Anuiti yang berubah-ubah boleh memberi para pelabur banyak faedah, termasuk pertumbuhan cukai tertunda, pendapatan seumur hidup dijamin dan pengecualian dari probet. Walau bagaimanapun, produk ini sering disalahgunakan oleh penasihat dan salah faham oleh para pelabur.

FINRA Denda

Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) baru-baru ini menyerahkan denda berjumlah $ 6. 2 juta hingga lapan peniaga broker dan juga mengarahkan lima lagi firma untuk membayar $ 6. 3 juta dalam pengembalian kepada pelanggan kerana mereka telah menjual anuitas anu berubah-ubah yang FINRA dianggap "tidak sesuai. "Firma yang menerima denda termasuk Penasihat Kewangan Voya, lima anak syarikat broker-dealer dari Cetera Financial Group, Kestra Investment Services dan FTB Advisors Inc. Voya dan empat anak syarikat Cetera juga perlu membayar restitusi kepada pelanggan mereka. (Untuk lebih, lihat: Anuiti Variabel: Kebaikan dan Kekurangan .)

Voya mesti membayar kira-kira $ 1. 8 juta, sementara firma-firma lain akan membayar sejumlah $ 4. 5 juta. Syarikat-syarikat ini bersetuju dengan penyelesaian tersebut tanpa mengesahkan atau menafikan tuduhan yang dikenakan oleh agensi terhadap mereka. Jurucakap Voya berkomentar mengenai perkara tersebut kepada Berita Pelaburan . "Kami gembira kerana perkara ini telah diselesaikan. Pada Voya, kami komited untuk menyediakan maklumat yang jelas dan komprehensif kepada para pelanggan kami - termasuk butiran mengenai yuran, perbelanjaan dan kos yang berkaitan dengan pelaburan mereka. Kami menyokong ketelusan dan pendedahan yang terang dan terus berusaha meningkatkan dasar dan prosedur kami secara berterusan untuk memberikan perkhidmatan yang lebih baik kepada para pelanggan kami. "

Jurucakap Kumpulan Cetera Financial Joseph Kuo, membuat komen yang sama. "Kami gembira telah mencapai persetujuan dengan FINRA dan meletakkan perkara-perkara ini di belakang kami. "Baik Kestra mahupun FTB Advisors boleh didapati untuk komen.

L-Saham

Produk anuiti pembolehubah yang berkenaan adalah produk L-saham yang mengandungi apa yang FINRA dilabelkan sebagai "pelumba pendapatan minimum dan penarikan diri jangka panjang yang berpotensi tidak serasi, kompleks dan mahal. "FINRA berkata penggunaan produk anuiti ini berpotensi untuk" membayar pampasan yang lebih besar kepada firma dan wakil berdaftar daripada kelas saham yang lebih tradisional. "(Untuk lebih lanjut, lihat: Menasihatkan FA: Menjelaskan Anuitas kepada Pelanggan .)

FINRA juga menyatakan bahawa produk anuiti L-saham ini sering dipasangkan dengan penunggang penarikan yang kompleks yang hanya boleh membenarkan kos mereka dalam tempoh yang lama. Tetapi firma yang dikenakan denda telah mengesyorkan produk ini kepada pelanggan yang tujuan pelaburan dan hala tuju masa mereka dapat lebih baik disampaikan dengan alternatif lain. FINRA menyatakan bahawa firma-firma ini gagal untuk melatih penasihat mereka dengan mencukupi mengenai jenis pelanggan yang sesuai dengan produk ini.

Ia berkata dalam notis tindakannya bahawa firma-firma ini sepatutnya melihat "bendera merah" yang produk itu dibawa dan lebih berhati-hati dalam usaha pemasaran mereka. Brad Bennett, naib presiden eksekutif dan ketua penguat kuasa FINRA memberitahu Berita Pelaburan bahawa, "Apabila firma tidak dapat menjelaskan mengapa sebilangan besar pelanggan membayar untuk fleksibiliti jangka pendek saham L manakala pada pada masa yang sama membeli pelumba yang hanya mempunyai nilai dalam jangka masa panjang, adalah jelas bahawa kewajipan penyeliaan ini tidak dipenuhi. "(Untuk bacaan berkaitan, lihat: Bagaimana Mengekalkan Pematuhan dengan Saham L .) Tindakan penguatkuasaan terbaru ini datang berikutan tindakan serupa yang diambil oleh agensi melawan MetLife, ketika ia mendenda perusahaan $ 20 juta karena gagal untuk memonitor secara memadai bagaimana penasihatnya menukar pelanggan antara produk anuitas variabel. membayar pelanggan pengembalian $ 5 juta.

The Bottom Line

Meskipun produk anu boleh mengubah variabel boleh memberikan pelanggan manfaat pakej unik dalam satu kenderaan, mereka juga dapat dengan mudah disalahgunakan dan banyak penasihat termotivasi untuk menjualnya karena mereka p adalah komisen tinggi. Firma penasihat perlu memantau dengan teliti penggunaan produk mereka untuk memastikan mereka digunakan dengan betul dan memenuhi keperluan dan objektif pelanggan. (Untuk lebih, lihat:

Anu Anu dan Bayi Boomers: Kelebihan dan Kekurangan .)