Tindakan harga hanyalah satu lagi istilah untuk pergerakan keselamatan. Dan perdagangan tindakan harga adalah strategi dagangan yang bukan analisis teknikal atau analisa asas. Sebaliknya, peniaga tindakan harga mematuhi pergerakan harga baru-baru ini untuk penunjuk teknikal dan kemudian meletakkan perdagangan mereka berdasarkan keputusan individu mereka. Hanya pengenalan keadaan dagangan berdasarkan kriteria analisis yang ditetapkan, keputusan untuk membeli, menjual atau memegang adalah subjektif. Dalam artikel ini, kami akan meneroka perdagangan tindakan harga, melihat contoh, dan membincangkan kelebihan dan kekurangan strategi. (Untuk lebih lihat Apa artinya apabila terdapat "tindakan harga"?)

Bagaimana Kerja Perdagangan Tindakan Harga?

Perdagangan tindakan harga melibatkan dua langkah: 1) mengenalpasti keadaan perdagangan dan 2) mengambil kedudukan perdagangan berdasarkan pemikiran individu. Keadaan perdagangan boleh menjadi pelarian jarak jauh, harga memecah harga psikologi, atau kemasukan yang dianggap sebagai lembu atau pasaran menanggung. Selepas mengenal pasti keadaan perdagangan, peniaga membuat keputusan subjektif.

Mengapa mengambil pendekatan terbuka? Berdasarkan pengalaman, seorang peniaga boleh menolak secara buta menerima peraturan analisis teknis atau fundamental yang ditetapkan berdasarkan keterbatasannya atau karena kondisi pasar yang tidak biasa. Peniaga semacam itu bergantung pada perasaan dan keputusannya sendiri.

Memahami Konsep Perdagangan Tindakan Harga

Perdagangan berlaku hanya apabila dua pihak yang berlainan (pembeli dan penjual) mengambil dua pandangan yang berbeza (membeli atau menjual) pada keselamatan yang sama. Secara teori, pembeli dan penjual harus mempunyai akses kepada semua maklumat yang sama mengenai data keselamatan dari berita, penunjuk teknikal, dan cadangan analisis asas. Walaupun demikian, pembeli dan penjual datang menentang kesimpulan. Kenapa ini berlaku? Kerana setiap pertimbangan perilaku individu pedagang membawa kepada perdagangan dengan pandangan yang bertentangan. (Lihat lebih lanjut dalam Cara Berdagang Berita.)

Sebagai contoh, purata bergerak 15 hari (MA) yang melintasi purata 50 hari bergerak adalah kejadian biasa dan kelihatan kepada semua. Walau bagaimanapun, pergerakan ini boleh menjadi isyarat beli untuk sesetengah orang dan isyarat jual untuk orang lain. Pembeli mungkin meletakkan keputusan mereka atas saranan standard bagi lintasan purata bergerak, manakala penjual mungkin mengambil pandangan kontrarian bahawa saranan standard untuk membeli di silang akan membawa kepada keadaan terlebih beli dan oleh itu lebih baik untuk dijual.

Seperti yang anda lihat, bukannya mengikut peraturan yang ditetapkan secara buta, peniaga boleh membuat keputusan pembelian dan penjualan berdasarkan pandangan perdagangan mereka sendiri.

Di mana Adakah Tindakan Perdagangan Bertindak Fitnah?

Analisis teknikal melibatkan pemerhatian corak sejarah keselamatan dan meletakkan perdagangan yang menganggap corak akan diulangi pada masa akan datang.Andaian asas ialah sejarah mengulangi sendiri. Anggapan ini juga merupakan kelemahan utama dalam perdagangan berasaskan analisis teknikal. Tidak ada jaminan bahawa sejarah akan mengulangi sendiri. (Lihat Saham Berdagang Dagangan yang berkaitan dengan Petunjuk Teknikal.)

Analisis fundamental cuba untuk mengukur nilai intrinsik stok dengan mengkaji faktor kewangan, ekonomi, kualitatif dan kuantitatif. Ia menghadapi cabaran asas bahawa parameter input dan nombor yang dikira (seperti nisbah perolehan pendapatan (EPS) atau harga-pendapatan (P / E) kebanyakannya berguna untuk membandingkan satu saham dengan yang lain. Mereka tidak menghasilkan nombor harga saham tertentu, walaupun mereka dapat memberikan petunjuk mengenai sama ada stok mungkin melebihi atau di bawah harga. Beberapa teknik asas, seperti model diskaun dividen-DDM, memberikan tahap harga sasaran. Walau bagaimanapun, rasa tidak bersemangat yang tidak rasional atau pesimisme di pasaran boleh menjejaskan harga, mengehadkan kegunaan nilai-nilai yang dikira.

Perdagangan tindakan harga menawarkan penyelesaian jangka menengah kepada cabaran-cabaran ini. Ia tidak masuk dalam sejarah pergerakan stok seperti analisis teknikal. Ia juga tidak bergantung kepada beberapa faktor yang hampir tidak terbatas, seperti analisis asas. Sebaliknya, ia membolehkan membuat keputusan subjektif berdasarkan pergerakan harga terkini, sebenar dan segera keselamatan.

Perdagangan dan Alat Tindakan Harga

Perdagangan tindakan harga menggunakan alat analisis teknikal untuk menganalisis pergerakan harga segera dan terkini dari keselamatan. Alat termasuk carta, corak, jalur harga, penembusan dan tahap teknikal (sokongan, rintangan dan penyatuan). Penggunaan sejarah harga terkini dan alat analisis teknikal menjadikan perdagangan tindakan harga lebih dekat dengan analisis teknikal daripada analisa asas.

Namun, perdagangan tindakan harga bukan merupakan bentuk analisa teknikal. Alat analisa teknikal dilengkapi dengan tafsiran psikologi, tingkah laku dan peribadi peniaga mengenai keselamatan dan pasaran. Keputusan yang mengikuti musim bunga dari pengalaman dan penghakiman pedagang individu dan bukan peraturan keras dari buku teks. Walaupun analisis teknikal yang sama, peniaga mungkin mengambil pandangan yang menentang sepenuhnya.

Contoh Perdagangan Tindakan Harga

• Saham mungkin berlegar dalam lingkungan $ 19. 75 hingga $ 19. 85 untuk beberapa jam terakhir. Analisis teknikal menunjukkan bahawa harga tidak lama lagi akan mencecah $ 20. Pedagang pertama, Nick, percaya bahawa apabila halangan psikologi sebanyak $ 20 diseberang, harganya boleh menembus $ 22. Dia mengambil kedudukan yang panjang. Peniaga kedua, Cathy, menganggap bahawa apabila saham mencecah $ 20, mungkin ada pembalikan trend besar yang mengambil stok turun menjadi $ 18. 50. Cathy mengambil kedudukan yang pendek. Seperti yang anda dapat lihat, keadaan yang sama (berlegar dalam pelbagai) dan hasil analisa teknikal yang sama (melanggar tahap psikologi tahap $ 20) boleh menyebabkan interpretasi yang bertentangan.
• Pedagang Paul dan Peter menggunakan perisian analisis teknikal yang sama yang meramalkan jangkauan harga intraday keselamatan.Perisian itu meramalkan tahap rendah $ 22 dan tahap tinggi $ 26 untuk hari untuk stok. Paul percaya harga saham akan melemahkan paras tertinggi $ 26 hari ini. Dia mengambil kedudukan yang panjang (katakan pada $ 23) dan tidak menjual walaupun harga mencapai sekitar $ 25. 80, $ 25. 90 atau $ 26 kerana dia mengharapkan penghargaan harga lebih lanjut. Sebaliknya, Peter tegas bahawa harga akan tetap berada dalam lingkungan $ 22 hingga $ 26. Peter melepaskan stok di sekitar tahap yang lebih tinggi ini.

Mengapa Popular Perdagangan Tindakan Harga?

Carian buku di Amazon. com untuk "Tindakan Harga" istilah menghasilkan lebih daripada 1700 tajuk, yang menunjukkan populariti perdagangan tindakan harga. Berikut adalah sebab-sebab utama mengapa ia begitu popular:

• Membolehkan para pedagang untuk menggunakan strategi mereka sendiri yang dibuat tanpa membabi buta mengikut mana-mana peraturan.
• Boleh digunakan dalam kelas aset yang berbeza, terutamanya yang sangat tidak menentu, seperti stok tinggi, opsyen, dan niaga hadapan.
• Boleh dilakukan dengan mana-mana perisian perdagangan.
• Boleh diuji semula pada data sejarah (lihat Backtesting berkaitan: Menterjemahkan Masa Lalu).
• Bergantung pada data segera dan baru-baru ini untuk hasil terbaik.

Bottom Line

Perdagangan tindakan harga menawarkan beberapa kelebihan berbanding strategi dagangan yang lain. Walau bagaimanapun, strategi perdagangan tindakan harga juga mempunyai cabaran. Tanpa sebarang garis panduan konkrit, para peniaga dibiarkan menggunakan penghakiman terbaik mereka-situasi yang boleh menyebabkan kerugian. (Bacaan yang disyorkan Pengenalan Strategi Strategi Tindakan Harga.)