Apabila pengasas Vanguard John C. Bogle memperkenalkan dana indeks pertama pada tahun 1976, beliau mengubah paradigma pelaburan untuk pelabur individu dengan memberi mereka akses kepada cara yang murah untuk mengumpul kekayaan. Tujuan mudah Bogle adalah untuk memastikan pelabur menerima bahagian yang saksama dari pulangan pasaran mereka. Sejak itu, Vanguard telah mengumpulkan lebih daripada $ 3 trilion aset, yang mewakili hampir 20% daripada industri dana bersama. Dua pertiga daripada aset tersebut dilaburkan dalam dana indeks. Walaupun syarikat-syarikat dana bersama lain telah berusaha untuk mengejar dengan menambah dana indeks kos rendah ke menu mereka, Vanguard tetap menjadi pemimpin yang tidak dipertikaikan. Pada 2016, ia menawarkan pelabur beberapa kelebihan yang tidak dapat dipadankan. Ini adalah sebab mengapa dana indeks Vanguard unik.

Struktur Kepemilikan Percuma Konflik

Menurut Bogle, konflik kepentingan terbesar dalam industri dana bersama adalah usaha mencari keuntungan. Kebanyakan kumpulan dana terbesar adalah milik korporat dan mempunyai tanggungjawab untuk memaksimumkan keuntungan untuk pemegang saham mereka. Untuk berbuat demikian, mereka perlu menghabiskan sejumlah besar wang untuk pemasaran dan pengedaran untuk terus mengembangkan margin keuntungan mereka. Bogle berusaha untuk menghapuskan konflik kepentingan dan meletakkan kepentingan pelabur terlebih dahulu dengan menghapuskan keuntungan syarikat. Daripada dimiliki oleh para pemegang saham, Vanguard dimiliki oleh dananya, yang pada gilirannya dimiliki oleh pelabur dananya. Mana-mana keuntungan yang dihasilkan dikembalikan kepada pemiliknya dalam bentuk pengurangan kos. Bogle menganggarkan bahawa struktur kos unik ini menyelamatkan pelabur Vanguard sebanyak $ 14 bilion setahun.

Walaupun penyedia dana indeks utama lain seperti Schwab dan Fidelity cuba bersaing dengan Vanguard atas yuran, ini mungkin tidak dapat dikekalkan kerana struktur kos korporat mereka. Yuran rendah Vanguard dibakar ke dalam struktur kosnya. Kerana tidak ada motif keuntungan, Vanguard mempunyai hubungan yang dipercayai dengan setiap pelanggannya.

Pengalaman Fund Indeks Superior

Vanguard mencipta dana indeks, dan telah menawarkan mereka lebih lama daripada kumpulan dana lain, yang membuatnya unik lebih berpengalaman dan berpengetahuan dalam menguruskannya. Dana indeks melabur dalam semua atau sampel wakil sekuriti indeks yang direka untuk mengesan. Jika semudah membeli semua stok indeks tertentu, maka semua dana indeks akan melakukan yang sama, dan tidak begitu baik. Walaupun dana indeks diuruskan secara pasif, mereka memerlukan kepakaran dan kemahiran dalam memilih saham tertentu untuk dimasukkan ke dalam portfolio dan menguruskan weighting mereka untuk memastikan mereka mengamati wajaran indeks yang sentiasa berubah. Matlamatnya adalah untuk memastikan prestasi portofolio secara luas mencerminkan pulangan indeks dari masa ke masa, dan dana indeks Vanguard tidak dapat ditandingi dalam kebolehan mereka untuk menyesuaikan dengan prestasi pasaran mereka.

Dana Indeks untuk mana-mana Portfolio

Sehingga Januari 2016, Vanguard menawarkan 53 dana indeks yang meliputi hampir setiap indeks pasaran. Keluasan pilihan dana membolehkan pelabur merangka strategi peruntukan aset yang mereka perlukan untuk memadankan profil pelaburan dan toleransi risiko mereka. Penyedia dana indeks lain menawarkan lebih banyak dana yang terhad, yang mungkin memerlukan pelabur untuk menambah dana yang lebih banyak diuruskan secara aktif untuk memenuhi keperluan peruntukan aset mereka. Pelabur baru boleh mengakses alat peruntukkan aset dalam talian Vanguard, yang memudahkan reka bentuk portfolio asas. Pelabur dengan jumlah aset yang lebih besar boleh mengakses Perkhidmatan Penasihat Peribadi Vanguard, yang menawarkan pelbagai alat pelaburan dan saranan pelaburan untuk membuat rancangan pelaburan yang disesuaikan. Perkhidmatan ini juga menyediakan akses kepada penasihat untuk membantu dalam merancang dan menawarkan panduan.

Yuran Rendah

Bagi pelabur yang kurang daripada $ 10, 000 untuk melabur, dana indeks Vanguard mempunyai beberapa yuran terendah dalam industri. Tetapi, bagi pelabur dengan $ 10, 000 atau lebih untuk melabur, yuran sememangnya paling rendah dalam industri. Banyak dana Vanguard menawarkan dua kelas dana - Saham Pelabur dan Saham Laksamana - dengan dua peringkat yuran pelaburan. Sebagai contoh, nisbah perbelanjaan bagi Jumlah Pelabur Dana Indeks Indeks Saham Vanguard adalah 0. 17%. Untuk pelaburan lebih daripada $ 10, 000, Saham Saham Indeks Saham Indeks Saham Laksamana mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0. 05%. Jika anda tidak mempunyai $ 10,000 untuk melabur pada mulanya, Vanguard membolehkan anda menukar Saham Pelabur anda kepada Saham Admiral setelah akaun anda telah mengumpulkan $ 10, 000.