Di kebanyakan negeri, individu yang ingin menjadi berlesen untuk menjual sekuriti mesti lulus peperiksaan Siri 63 atau Siri 66, bergantung pada tahap pendaftaran lain yang ada. Peperiksaan Siri 63 membolehkan individu menjadi ejen sekuriti dan untuk mendapatkan pesanan untuk sebarang jenis keselamatan dalam keadaan tertentu. Sekiranya anda ingin mempelajari lebih lanjut tentang peperiksaan Siri 63, baca terus menerus secara terperinci dan berikan tips untuk membantu anda mendapatkan skor yang anda perlukan untuk terus berkarier sebagai agen sekuriti (itulah istilah yang digunakan oleh Seragam Akta Sekuriti (Amerika Syarikat) untuk wakil berdaftar).

Latar Belakang
Akta Sekuriti Seragam adalah di tengah-tengah peperiksaan Siri 63. Perbuatan itu bukan undang-undang persekutuan, ia adalah satu set undang-undang negeri berdasarkan model yang dibuat oleh organisasi orang-orang yang mentadbir undang-undang sekuriti di negeri-negeri.

Organisasi yang bertanggungjawab untuk Siri 63 (serta Peperiksaan Sijil 65 dan 66) adalah Persatuan Pentadbir Sekuriti Amerika Utara (NASAA), yang menyatakan dalam Siri 63 Ujian Peperiksaan bahawa "calon harus mendidik diri mereka sendiri tentang Akta Sekuriti Seragam, serta Pernyataan Dasar dan Peraturan Model yang diterima pakai oleh NASAA. "

NASAA, seperti namanya, adalah organisasi pentadbir sekuriti. Istilah pentadbir adalah tajuk generik yang digunakan untuk menunjukkan orang yang bertanggungjawab untuk menguatkuasakan Akta Sekuriti Seragam dalam keadaan. Di pelbagai negeri, orang ini dipanggil "pesuruhjaya," "pengarah" atau "setiausaha negara bagi sekuriti".

NASAA, sebagai sebuah organisasi, sebenarnya mendahului undang-undang sekuriti persekutuan utama seperti Akta Sekuriti 1933 dan Akta Sekuriti dan Pertukaran tahun 1934. NASAA dibentuk di Kansas pada tahun 1916 dan membuat usaha pertamanya dalam menyeragamkan undang-undang sekuriti AS tidak lama lagi selepas itu. Matlamat organisasi adalah untuk melindungi orang ramai dengan menggubal undang-undang model, yang boleh diterima pakai oleh negara masing-masing untuk mengelakkan penipuan, dan mendaftarkan orang yang terlibat dalam perniagaan sekuriti. Pada hari-hari awal peraturan sekuriti, seorang hakim Mahkamah Agung Kansas dipetik sebagai berkata bahawa orang telah masuk ke negaranya dan menjual skim yang tidak lebih banyak daripada "kaki langit biru" yang begitu banyak. Akibatnya, Akta Sekuriti Seragam dikenali sebagai Undang-undang Blue Sky.

NASAA masih tertumpu rapat terhadap perlindungan orang ramai terhadap penipuan dalam perniagaan sekuriti. Akta Sekuriti Seragam, bagaimanapun, jauh lebih berorientasikan kepada perlindungan pelabur purata daripada perlindungan institusi. Ini adalah konsep bahawa seseorang yang bersedia untuk peperiksaan harus diingat semasa belajar.

Versi pertama Akta Sekuriti Seragam yang diterima secara meluas oleh negeri-negeri telah dirangka oleh Pesuruhjaya Hukum Seragam pada tahun 1956.Versi undang-undang ini masih menjadi asas bagi kebanyakan undang-undang negeri dan peperiksaan Siri 63. Ia merupakan satu templat undang-undang sekuriti seragam yang membolehkan negara membentuk undang-undang yang sesuai dengan keperluan individu mereka, sambil mengekalkan keseragaman dengan undang-undang negara-negara lain.

Semakan semula undang-undang 1956 telah ditulis oleh NASAA pada tahun 1985 dan disemak semula pada tahun 1988, tetapi diterima pakai oleh beberapa negara. Pada tahun 2002, Pesuruhjaya Undang-undang Seragam telah memuktamadkan draf Akta Sekuriti Seragam baru untuk membawa model undang-undang negeri selaras dengan undang-undang persekutuan utama yang telah diluluskan pada tahun-tahun kebelakangan ini. Sehingga kini, penerimaan undang-undang baru oleh negeri-negeri masih belum meluas. Dokumen, Memohon Pernyataan Dasar , Resolusi dan Memorandum Persefahaman dan Diterima Peraturan Model NASAA telah diterbitkan oleh NASAA untuk membantu pengawal selia dalam membawa undang-undang sekuriti negeri berdasarkan akta 1956 yang selaras dengan undang-undang sekuriti persekutuan.

Undang-undang Sekuriti Persekutuan dan Negeri
Beberapa undang-undang Persekutuan yang baru-baru ini yang mempunyai kesan dramatik di Amerika Syarikat adalah Akta Peningkatan Pasaran Sekuriti Kebangsaan 1996 (NSMIA) dan Akta Gramm-Leach-Bliley 1999 (GLBA).

Di NSMIA, Kongres memaksa bahagian penting kuasa negara untuk meniru peraturan persekutuan. Sebagai contoh, ia melarang negara daripada menunaikan penawaran sekuriti tertutup persekutuan untuk mengkaji semula merit dan keperluan pendaftaran yang lain oleh negeri-negeri. Usaha utama Akta Uniform 2002 adalah "untuk mencapai koordinasi regulasi sekuriti persekutuan dan negeri yang lebih baik." NSMIA adalah undang-undang yang menentukan sekuriti tertutup persekutuan, yang dikecualikan daripada hampir semua peruntukan undang-undang negeri. Satu lagi contoh yang agak sesuai dengan peperiksaan Siri 63 ialah pendaftaran penasihat pelaburan. Di bawah NSMIA, penasihat pelaburan (atau firma) mendaftarkan sama ada dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) (sebagai penasihat tertutup persekutuan) atau dengan negara di bawah Amerika Syarikat. Aset yang dikendalikan oleh firma, bersama dengan pertimbangan lain, adalah faktor yang menentukan keperluan pendaftaran yang tepat.

Walaupun tidak begitu penting untuk memahami bagaimana fungsi Amerika Syarikat, GLBA tahun 1999 mengubah sifat pendaftaran untuk peniaga broker dan dalam kes-kes tertentu, membenarkan bank-bank mendaftar sebagai peniaga broker. Setakat ini, bank-bank telah meneruskan amalan untuk mewujudkan anak syarikat broker-dealer dan bukannya mendaftarkan diri mereka sendiri. Di bawah AS, bank masih menikmati pelbagai pengecualian.

Struktur dan Tema Utama Siri 63 Peperiksaan
Siri 63 calon harus sedar tentang cabaran permulaan berikut:

• Walaupun terdapat tiga versi Akta Sekuriti Seragam, seperti yang dinyatakan di atas , hanya satu daripada mereka, 1956 Sekuriti Seragam Akta berkaitan dengan ujian Siri 63. Versi 2002 akta ini mungkin lebih relevan kepada dunia hari ini, tetapi setakat ini, ia hanya diterima oleh segelintir negeri.Kini sukar untuk mendapatkan satu salinan undang-undang 1956, tetapi dengan Kenyataan Dasar , Memorandum Persefahaman dan Peraturan Model NASAA, ini Undang-undang adalah bahan sumber untuk peperiksaan. (Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai isu ini, lihat Akta Sekuriti Seragam .)
• Peraturan Model yang Diadopsi NASAA dan Pernyataan Polisi yang Diadopsi boleh didapati di laman web NASAA .

Tema utama Amerika Syarikat, serta matlamat NASAA sebagai organisasi, adalah perlindungan orang ramai terhadap penipuan sekuriti. Ini ditunjukkan dengan cara peperiksaan Siri 63 dipecahkan:

• Akta Sekuriti Negeri dan peraturan dan peraturan yang berkaitan: 60% (36 soalan)
• Amalan etika dan kewajipan fidusiari: 40% (24 soalan)

Terminologi Peperiksaan
Lihatlah sedikit lebih dekat dengan keadaan. Amerika Syarikat dan Peraturan NASAA , dalam bentuk penting mereka, berikan yang berikut:

• Ejen: Apa yang kebanyakan orang panggil "wakil berdaftar" akan dirujuk sebagai "ejen" untuk peperiksaan Siri 63. Mereka mesti berdaftar dengan kerajaan.
• Broker-Peniaga: Mesti berdaftar dengan kerajaan.
• Penasihat Pelaburan: Mesti berdaftar dengan kerajaan (kecuali mereka adalah penasihat tertutup persekutuan - firma ini).
• Wakil Penasihat Pelaburan (IAR): Mesti berdaftar dengan negeri - ini adalah orang yang bekerja
• Sekuriti: Perlu didaftarkan dengan negara (kecuali jika dikecualikan)
• Penipuan, salah nyataan, kecurangan, amalan perniagaan manipulasi dan penipuan dilarang.
• Administrator: Pentadbir negeri diberi kuasa besar untuk menguatkuasakan Amerika Syarikat dan peraturan.

Juga berhati-hati dengan istilah lain yang anda tidak biasa - istilah seperti hipotek, saraan dan ganti rugi adalah perkara biasa dalam peperiksaan. Pastikan anda membiasakan diri dengan apa-apa perkataan baru yang anda temui semasa

Petunjuk: Jika anda melihat soalan yang bermula, "Pentadbir mungkin …" jawapannya kerap "semua di atas " dan, jika anda menghadapi soalan yang bermula dengan frasa, "Pentadbir mesti …" jawapannya adalah senarai pendek. Sekali lagi, pentadbir mempunyai kuasa besar di bawah Amerika Syarikat.

Perkataan itu "Mengecualikan"
Banyak masalah yang dihadapi calon akan datang dalam bentuk pengecualian, pengecualian dan pengecualian. Berikut adalah beberapa petua tentang cara mengendalikan istilah tersebut.

Terminologi sering menjadi kesulitan yang dikutip oleh mereka yang telah mengambil Siri 63. Satu perkataan yang sering menyebabkan kekeliruan adalah "dikecualikan". Merriam-Webster Online mengatakan bahawa pengecualian adalah "percuma atau dibebaskan daripada beberapa liabiliti atau keperluan yang mana orang lain menjadi subjek". Menggunakan idea itu untuk sekuriti, jika stok dikecualikan dari pendaftaran, ia tidak mesti didaftarkan .

Tetapi bagaimana jika soalan itu merujuk kepada "keselamatan yang tidak dikecualikan"?Berikutan logik di atas, keselamatan yang tidak terkecuali akan menjadi undang-undang negeri. Ini bermakna bahawa keselamatan yang tidak dikecualikan perlu didaftarkan, bukan?

Baiklah, ya, yang paling masa itu.

Sebagai contoh, jika stok tidak dikecualikan didagangkan dalam urus niaga terkecuali, ia tidak akan menjadi pelanggaran Amerika Syarikat. Membingungkan? Ya, tetapi terbiasa dengan penggunaan kata dalam konteks tersebut.

Nota dari komen rasmi yang menyertai 2002 Amerika Syarikat boleh membantu menjelaskan perkara ini (penekanan adalah penulis sendiri):

• "A (n) … keselamatan yang dikecualikan mengekalkan pengecualiannya pada mulanya "A … pengecualian transaksi
• mesti ditubuhkan untuk setiap urus niaga." Dengan kata lain, jika saham - katakan NYSE Saham yang disenaraikan yang diluluskan untuk penyenaraian di tawaran awam permulaannya (IPO) - adalah dikecualikan

dari pendaftaran di bawah Amerika Syarikat, dikecualikan di kedua pasaran utama dan dalam perdagangan pasaran sekunder berikutnya.

Sekiranya stok adalah stok tidak dikecualikan, ia mesti didaftarkan melainkan keadaan yang membawanya ke negeri membuat urus niaga dikecualikan.

Mungkin juga berguna untuk mempertimbangkan perkataan "pengecualian" dalam konteks Amerika Syarikat berbanding pengecualian. Sebagai contoh, dalam menentukan istilah "keselamatan"

,

Amerika Syarikat menyatakan bahawa ia tidak termasuk "kepentingan dalam pencen pencarum atau tidak kontribusinya atau pelan kebajikan tertakluk kepada Akta Keselamatan Pendapatan Persaraan Pekerja 1974 ".

Dengan kata lain, pelan pencen yang berkelayakan adalah dikecualikan

dari definisi keselamatan. Saham tertentu, seperti yang tersenarai di bursa, sebaliknya, dikecualikan daripada pendaftaran.

Pengecualian yang paling kerap adalah: U. S. Sekuriti Kerajaan dan Perbandaran

: Sebagai penerbit, ini dikecualikan daripada segala-galanya kecuali undang-undang anti-penipuan. Untuk sebahagian besar, kami juga boleh menambah sekuriti yang dikeluarkan oleh kerajaan asing yang mana U. S. mengekalkan hubungan diplomatik. Soalan peperiksaan yang anda lihat mungkin memberi tumpuan kepada sekuriti Kanada. Dalam kes Kanada (hanya) sekuriti perbandaran juga dikecualikan dari pendaftaran di bawah Amerika Syarikat.

• Bank : Struktur pengawalseliaan untuk perbankan persekutuan dan negeri, dalam kebanyakan kes, dianggap cukup untuk memastikan orang ramai tidak ditipu. Dengan kata lain, lapisan tambahan pengawasan pengawalseliaan untuk bank biasanya dianggap tidak perlu. Institusi Lain
• : Amerika Syarikat terutamanya yang distrukturkan untuk melindungi orang awam pelaburan - bukan institusi - dari penipuan. Idea penting di sini adalah institusi yang (atau mestilah) pelabur yang canggih yang mempunyai kepakaran yang tersedia untuk menyiasat penawaran sekuriti dan mampu mengambil risiko yang tidak wajar pelabur biasa. Urus niaga dengan institusi
• hampir selalu merupakan transaksi yang dikecualikan.
  Perhatikan juga bahawa jika pengecualian tersedia biasanya akan diambil.Tiada siapa yang mahu menghabiskan masa atau mendaftarkan wang jika ia tidak diperlukan sepenuhnya. Masalah Biasa-Mengalami Masalah

Terdapat kesulitan lain yang muncul berulang kali apabila orang mengambil peperiksaan Siri 63:

Calon sering berlari tepat pada masanya. Calon diberikan 60 soalan pelbagai pilihan untuk menjawab dalam 75 minit. Itulah purata satu minit dan 15 saat untuk setiap soalan. Sekiranya anda menghabiskan terlalu lama pada apa-apa soalan, anda akan tergesa-gesa untuk baki sesi tersebut. Anda mungkin akan mempunyai lima soalan percubaan juga, yang tidak akan dikenalpasti. Ini tidak akan dikira dalam skor anda, dan anda akan diberikan masa tambahan untuk menyelesaikannya.

Apabila anda mengamalkan peperiksaan anda (amalan yang luas adalah penting), pastikan anda membiasakan diri dengan apa-apa perkataan yang anda tidak faham - mereka mungkin juga muncul dalam peperiksaan anda. Membelanjakan terlalu banyak masa cuba menafsirkan bahasa pada ujian anda boleh membawa kepada masalah masa yang dinyatakan di atas.
Soalan biasanya mempunyai struktur yang sukar. Kebanyakan daripada mereka telah dilaporkan menggunakan struktur double-negatif dan sering panjang dan kompleks. Baca soalan-soalan ini dengan berhati-hati, tetapi elakkan daripada menghabiskan banyak masa pada mana-mana satu soalan.

• Saranan
• Mengatasi masalah biasa yang dihadapi oleh calon Siri 63 boleh menjadi kunci untuk berjaya dalam peperiksaan.
• Amalan Membuat Sempurna

Baca buku teks yang baik pada peperiksaan Siri 63 dan kemudian lakukan sebanyak mungkin soalan. Semakin biasa anda menjadi dengan subjek dalam format soalan / jawapan, semakin bersedia anda akan menjadi peperiksaan. Cuba kaedah ini: Baca soalan, jawabnya dan kemudian
segera

periksa jawapannya dan baca penjelasannya. Ini memperkuat proses pembelajaran.
Bayar Perhatian terhadap Definisi Banyak peperiksaan tertumpu pada pendaftaran dan pengecualian - kajian ini secara tekun dan strategik dan anda akan mendahului permainan. Sebagai contoh, senarai kontrak pelaburan yang dianggap sebagai sekuriti agak panjang. Mereka yang tidak

sekuriti membuat senarai
banyak yang lebih pendek - memberi tumpuan kepada mereka. Ingat Struktur Peperiksaan Perhatikan banyak soalan pada setiap subjek. Perhatikan kembali peratusan soalan yang di atas dan tumpukan perhatian anda pada bidang yang akan membentangkan anda dengan jumlah soalan yang terbesar. Baca dengan hati-hati

Baca soalan, lihat pilihan jawapan dan kemudian kembali pada soalan. Padamkan jawapan yang salah secepat mungkin dan kemudian semak soalan lagi. Pilih jawapan anda dengan teliti dan teruskan dengan pilihan anda - jawapan yang berubah boleh membawa maut kepada peluang anda untuk lulus.
Dapatkan Hak Mudah

Jangan tergesa-gesa masuk ke perangkap dengan tidak menyedari struktur pertanyaan. Ramai soalan mengenai peperiksaan itu kelihatan lebih sukar daripada yang sebenarnya, tetapi sebenarnya ada soalan yang lebih mudah daripada yang sukar. Jangan ketinggalan mana-mana yang mudah! Dalam erti kata lain, anda mesti menentukan dengan tepat apa soalan yang dikemukakan sebelum cuba menjawabnya.
Tonton Waktu Anda

Semasa anda mendekati tarikh ujian anda, lakukan peperiksaan amalan anda dan tentukan masa anda. Jangan terperangkap dalam masa yang singkat mengenai perkara sebenar. Amalan akan membantu anda mengelakkan senario stres ini.
Bottom Line

Dengan persiapan yang mencukupi dan sedikit pengetahuan, anda boleh meningkatkan peluang anda untuk lulus peperiksaan Siri 63 pada percubaan pertama.