beberapa ciri yang sama. Secara amnya, jenis penasihat ini menggunakan algoritma teknologi dan pengurusan pelaburan yang canggih untuk memberikan kos yang lebih rendah (dalam kebanyakan kes) platform pelaburan automatik kepada orang ramai. Walaupun sesetengah penasihat baru ini juga menawarkan sentuhan manusia, banyak yang sepenuhnya automatik. Sesetengahnya lebih disesuaikan untuk pelabur yang lebih kaya, dan sesetengahnya adalah untuk pemula. Pelanggan biasanya tetap berhubungan dengan penasihat bantuan teknologi melalui e-mel, telefon atau sembang video dan bukannya pertemuan bersemuka, seperti yang sering dilakukan dengan penasihat kewangan tradisional. (Untuk senarai penasihat robo, klik di sini.)

Ada puluhan penasihat robo pada masa ini menawarkan pelbagai perkhidmatan kepada penyimpan / pelabur individu dan penasihat kewangan beberapa nama besar ialah Betterment, Wealthfront, SigFig, dan Betterment, LearnVest. Terdapat juga beberapa syarikat Fintech yang dianggap 'berkaitan robot', yang bermaksud bahawa mereka mempunyai beberapa ciri penasihat robo tetapi hanya menawarkan satu set perkhidmatan yang sempit, seperti pengagregatan maklumat akaun.

Bagaimana Pekerjaan Robo-Penasihat?

Model, perkhidmatan dan kos perniagaan Robo-penasihat semua berbeza.

Sebagai contoh, Jemstep (yang telah diperoleh oleh pengurus aset Invesco Ltd. pada Januari 2016) menawarkan pelantar robo-penasihat kepada penasihat daripada menguruskan aset individu. Penasihat robotik B2B ini menyediakan penasihat kewangan dengan platform untuk menggunakan portfolio, perkhidmatan, dan alat automatik untuk melayani pelanggan semua peringkat aset. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Teknologi Membantu Penasihat Kewangan .)

Wealthfront adalah salah satu peserta baru yang terbesar ke pasaran. Mereka juga mempunyai pilihan percuma untuk portfolio yang lebih kecil dan kemudian mengenakan peratusan yang kecil untuk menguruskan saiz aset yang lebih besar. Sistem automatik ini melabur dalam dana indeks cekap cukai dan mengimbangi secara tetap untuk memaksimumkan pulangan dan mengurangkan risiko. Ia juga menawarkan penuaian cukai.

Modal Peribadi, yang diasaskan oleh Bill Harris of Intuit dan nama PayPal, menggunakan gabungan pelaburan automatik dan akses kepada penasihat kewangan terlatih yang khusus.Platform ini mempunyai papan pemuka yang berguna yang memberi peluang kepada pelabur untuk menguruskan keseluruhan kehidupan kewangannya di satu tempat (perbankan, bil, simpanan persaraan, dll.). Sebanding dengan contoh terdahulu terdapat pilihan percuma dan berbayar. Ramai orang menganggapnya sebagai platform yang lebih baik untuk pelabur yang lebih kaya dan bukannya pemula.

Betterment adalah perkhidmatan pelaburan berasaskan matlamat automatik tanpa minimum pelaburan, yang menjadikannya sangat menarik bagi penyimpan / pelabur pemula. Selepas pelabur mengambil soal selidik peribadi dan dana akaun tersebut, Betterment melaburkan aset untuk mencapai pulangan teratas untuk jumlah paling sedikit risiko. Yuran pengurusan adalah rendah, dan portfolio dibina untuk mengurangkan cukai.

Ini jauh dari senarai komprehensif.

Broker Diskaun Bergabung dengan Kedudukan

Rumah pembrokeran diskaun tradisi, seperti Schwab, Fidelity, dan Vanguard, turut bergabung dengan penasihat robo dengan penawaran yang mantap dan syarat dan fi kompetitif. Dengan menawarkan yuran yang lebih rendah dan minimum aset yang lebih rendah, perkhidmatan sedemikian sesuai dengan perniagaan penasihat kewangan dan pengurusan aset tradisional mereka.

Bagaimana Mereka Berbeza daripada Manusia?

Ramai pelabur mahu peluang untuk mengambil telefon atau berjalan ke pejabat individu atau syarikat yang mengendalikan wang mereka. Penasihat tradisional menawarkan pilihan itu - pada harga. Secara amnya, penasihat sama ada memperoleh komisen untuk produk yang mereka jual, berdasarkan perkhidmatan yang disediakan atau berdasarkan melalui yuran peratusan yang tetap berdasarkan aset di bawah pengurusan. Pada amnya, tahap aset yang lebih tinggi bermakna yuran pengurusan yang lebih rendah dan perkhidmatan sentuhan yang lebih tinggi. Yuran yang dikenakan oleh penasihat tradisional akan lebih tinggi daripada yang dikenakan oleh penasihat pelaburan yang dibantu oleh teknologi.

Apa Mengenai Pulangan?

Manakah jenis penasihat yang menawarkan kemungkinan pulangan terbesar?

Ini adalah soalan yang lebih sukar untuk dibongkar. Pulangan pelaburan bergantung kepada peruntukan aset, tempoh, jenis sekuriti dan keadaan pasaran. Penyelidikan yang melimpah menyokong pendekatan pelaburan dana indeks untuk pulangan pemadanan pasaran. Ramai penasihat robo memperjuangkan pendekatan pelaburan dana indeks. Tetapi penasihat tradisional juga memasukkan dana indeks untuk melabur untuk pelanggan mereka juga. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: The Lowdown on Index Funds .)

Pada masa ini, sukar untuk membandingkan penasihat teknologi kembali dengan perancang tradisional secara kategori. Terdapat terlalu banyak faktor, dan senario yang pelbagai membuat perbandingan jenis ini mencabar.

Apa yang Robo-Penasihat Terbaik untuk Saya?

Keputusan sama ada untuk pergi dengan pelbagai penasihat robo tradisional atau yang lebih baru adalah yang peribadi. Jika anda mahukan sentuhan peribadi dan mempercayai kemahiran dan kecekapan penasihat kewangan, anda mungkin lebih suka pelbagai jenis bantuan kewangan tradisional. (Untuk bacaan yang berkaitan, sila lihat: Nasihat untuk Menemukan Penasihat Terbaik .)

Jika anda adalah seorang teknisi atau ahli perniagaan anda yang memerlukan sedikit bantuan, penasihat robot mungkin untuk anda .

Sebaliknya, jika anda menginginkan gabungan kedua-duanya, terdapat penasihat kewangan tradisional yang menggunakan platform bantuan teknologi. Sebagai contoh, Jemstep bermitra dengan banyak penasihat pelaburan tradisional, dan Charles Schwab menawarkan Portfolio Pintar Institusi (fokus penasihat) bersama dengan Portfolio Pintar yang berorientasikan pelabur. Dan Betterment telah bekerjasama dengan Fidelity Investments. Beberapa platform bantuan teknologi juga menawarkan akses kepada penasihat kewangan. Dengan semua pendebungaan silang ini, garis-garis kedua-dua jenis penasihat itu kabur antara model perkhidmatan, struktur yuran, dan pilihan pelaburan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Mengapa Penasihat Kewangan Terbaik Mungkin Anda .)

Bottom Line

Setiap platform ini menawarkan pendekatan yang berbeza untuk pelabur. Pelabur mesti memahami bahawa kebanyakan cadangan pelaburan adalah berasaskan input data sejarah. Dalam erti kata lain, kedua-dua algoritma teknologi dan penasihat pelaburan manusia melihat pada masa lampau untuk melaksanakan prestasi aset kewangan masa depan. Tiada sistem penasihat kewangan yang sempurna, dan tidak ada jaminan bahawa prestasi lalu adalah peramal tepat masa depan. Banyak alat pelaburan yang baru dilancarkan telah diwujudkan semasa pasaran lembu jantan yang lama. Apabila pasaran berpaling ke selatan, seperti yang dilakukan secara berkala, ia akan menjadi menarik untuk melihat bagaimana pendekatan automatik berfungsi. Seperti semua keputusan kewangan, rujuk penasihat yang dipercayai anda, lakukan penyelidikan anda dan tentukan penyelesaian kewangan yang sesuai untuk anda. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Bagaimana Penasihat Kewangan Boleh Melaraskan kepada Penasihat Robo .)