Terdapat beratus-ratus penunjuk teknikal yang tersedia yang digunakan oleh peniaga mengikut gaya perdagangan dan sekuriti yang akan diniagakan. Artikel ini memberi tumpuan kepada beberapa penunjuk teknikal penting khusus untuk perdagangan pilihan. (Bingung? Jika anda tidak pasti dagangan teknikal atau pilihan untuk anda, lihat atau tutorial, Pengenalan kepada Jenis-jenis Trader Stock, untuk menentukan gaya pilihan anda.)

Artikel ini mengasumsikan kebolehan pembaca dengan istilah terminologi dan perhitungan yang terlibat dalam penunjuk teknikal.

Bagaimana perdagangan opsyen berbeza

Biasanya, petunjuk teknikal digunakan untuk perdagangan jangka pendek. Berbanding dengan peniaga saham biasa, peniaga pilihan mencari aspek perdagangan tambahan:

• Julat pergerakan (Berapa banyak - volatilitas),
• Arah perpindahan (Jalan manakah) dan
• Tempoh perpindahan ( Berapa lama masa)

Oleh kerana opsyen menghancurkan aset (lihat kerosakan masa opsyen), tempoh pegangan mengambil kepentingan untuk perdagangan opsyen. Seorang peniaga saham mempunyai kebebasan untuk memegang jawatan itu selama-lamanya atau bahkan menukar posisi leveraged margin jangka pendek ke dalam pegangan tunai. Tetapi peniaga pilihan dikekang oleh tempoh yang terhad disebabkan tarikh luput opsyen dimana tiada pilihan untuk memegang kedudukan opsyen selama-lamanya. Oleh itu, penting untuk memilih strategi perdagangan yang betul dengan mengambil kira faktor masa.

Oleh kerana kekangan di atas, hampir semua penunjuk teknikal yang sesuai untuk perdagangan opsyen adalah indikator momentum, yang cenderung untuk mengenal pasti pasaran overbought dan oversold, dan oleh itu pembalikan harga dan yang berkaitan trend.

Petunjuk teknikal berikut biasanya digunakan untuk perdagangan pilihan:

• Indeks Kekuatan Relatif (RSI):

Penunjuk momentum teknikal yang membandingkan magnitud keuntungan baru-baru ini kepada kerugian baru-baru ini dalam usaha untuk menentukan keadaan overbought dan oversold daripada aset.

Bagaimana RSI berguna untuk perdagangan pilihan?

RSI cuba menentukan keadaan overbought dan oversold keselamatan. Oleh itu, ia memberi petunjuk penting mengenai langkah harga jangka pendek, atau lebih tepat pembetulan dan pembalikan, apabila keadaan overbought atau oversold dikenalpasti.

RSI berfungsi dengan baik untuk pilihan pada saham individu (bukan indeks), kerana stok menunjukkan keadaan overbought dan oversold lebih kerap dibandingkan dengan indeks. Opsyen saham beta tinggi yang sangat cair menjadikan calon terbaik untuk perdagangan jangka pendek berdasarkan RSI. (Semak artikel terperinci Investopedia pada RSI dengan contoh)

Sebagai parameter standard yang lazim diikuti, nilai RSI berkisar dari 0-100. Nilai di atas 70 menunjukkan tahap overbought, dan di bawah 30 menunjukkan oversold.

• Bollinger Bands :

Semua peniaga pilihan menyedari betapa pentingnya turun naik pada penilaian pilihan. Band Bollinger menangkap aspek keselamatan asas ini, yang membolehkan rentang atas dan bawah dikenalpasti dalam kumpulan yang dihasilkan secara dinamik berdasarkan harga bergerak baru-baru ini.

Dua indikasi penting yang diperolehi dari Bollinger Bands:

1. Band-band ini berkembang dan berkontrak meningkat atau turun naik turun naik berdasarkan pergerakan harga baru-baru ini saham (pengembangan menunjukkan volatilitas yang tinggi dan penguncupan menunjukkan turun naik yang rendah). Oleh itu peniaga boleh mengambil posisi pilihan yang mengharapkan pembalikan.
2. Harga pasaran semasa boleh dinilai terhadap julat band semasa bagi sebarang pola pelarian. Breakout di atas band atas menunjukkan pasaran overbought, yang merupakan petunjuk ideal untuk membeli put atau panggilan pendek. Breakout di bawah kumpulan bawah menunjukkan pasaran terlebih jual - peluang untuk membeli panggilan atau putaran pendek pada turun naik yang lebih rendah. Penjagaan harus diambil untuk menilai ketidaktentuan - pilihan kekurangan pada turun naik yang tinggi bermanfaat, kerana ia memberikan premium yang lebih tinggi kepada peniaga, sementara membeli opsyen pada turun naik yang lebih rendah menyediakan pilihan yang lebih murah.

Peniaga bebas untuk menggunakan nilai yang dikehendaki sendiri sambil melihat kumpulan Bollinger. Nilai yang diikuti secara umum adalah 12 untuk purata bergerak sederhana dan 2 untuk sisihan piawai untuk band atas dan bawah.

• Indeks Momentum Intraday (IMI):

Untuk peniaga pilihan frekuensi tinggi, penunjuk IMI menawarkan pilihan penunjuk teknikal yang baik untuk bertaruh pada perdagangan pilihan intraday. Ia menggabungkan konsep candlestick intraday dan RSI, dengan itu menyediakan julat yang sesuai (sama dengan RSI) untuk urusniaga harian dengan menunjukkan pasaran overbought dan oversold. Walau bagaimanapun, adalah penting untuk menyedari tentang "trendiness" dari harga bergerak, kerana apabila ada trend naik / turun yang nyata, penunjuk momentum sering akan menunjukkan peluang membeli-belah / oversold. Menyedari trend ini, dan dengan tambahan menggunakan IMI, pedagang dapat melihat potensi di mana dia boleh masuk ke kedudukan yang panjang dalam pasaran menaik pada pembetulan intraday perantaraan dan kedudukan pendek dalam pasaran aliran menurun pada kenaikan harga perantaraan.

IMI dikira seperti berikut:

1. Jika Tutup> Terbuka: Keuntungan = Keuntungan (n-1) + (Tutup - Terbuka); Kerugian = 0

2. Jika Tutup

3. Tambah Keuntungan dan Kerugian untuk tempoh masa lalu

4. IMI = 100 x (Keuntungan / (Keuntungan + Kerugian))

Mengambil manfaat leverage dengan kedudukan pilihan, indikator IMI (digabungkan dengan penunjuk mengikut arah yang sesuai) menawarkan penunjuk teknikal yang hebat untuk perdagangan pilihan.

Formula ini menawarkan kelonggaran kepada peniaga untuk menggunakan nilai yang dikehendaki sendiri untuk n. Nilai yang diikuti secara umum adalah 70 atau lebih tinggi yang menandakan pasaran overbought, dan 30 atau ke bawah yang menunjukkan pasaran terlebih jual. Interpretasi ini tetap sama dengan RSI yang dibincangkan di atas. Index

• Money Flow ( MFI ):

Menambah lagi ke dalam bakul RSI, MFI adalah satu lagi petunjuk momentum yang menggabungkan harga dan data volum untuk mengenal pasti trend harga saham.Ia juga dikenali sebagai RSI berwajaran isipadu.

Dengan volum yang dipertimbangkan ke dalam pengiraan, penunjuk MFI memberikan input penting mengenai jumlah modal yang mengalir keluar dari stok selama tempoh masa yang terkini (14 hari yang disyorkan).

Oleh kerana ketergantungan pada data kelantangan, penunjuk MFI sesuai untuk perdagangan opsyen berasaskan saham (bukan berasaskan indeks), dan pameran lebih baik untuk perdagangan pilihan jangka panjang dan bukannya intraday yang kerap. Peniaga mencari kes apabila penunjuk MFI bergerak ke arah yang bertentangan dengan harga saham, kerana ini boleh menjadi petunjuk utama untuk meramalkan pembalikan arah aliran.

Nilai-nilai yang diikuti secara umum untuk Indeks Aliran Wang adalah 20 yang menunjukkan oversold dan 80 menunjukkan Overbought.

• Letakkan Indikator Nisbah Panggilan (PCR):

Nisbah panggil panggilan menunjukkan nisbah jumlah dagangan opsyen putar untuk memanggil pilihan. Daripada nilai mutlak nisbah Panggilan Panggilan, perubahan nilai menunjukkan perubahan dalam sentimen pasaran keseluruhan.

Pergerakkan nilai yang lebih tinggi ke nilai yang lebih rendah menandakan trend menaik, menunjukkan lebih banyak panggilan yang dipilih oleh peniaga, sementara pergerakan nilai yang rendah hingga nilai menunjukkan trend menurun kerana lebih banyak kepentingan dalam pasaran.

• Terbuka Kepentingan (OI):

Kepentingan terbuka menandakan kontrak terbuka atau tidak diselesaikan dalam pilihan. OI tidak semestinya menunjukkan aliran menaik atau aliran menurun tertentu, tetapi ia memberi petunjuk mengenai berakhirnya trend tertentu. Meningkatkan minat terbuka menunjukkan aliran masuk modal baru dan seterusnya mengekalkan trend yang ada atau turun, sementara penurunan minat terbuka menunjukkan pengakhiran trend.

Untuk perdagangan pilihan di mana peniaga melihat manfaat daripada langkah harga dan trend harga jangka pendek, OI menyediakan maklumat penting yang berguna untuk memasuki atau memisahkan kedudukan pilihan.

Nilai OI, sebagai tambahan kepada jumlah dagangan dan pergerakan harga, sering digunakan oleh peniaga pilihan. Berikut adalah interpretasi indikatif untuk OI dan bergerak harga:

Harga	Faedah Terbuka	Tafsiran
Rising	Rising	Market is Strong
Rising	Falling	Market
Jatuh	Rising	Pasaran Merosot
Jatuh	Jatuh	Pasaran Memperkuat

Bottom Line

Selain penunjuk teknikal yang disebutkan di atas, beratus-ratus penunjuk lain yang boleh digunakan untuk pilihan perdagangan (seperti Pengayun Stochastic, Julat Benar Rata, Tanda kumulatif, purata bergerak, dan sebagainya). Di samping itu, banyak variasi wujud dengan teknik pengekalan pada nilai yang dihasilkan, pengetua purata dan penggunaan gabungan pelbagai petunjuk. Seorang peniaga pilihan harus memilih yang sesuai dengan gaya dan strategi perdagangannya sendiri, setelah memeriksa dengan teliti ketergantungan matematik dan perhitungan.