Ditubuhkan oleh George Putnam pada tahun 1937, Putnam Investments yang berpusat di Boston merupakan salah satu syarikat dana bersama yang paling awal. Firma itu kini mempunyai $ 141 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM). Aset institusi mempunyai kira-kira $ 68 bilion, dan keluarga dana bersama syarikat itu berjumlah $ 73 bilion. Tawaran firma itu meliputi pelbagai pulangan mutlak, alternatif, pendapatan tetap dan strategi ekuiti. Lebih daripada 80 dana bersama disalurkan melalui penasihat broker dan pelaburan.

Mengatasi Masalah Pengawalseliaan

Antara tahun 2004 dan 2007 Putnam mempunyai beberapa masalah dengan Suruhanjaya Keselamatan dan Pertukaran (SEC). Tuduhan SEC termasuk penipuan, pendedahan pembayaran pemasaran dan perdagangan yang tidak wajar. Para pelabur dan institusi dana bersama menarik balik $ 30 bilion aset dari akaun Putnam dalam tempoh enam bulan. Caj telah diselesaikan, dan firma itu perlu membayar ganti rugi lebih daripada $ 150 juta. Lima belas pekerja dipecat, dan beberapa daripada mereka dikehendaki membayar denda. Dua bekas pengarah urusan diharamkan dari industri selama satu tahun.

Berhampiran akhir kekacauan pada tahun 2007, Putnam Investments diperolehi oleh Great-West Lifeco, anak syarikat konglomerat kewangan Kuasa Kewangan Corporation Kanada (TSE: PWF TO). Power Financial mempunyai kehadiran global dan secara khusus mencari peluang untuk mengembangkan perniagaannya di Amerika Syarikat. Power Financial menetapkan tentang pembinaan semula dan penstrukturan semula Putnam, jadi ia membawa pasukan pengurusan baru untuk secara drastik mengubah budaya firma

Pengurusan

Robert Reynolds telah diupah pada tahun 2008 sebagai presiden dan ketua pegawai eksekutif Putnam Investments. Sebelum 2008, Encik Reynolds berkhidmat sebagai naib pengerusi dan ketua pegawai operasi Fidelity Investments, di mana beliau mempunyai reputasi yang baik sebagai seorang inovator dan pengurus berpusatkan rakyat. Encik Reynolds juga berkhidmat sebagai presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Great-West Financial, sebuah syarikat insurans, yang juga anak syarikat U. S. Lifeco Great-West.

Ketua pegawai kewangan syarikat, ketua pegawai pelaburan dan ketua strategi pelaburan global semuanya meninggalkan kedudukan tinggi di Fidelity Investments untuk menyertai Encik Reynolds di Putnam. Lima lagi ahli pasukan eksekutif semuanya mempunyai 10 hingga 20 tahun sejarah di firma itu.

Pasukan eksekutif memulihkan Putnam Investments dengan produk baru, gaya pengurusan baru dan identiti baru. Firma itu berusaha untuk merekam dirinya sebagai pengurus aset butik dengan sokongan kewangan yang kukuh. Ia juga telah memulakan inisiatif tanggungjawab sosial korporat untuk kepelbagaian dan kemasukan, pemberian amal dan alam sekitar.

Reksa Dana

Dana Bersama pertama Putnam Fund adalah George Putnam Fund of Boston.Sekarang dikenali sebagai Dana George Balannam Balanced (PGEOX), ia mempunyai pulangan tahunan tahunan sejak penubuhan 8. 61%.

Walaupun keseimbangan adalah kata laluan syarikat untuk sebahagian besar sejarahnya, keluarga dana kini menawarkan dana pelaburan yang meliputi kelas aset yang luas dan khusus. Satu-satunya perkara yang tidak ditawarkan oleh firma adalah dana dengan pulangan pelaburan yang mengatasi rakan sebaya dan indeks perbandingannya.

Prestasi

Putnam Investments tidak mempunyai dana yang menerima penilaian Morningstar keseluruhan daripada lima bintang. Ia mempunyai 10 dana yang menerima penilaian satu bintang. Majoriti dana bersama Putnam menerima penarafan dua atau tiga bintang. Ini menunjukkan bahawa sebahagian besar dananya adalah purata atau di bawah purata dalam kelas aset masing-masing. Putnam dana ditawarkan dalam beberapa kelas saham. Kebanyakan kelas saham mempunyai caj jualan, bayaran 12b-1 atau kos perbelanjaan lain yang diperlukan untuk membiayai komisen broker. Caj dan perbelanjaan ini mengurangkan pulangan dengan ketara. Saham Kelas A boleh dibeli melalui Fidelity Investments dengan beban jualan terdahulu dibebaskan.

Dana berprestasi tinggi Putnam adalah Kelas Dana Penjagaan Kesihatan Putnam Global Class A (PHSTX) yang mempunyai pulangan tahunan sebanyak 15%. 61% sepanjang tempoh lima tahun yang berakhir pada 31 Jan 2016. Dana ini mempunyai nisbah perbelanjaan 1. 1%. Pulangan dan nisbah perbelanjaan adalah di bawah purata bagi dana sektor penjagaan kesihatan.

Dana yang paling teruk Putnam ialah Putnam Global Energy Fund Class A (PGEAX) dengan jumlah tahunan tahunan sebanyak -12. 22% dalam tempoh lima tahun.

Jika pelan 401k pelabur hanya menawarkan dana Putnam, ada kemungkinan untuk membina satu portfolio empat atau lima dana yang dihormati. Pelabur dengan pilihan harus berhati-hati membandingkan pelaburan lain yang tersedia terhadap dana Putnam.