Pelbagai pilihan pelaburan yang tersedia yang meliputi banyak sektor, pasaran, kelas aset dan sekuriti merupakan salah satu manfaat besar dari kemunculan dana dagangan bursa (ETF). Leveraged dan terbalik ETF telah memberikan peniaga pilihan tambahan untuk mewujudkan kedudukan yang mungkin lebih murah dan lebih mudah untuk dibentuk daripada kaedah tradisional. Pelabur sering menggunakan jawatan pendek dalam stok atau ETF supaya dapat bertaruh terhadap sektor atau indeks tertentu, tetapi ETF terbalik juga boleh mencapai matlamat tersebut.

Setiap kaedah pertaruhan terhadap keselamatan mempunyai kelebihannya, dan keadaan tertentu individu akhirnya dapat menentukan kaedah mana yang lebih baik.

Inverse ETFs vs Short Selling

Jualan pendek melibatkan penggunaan margin dalam akaun pembrokeran untuk meminjam saham untuk dijual di pasaran terbuka. Yuran pinjaman saham biasanya dikenakan oleh broker untuk saham dan boleh menjadi kurang dari 1% dari jumlah yang dipinjam, dan lebih tinggi jika saham itu kekurangan bekalan.

Inverse ETFs menggunakan kontrak derivatif untuk mewujudkan kedudukan pendek sintetik. Oleh itu, tiada saham dijual pendek dalam ETF songsang. Produk ini memerlukan hanya akaun pembrokeran untuk dibeli. Terutama kerana kos yang boleh terlibat, ETFs dan jualan pendek songsang biasanya dipegang untuk tempoh masa yang sangat singkat dan jarang masuk akal sebagai pegangan jangka panjang.

Apabila Menjual Singkat Menjadikan Sense

Keadaan utama di mana pelabur mungkin mahu menggunakan jualan pendek adalah apabila mereka mahu mengambil kedudukan dalam syarikat individu. ETF dilaburkan dalam bakul sekuriti yang luas dan tidak membantu para pelabur yang ingin bertaruh terhadap saham individu. Syarikat seperti Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 57 + 1. 20% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan Intel Corporation (INTC INTCIntel Corp46. 04% Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) adalah antara yang terbesar di dunia, tetapi juga dua daripada saham yang paling pendek dalam pasaran.

Jualan pendek juga mempunyai kelebihan ralat pengesanan yang rendah. Apabila jualan pendek dibuat, peniaga boleh membeli dan menjual pada harga pasaran ETF pada masa tertentu. Oleh kerana ETF terbalik menggunakan derivatif, seperti kontrak niaga hadapan, dan bukannya mengambil kedudukan secara langsung dalam stok atau indeks, kesilapan mengesan kepada indeks penanda aras yang mendasari mungkin hadir. Kontrak derivatif mungkin tidak mencapai korelasi 100%, dan perbelanjaan yang berkaitan dengan ETF songsang juga boleh menjejaskan keupayaannya untuk menjejaki indeksnya.

Jualan pendek mungkin juga mempunyai kelebihan kos berbanding ETF songsang, bergantung pada keselamatan yang dipendekkan. ETF songsang biasanya membawa nisbah perbelanjaan sebanyak 1% atau lebih setiap tahun, berikutan perdagangan harian yang sering berlaku bagi kontrak niaga hadapan.Bagi produk dengan saham yang boleh didapati secara meluas, kos penubuhan kedudukan pendek mungkin lebih murah daripada menggunakan ETF.

Apabila Invers ETFs Sense

Perdagangan dalam ETF songsang umumnya tidak rumit untuk dilaksanakan sebagai jualan pendek. Jualan pendek melibatkan penerimaan kelulusan margin dalam akaun pembrokeran, sedangkan perdagangan ETF songsang memerlukan hanya akaun pembrokeran. Jualan pendek sering tidak intuitif untuk pelabur purata, yang berpotensi membawa kepada kerugian yang tidak disengajakan jika tidak dilaksanakan dengan betul.

Pertumbuhan populariti untuk ETF secara eksponen telah meningkatkan jumlah ETF songsang yang tersedia kepada pelabur. Penyedia dana, seperti Direxion dan ProShares, menawarkan puluhan ETF songsang yang meliputi pelbagai sektor, negara dan tahap pendedahan. Pelabur yang ingin bertaruh terhadap sektor atau pasaran tertentu mungkin akan mudah untuk membeli ETF terbalik. Ia tidak memerlukan kelulusan margin atau potensi kos pinjaman yang lebih tinggi. Kesederhanaan ETF songsang mungkin lebih berfaedah kepada pedagang kurang berpengalaman. ETF yang songsang, seperti ProShares Short QQQ ETF (PSQ PSQPrShs Short QQQ36. 14-0. 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), boleh berfungsi dengan baik dalam senario ini.

Inverse ETFs juga tidak mempunyai risiko yang datang dari panggilan margin potensial atau pembayaran dividen. Sekiranya posisi pendek bermula kehilangan nilai, broker mungkin membuat panggilan margin, memerlukan modal tambahan untuk disumbangkan ke akaun tersebut. Di samping itu, peniaga bertanggungjawab membuat pembayaran dividen ke atas kedudukan yang pendek. Kedua-duanya adalah kos yang berpotensi yang tidak biasanya dikaitkan dengan ETF songsang.