a:

Nilai notional biasanya digunakan dalam pasaran niaga hadapan dan swap. Nilai nosional adalah jumlah bersih kontrak derivatif, atau sekuriti leveraged, berdasarkan harga tempat semasa dan spesifikasi kontrak.

Di pasaran hadapan, yang menangani perjanjian kontrak antara pembeli dan penjual, peniaga dan pelabur membeli dan menjual komoditi atau sekuriti kewangan pada harga masa depan tertentu. Nilai nada digunakan dalam jenis pasaran untuk menunjukkan harga kontrak niaga hadapan. Contohnya, menganggap niaga hadapan emas didagangkan pada $ 1, 000 per troy auns dan satu kontrak niaga hadapan emas mempunyai saiz kontrak 100 troy auns. Katakan seorang pelabur membeli satu kontrak niaga hadapan pada $ 1, 000 per auns. Nilai nota yang terhasil daripada kontrak adalah $ 100, 000.

AD:

Dalam pasaran swap kadar faedah, nilai nosional adalah jumlah dollar yang telah ditentukan dari kontrak di mana pembayaran faedah berasaskan. Sama seperti pasaran niaga hadapan, swap kadar faedah adalah perjanjian kontrak antara pihak-pihak untuk menukar pembayaran faedah.

Sebagai contoh, anggap seorang peniaga mempunyai pelaburan $ 5 juta yang membayarnya 4% setiap tahun. Anggapkan pedagang lain mempunyai pelaburan $ 5 juta yang membayarnya kadar LIBOR setiap tahun.

AD:

Pedagang pertama adalah pengambil risiko, dan dia memutuskan bahawa dia akan mengambil peluang menerima bayaran yang lebih tinggi jika kenaikan kadar LIBOR. Walau bagaimanapun, peniaga lain lebih berisiko dan ingin menerima bayaran berterusan pada jumlah nosional. Kedua-dua pedagang memasuki kontrak pertukaran kadar faedah.

Di bawah syarat-syarat kontrak swap kadar faedah, peniaga pertama bersetuju untuk membayar peniaga kedua 4% setahun pada nilai nilainya $ 5 juta. Pedagang kedua bersetuju untuk membayar peniaga pertama kadar LIBOR setahun pada nilai nilainya $ 5 juta.

AD: