Hampir 85% daripada 8000 saham yang kini berdagang di bursa AS menunjukkan permodalan pasaran $ 4 bilion atau kurang, yang merupakan ambang semasa untuk keahlian dalam Indeks Russell 2000, serta pertumbuhan cabang dan indeks nilai. Russell Investments, pentadbir pelbagai indeks berasaskan pasaran, termasuk kurang dari satu pertiga daripada 6800 syarikat yang masih dalam indeks, yang dibentuk semula pada akhir bulan Jun setiap tahun. (Baca lebih lanjut dalam: Index Investing ).

Pentadbir menggunakan kriteria permodalan untuk memilih komponen Russell 2000, dengan pengecualian yang ketara:

• Dagangan saham di bawah $ 1. 00.
• Lembaran merah jambu dan saham papan buletin.
• Reksa dana tertutup, perkongsian terhad, amanah royalti, dll
• Saham Asing dan Penerimaan Depositari Amerika (ADR).
• REIT dan PTP yang menghasilkan atau menghasilkan UBTI.
• Saham dengan permodalan pasaran kurang dari $ 30 juta.

Meneka komponen baru Russell telah menjadi permainan peniaga dalam beberapa tahun kebelakangan ini, dengan bakat calon yang dibeli pada bulan Jun pada jangkaan kemasukan, terutama selepas pentadbir mengeluarkan senarai awal yang menghancurkan calon akhir.

Instrumen Perdagangan Russell 2000

Kebanyakan peniaga mengambil pendedahan indeks melalui indeks niaga hadapan Russell 2000 atau Dana Indeks iShares Russell 2000 (IWM). (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Bagaimana Indeks S & P 500 Dan Russell 2000 Berbeza ). Data niaga hadapan memerlukan langganan Pertukaran Interkontinental (ICE ICEIntercontinental Exchange Inc66. 24-3.54% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), menambah kos pentadbiran untuk Globex, Chicago Mercantile Exchange (CME ), Pedagang niaga hadapan S & P 500 dan Nasdaq 100 yang ingin mengembangkan strategi indeks mereka ke pusat pasaran yang luas ini.

Kontrak e-mini Russell 2000 membawa pengganda $ 100 dan. 10 saiz padat, bersamaan dengan $ 100 pendedahan untuk setiap titik kontrak tunggal, panjang atau pendek. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan Permulaan Untuk Berdagang Kontrak Hadapan E-Mini ). Walaupun tidak popular dengan S & P 500 atau Nasdaq 100 e-minis, spread yang ketat dan kecairan yang tinggi menjadikannya pilihan yang sangat baik untuk peniaga niaga hadapan, walaupun volum cenderung mengering dalam pasaran semalaman berikutan orientasi domestiknya.

Dana indeks iShares menawarkan cara yang paling berkesan untuk peniaga saham untuk memainkan topi kecil, dengan Vanguard Russell 2000 ETF (VTVO) membentangkan alternatif yang kurang cair. Versi popular sepadan dengan Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dalam jumlah purata harian, hanya melebihi 30 juta saham yang diniagakan setiap hari.Kedua-dua kedua-dua instrumen ini adalah kurang daripada SPIM Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258.) 45 + 0 .33% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 (Lihat juga: Apa Perbezaan Antara iShares, VIPERS Dan Spider? )

Leverage and Inverse ETFs

Russell 2000 telah melahirkan pemilihan dana songsang dan leveraged yang luas yang boleh digunakan para pedagang agresif untuk membina kedudukan arah yang besar. Walaupun dana 3x leveraged boleh cair dalam keadaan pasaran yang tenang, baki dana menunjukkan kecairan yang sangat baik, dengan spread yang ketat.

Leverage	Arah	ProShares Short Russell2000 ETF (RWM
RWMPrShs Sh Rs200043. 58 + 0. 05% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 1x leverage	songsang	ProShares Ultra Short Russell2000 ETF (TWM
TWMPrSh USh Rs200018 60 + 0 27% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 2x leverage	Inverse	ProShares UltraPro Short Russell2000 ETF (SRTY
SRTYPSh UPr Rsl200035. 65 + 0 34% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) > 3x leverage inverse	ProShares Ultra Russell2000 ETF (UWM	UWMPShs Ult Rs200067 02-0 21%
Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 2x leverage < ProShares UltraPro Russell2000 ETF (URTY URTYPSh UPr Rsl200076 37-0. 46%	Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6
) 3x leverage Instrumen leveraged ini berfungsi dengan baik pertaruhan multiday tetapi pulangan intraday boleh berbeza jauh berbanding dengan indeks yang mendasari kerana pengiraan berkala nilai relatif, sering menghasilkan hari larut kacau tindakan harga yang menyimpang secara mendadak daripada ETF yang tidak leveraged. Strategi Perdagangan Russell 2000 Operasi domestik menguasai alam semesta kecil, menjadikan Russell 2000 lindung nilai semula jadi terhadap kekuatan U. S. Dolar yang memotong ke dalam keuntungan multinasional seperti komponen Dow Jones Industrial Average. Indeks ini cenderung memimpin S & P 500 dan Nasdaq 100 sepanjang tempoh ini, sementara ketinggalan semasa tempoh kelemahan dolar. Di samping itu, topi kecil menunjukkan kecenderungan bermusim yang terikat pada Kesan Januari klasik, memaparkan kekuatan relatif pada suku pertama yang cenderung menghilangkan ke suku keempat, apabila spekulasi baru mengenai tahun yang akan datang memacu tindakan pita. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat:	Tujuh Anomali Pelabur Harus Anda Ketahui

).

Russell 2000 mengisar melalui hubungan konvergensi-penyelewengan berterusan dengan S & P 500 dan Nasdaq 00 bahawa peniaga dan pemasa pasaran boleh menggunakan untuk mencetuskan isyarat membeli dan menjual jangka pendek dan jangka panjang. (Lihat:

Seberapa Penting Adakah Membaca Pita Dalam Pasaran Moden?) . Strategi asas membandingkan kekuatan relatif antara instrumen, membeli yang paling kuat dalam trend uptrend dan menjual pendek yang paling lemah dalam aliran menurun. Ini diukur dengan membandingkan perbandingan perolehan atau kerugian peratusan dalam segmen harian, mingguan, atau bulanan dan kemudian memeriksa urutan tertinggi yang lebih tinggi, paras lebih tinggi, rendah dan rendah dalam setiap instrumen dan menggunakan peraturan Dow Theory untuk memimpin dan ketinggalan pasaran.(Pada nota yang berkaitan, lihat:

Beli Tinggi Dan Menjual Rendah Dengan Kekuatan Relatif ). Bottom Line

Indeks Russell 2000 mewakili alam semesta kecil, dengan pemilihan syarikat pertumbuhan yang cepat di bahagian bawah spektrum permodalan.