Apa yang mempunyai banyak aspek untuk melihat dan membesar ketika menimbang membeli saham, mudah untuk melupakan perkara-perkara kecil. Pesanan stop-loss adalah salah satu daripada perkara-perkara kecil, tetapi ia juga boleh membuat dunia perbezaan. Hanya tentang semua orang boleh mendapat manfaat daripada alat ini dalam beberapa cara. Baca terus untuk mengetahui mengapa.

Apakah Perintah Stop-loss?

Ini adalah perintah yang ditempatkan dengan broker untuk membeli atau menjual setelah stok mencapai harga tertentu. Stop-loss direka untuk menghadkan kerugian pelabur pada kedudukan keselamatan. Menetapkan perintah stop loss untuk 10% di bawah harga yang anda beli stok akan membatasi kerugian anda hingga 10%. Sebagai contoh, katakan bahawa anda baru sahaja membeli Microsoft (Nasdaq: MSFT MSFTMicrosoft Corp84 27%. 24% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada $ 20 sesaham. Sebaik sahaja membeli stok anda masukkan pesanan stop loss untuk $ 18. Ini bermakna jika stok jatuh di bawah $ 18, saham anda akan dijual pada harga pasaran semasa. (Untuk bacaan lanjut, lihat A Look At Strategies Keluar .)

Positif dan Negatif

Kelebihan pesanan berhenti adalah anda tidak perlu memantau setiap hari bagaimana prestasi saham. Ini amat berguna apabila anda sedang bercuti atau dalam situasi yang menghalang anda daripada menonton stok anda untuk jangka masa yang panjang.

Kelemahannya ialah harga berhenti boleh diaktifkan oleh turun naik jangka pendek dalam harga stok. Kuncinya memilih peratusan kerugian yang membolehkan stok turun naik dari hari ke hari sambil menghalang risiko penurunan sebanyak mungkin. Menetapkan stop loss 5% pada saham yang mempunyai sejarah turun naik 10% atau lebih dalam seminggu bukan strategi terbaik. Anda kemungkinan besar akan kehilangan wang pada komisen yang dihasilkan daripada pelaksanaan pesanan stop loss anda.

Tiada peraturan yang keras dan cepat untuk tahap di mana berhenti harus diletakkan. Ini bergantung sepenuhnya pada gaya pelaburan individu anda: pedagang aktif mungkin menggunakan 5% sementara pelabur jangka panjang mungkin memilih 15% atau lebih. (Untuk bacaan lanjut, lihat Membatasi Kerugian .)

Perkara lain yang perlu diingat adalah apabila harga berhenti anda tercapai, pesanan berhenti anda menjadi pesanan pasaran dan harga yang anda jual mungkin jauh berbeza dari harga hentian. Ini terutama berlaku di pasaran yang bergerak pantas di mana harga saham boleh berubah dengan cepat.

Sekatan terakhir dengan perintah menghentikan kerugian adalah bahawa banyak broker tidak membenarkan anda membuat pesanan berhenti pada sekuriti tertentu seperti stok OTC Bulletin Board atau saham sen.

Bukan Hanya untuk Mencegah Kerugian

Pesanan Stop-loss secara tradisinya dianggap sebagai cara untuk menghindari kerugian dengan itu nama itu. Namun penggunaan lain alat ini adalah untuk mengunci keuntungan, dalam hal ini kadang-kadang disebut sebagai "trailing stop".Di sini, pesanan stop-loss ditetapkan pada tahap peratusan di bawah, bukan harga di mana anda membelinya, tetapi harga pasaran semasa. Harga stop loss menyesuaikan diri apabila harga saham turun naik. Ingat, jika saham naik, apa yang anda miliki adalah keuntungan yang belum direalisasikan, yang bermaksud anda tidak mempunyai wang tunai sehingga anda menjual. Menggunakan trailing stop membolehkan anda membiarkan keuntungan berjalan sementara pada masa yang sama menjamin sekurang-kurangnya keuntungan modal yang direalisasikan. (Untuk bacaan lanjut, lihat Teknik Berjangka-Trailing .)

Melanjutkan dengan contoh Microsoft kami dari atas, katakan anda menetapkan perintah berhenti berbaris untuk 10% di bawah harga semasa, dan stok melonjak ke $ 30 dalam tempoh sebulan. Pesanan berhenti arah anda kemudiannya akan dikunci pada $ 27 sesaham ($ 30 - (10% x $ 30) = $ 27). Ini adalah harga yang paling teruk yang anda akan terima, jadi jika stok memakan masa yang tidak dijangka, anda tidak akan berada dalam warna merah. Sudah tentu, perlu diingat pesanan stop loss masih menjadi pesanan pasaran - ia hanya kekal tidak aktif dan diaktifkan hanya apabila harga pencetus tercapai - jadi harga jualan anda sebenarnya berdagang di mungkin sedikit berbeza daripada harga harga yang dicetuskan .

Kelebihan Pesanan Stop-Kerugian

Pertama sekali, keindahan perintah berhenti-berhenti adalah kos apa-apa untuk dilaksanakan. Komisen biasa anda dikenakan hanya apabila harga stop loss telah tercapai dan stok mesti dijual. Anda boleh memikirkannya sebagai dasar insurans percuma.

Yang paling penting, stop loss membolehkan membuat keputusan untuk bebas dari sebarang pengaruh emosi. Orang cenderung jatuh cinta dengan saham, percaya bahawa jika mereka memberikan peluang lain, ia akan datang. Ini menyebabkan penangguhan dan kelewatan, memberikan peluang lagi untuk stok. Dalam masa yang sama, kerugian … … Tidak peduli apa jenis pelabur anda, anda harus tahu kenapa anda memiliki stok. Kriteria nilai pelabur akan berbeza daripada pelabur pertumbuhan, yang akan berbeza dari peniaga aktif. Mana-mana satu strategi boleh berfungsi, tetapi hanya jika anda berpegang kepada strategi. Ini juga bermakna bahawa jika anda seorang pelabur membeli-dan tegar, pesanan stop-loss anda adalah tidak berguna. (Baca lebih lanjut mengenai pendekatan yang berlainan dalam

Panduan untuk Strategi Saham-Memilih .)

Perkara di sini adalah untuk yakin dengan strategi anda dan meneruskan dengan rancangan anda. Pesanan Stop-loss boleh membantu anda dalam perjalanan tanpa mengabaikan penghakiman anda dengan emosi. (Lihat

Kepentingan Rancangan Untung / Rugi .) Akhir sekali, penting untuk menyedari bahawa pesanan berhenti-kerugian tidak menjamin anda akan menghasilkan wang dalam pasaran saham; anda masih perlu membuat keputusan pelaburan pintar. Jika anda tidak, anda akan kehilangan wang sebanyak yang anda lakukan tanpa henti, hanya pada kadar yang lebih perlahan.

Kesimpulan

Pesanan stop-loss adalah alat mudah, namun banyak pelabur gagal menggunakannya. Sama ada untuk mengelakkan kerugian berlebihan atau mengunci keuntungan, hampir semua gaya pelaburan boleh mendapat manfaat daripada perdagangan ini. Fikirkan tentang stop loss sebagai polisi insurans: anda harap anda tidak perlu menggunakannya, tetapi ia adalah baik untuk mengetahui bahawa anda mempunyai perlindungan sekiranya anda memerlukannya.