Mungkin tiada produk pelaburan yang wujud menghasilkan spektrum tindak balas yang lebih luas daripada anuiti persaraan. Idea asas di sebalik produk insurans ini - aliran pendapatan yang dijamin, selalunya untuk seumur hidup - kedengarannya menarik. Tetapi pengkritik cepat menunjukkan bahawa mereka mempunyai banyak kelemahan juga, yang paling sedikit adalah kos mereka berbanding dengan pilihan pelaburan lain. Sebelum menandatangani kontrak, pastikan anda memahami kedua-dua kebaikan dan keburukan. (Untuk lebih lanjut, lihat Siapa Manfaat Daripada Anuiti Persaraan? )

Sebelum membincangkan kelebihan dan kekurangan anuiti, adalah penting untuk memahami bahawa mereka tidak semua sama. Hari-hari ini mereka nampaknya mempunyai bilangan yang tidak terbatas, tetapi ini adalah empat jenis asas.

Anu Anu Anu Anu Anu Anu Selesai Variabel Tetap

Individu biasanya boleh membeli anuitas dengan sama ada pembayaran sekaligus atau siri pembayaran. Dengan produk tetap, anda tahu terlebih dahulu berapa banyak yang akan anda terima sebaik sahaja fasa "annuitization" bermula - iaitu ketika penanggung insurans mula membuat pembayaran kembali kepada anda. Itu kerana kadar pulangan tetap untuk beberapa tahun yang telah ditetapkan. Secara amnya, kadar itu berada di markas bunga yang akan dibayar oleh sijil deposit (CD), jadi mereka cenderung sangat konservatif. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Kegiatan Anuiti Tetap Berjaya Selepas Persaraan .)

Anuiti berubah menjadi berbeza. Pulangan anda adalah berdasarkan prestasi keranjang saham dan produk bon, yang dipanggil sub akaun, yang anda pilih. Terdapat peluang yang lebih besar untuk pertumbuhan berbanding anuiti tetap tetapi juga lebih banyak risiko. Walau bagaimanapun, penanggung insurans boleh membenarkan anda membeli penunggang yang menawarkan pengeluaran minimum yang dijamin, walaupun pasaran tidak mencukupi. (Untuk lebih, lihat Anuiti Variabel: Kelebihan dan Kekurangan .)

Anuiti Persaraan Persaraan Dihantar Segera

Dengan anuiti segera anda membayar penanggung insurans sekaligus dan mula mengutip pembayaran secara tetap. Sesetengah orang dewasa yang lebih tua, sebagai contoh, boleh memilih untuk meletakkan beberapa telur sarang mereka ke dalam anuiti apabila mereka memukul persaraan untuk memastikan aliran pendapatan tetap. (Untuk lebih, lihat Anuiti Segera: Lebih Banyak Pendapatan dan Cukai yang Lebih Rendah .)

Sebaliknya, produk tertangguh adalah alat jangka panjang. Selepas membayar, anda tidak mengutip sehingga tarikh yang ditetapkan - sebelum anda sampai pada tarikh tersebut, wang anda mempunyai peluang untuk memperoleh faedah (anuiti tetap) atau manfaat daripada keuntungan pasaran (anuitas berubah-ubah). (Untuk lebih, lihat Apa Anu Anu Ditangguhkan Anuiti? )

The Pros

• Pendapatan untuk Kehidupan - - Mungkin kes paling menarik untuk anuiti secara amnya memberikan pendapatan yang anda tidak dapat hidup lama (walaupun ada yang hanya membayar selama tempoh tertentu).Itu tidak semestinya berlaku dengan pelaburan tradisional, kecuali telur sarang anda amat besar. Bagi orang dengan cara yang lebih sederhana, anuiti memastikan anda akan mempunyai sesuatu untuk menambah Jaminan Sosial, walaupun anda mencapai usia tua.
• Pengagihan Tertunda - Satu lagi tarikan anuiti yang bagus adalah status cukai mereka yang ditangguhkan. Dengan pelaburan persaraan popular yang lain, seperti CD, anda perlu membayar Uncle Sam apabila mereka mencapai tarikh matang. Tetapi dengan anuitas anda tidak berhutang sen kepada kerajaan sehingga anda mengeluarkan dana. Aspek itu memberi pemilik beberapa kawalan apabila mereka membayar cukai. Meninggalkan wang dalam anuiti tertangguh juga boleh membantu mengurangkan cukai Jaminan Sosial anda, kerana anda mempunyai pendapatan kurang kena cukai apabila anda melambatkan pengeluaran.
• Kadar Jaminan - Bayaran dari anuitas berubah bergantung pada bagaimana pasaran berfungsi. Tetapi dengan jenis tetap, anda tahu apa kadar pulangan anda untuk jangka masa tertentu. Bagi warga emas yang mencari aliran pendapatan yang boleh diramalkan, ini mungkin merupakan alternatif yang lebih baik daripada meletakkan wang ke ekuiti atau bon korporat.

The Cons

• Fees Hefty - Kebimbangan terbesar dengan anuitas adalah kos mereka berbanding dengan dana bersama dan CD. Ramai yang dijual melalui agen, yang komisen anda membayar melalui caj jualan terdahulu yang cukup besar. Produk langsung dijual, yang anda beli terus dari syarikat insurans, boleh membantu anda mendapatkan bayaran pendahuluan yang besar. Tetapi, walaupun itu anda boleh berhadapan dengan perbelanjaan tahunan yang besar, selalunya melebihi 2%. Itu akan menjadi tinggi walaupun untuk dana bersama yang diuruskan secara aktif. Dan jika anda mengambil pelumba khas untuk meningkatkan liputan anda, anda akan membayar lebih.
• Kekurangan Likuiditas - Banyak anuiti datang dengan bayaran penyerahan, yang anda dikenakan jika anda cuba mengambil pengeluaran dalam beberapa tahun pertama kontrak anda. Biasanya, tempoh penyerahan berlangsung antara enam hingga lapan tahun, walaupun kadang-kadang lebih lama. Yuran ini boleh berada di pihak yang besar, jadi sukar untuk mengundurkan diri apabila anda menandatangani garis putus-putus.
• Kadar Cukai Tinggi - Penerbit sering memetik status cukai tertunda bagi faedah dan keuntungan pelaburan anda sebagai titik jualan utama. Tetapi apabila anda mengambil pengeluaran, sebarang pulangan bersih yang anda terima dikenakan cukai sebagai pendapatan biasa. Bergantung kepada pendirian cukai anda, yang boleh jauh lebih tinggi daripada kadar cukai keuntungan modal. Jika anda masih muda, anda mungkin lebih baik menawarkan memaksimumkan pelan 401 (k) anda atau akaun persaraan individu (IRA) sebelum meletakkan wang menjadi anuitas berubah-ubah.
• Kerumitan - Salah satu peraturan kardinal untuk melabur tidak membeli produk yang anda tidak faham. Anuiti tidak terkecuali. Pasaran insurans telah meletup sejak beberapa tahun kebelakangan ini dengan perubahan variasi yang baru dan eksotik pada anuiti. Sesetengah, seperti anuiti diindeks ekuiti, datang dengan yuran dan batasan yang sangat kompleks yang sedikit pelabur memahami sepenuhnya apa yang mereka masuk. (Untuk lebih, lihat Apa Anu Anu Diindeks Secara Ekuiti?)

Bottom Line

Bagi sesetengah orang, terutamanya yang tidak selesa dengan menguruskan portfolio pelaburan, anuiti persaraan boleh menjadi cara yang selamat untuk memastikan anda tidak boleh mengatasi aset anda.Hanya pastikan anda memberi perhatian kepada yuran, elakkan variasi yang lebih eksotik dan jangan ambil kontrak yang lebih besar daripada yang anda perlukan. (Untuk lebih lanjut, lihat Bagaimana Membangun Pendapatan Persaraan dengan Anuitas .)