Banyak pelabur memikirkan syarikat membayar dividen sebagai peluang pelaburan yang rendah dan membosankan. Berbanding dengan syarikat topi kecil yang terbang tinggi, yang turun naik boleh menjadi menarik, stok pembayar dividen biasanya lebih matang dan boleh diramal. Walaupun ini mungkin membosankan untuk beberapa, gabungan dividen yang konsisten dengan harga saham yang semakin meningkat boleh menawarkan potensi pendapatan yang cukup kuat untuk teruja.

LIHAT: 20 Pelaburan Untuk Ketahui

Hasil Dividen Tinggi?

Memahami bagaimana untuk mengukur syarikat-syarikat dividen yang dapat memberi kita gambaran tentang bagaimana dividen dapat mengembalikan pulangan anda. Persepsi yang sama adalah bahawa hasil dividen yang tinggi, menunjukkan dividen membayar pulangan peratusan yang agak tinggi pada harga saham, adalah langkah yang paling penting; Walau bagaimanapun, hasil yang jauh lebih tinggi daripada stok lain dalam industri mungkin menunjukkan bukan dividen yang baik tetapi harga tertekan (hasil dividen = dividen tahunan sesaham / harga sesaham). Harga penderitaan, pada gilirannya, mungkin menandakan pemotongan dividen atau, lebih buruk, penghapusan dividen.

Petunjuk penting mengenai kuasa dividen tidak begitu banyak hasil dividen yang tinggi tetapi kualiti syarikat yang tinggi, yang boleh anda dapati melalui sejarah dividennya, yang perlu meningkat dari masa ke masa. Sekiranya anda seorang pelabur jangka panjang, cari syarikat sedemikian boleh menjadi sangat bermanfaat.

LIHAT: Hasil Dividen Untuk Kemerosotan

Nisbah Pembayaran Dividen

Nisbah pembayaran dividen, perkadaran pendapatan syarikat yang diperuntukkan untuk membayar dividen, selanjutnya menunjukkan bahawa keuntungan keuntungan dividen berfungsi dalam kombinasi dengan pertumbuhan syarikat. Oleh itu, jika syarikat menyimpan nisbah pembayaran dividen tetap, katakan pada 4%, tetapi syarikat itu berkembang, 4% mula mewakili jumlah yang lebih besar dan lebih besar. (Sebagai contoh, 4% daripada $ 40, iaitu $ 1. 60, lebih tinggi daripada 4% daripada $ 20, iaitu 80 sen).

Mari kita tunjukkan dengan contoh:
Katakan anda melabur $ 1, 000 ke dalam syarikat Ice Cream Joe dengan membeli 10 saham, masing-masing pada $ 100 sesaham. Ia adalah firma yang diurus dengan baik yang mempunyai nisbah P / E 10, dan nisbah pembayaran sebanyak 10%, yang berjumlah dividen sebanyak $ 1 sesaham. Itulah yang baik, tetapi tidak ada apa-apa untuk menulis tentang rumah kerana anda menerima hanya 1% pelaburan anda sebagai dividen.

Walau bagaimanapun, kerana Joe adalah seorang pengurus yang hebat, syarikat itu berkembang dengan mantap, dan selepas beberapa tahun, harga saham sekitar $ 200. Nisbah pembayaran, bagaimanapun, kekal tetap pada 10%, dan juga mempunyai nisbah P / E (pada 10); oleh itu, anda kini menerima 10% daripada pendapatan $ 20, atau $ 2 sesaham. Apabila peningkatan pendapatan, begitu pula pembayaran dividen, walaupun nisbah pembayaran tetap berterusan. Oleh kerana anda membayar $ 100 sesaham, hasil dividen efektif anda kini 2%, naik dari 1% asal.

Sekarang, cepat ke depan sedekad: Syarikat Ice Cream Joe menikmati kejayaan yang besar apabila lebih ramai orang Amerika Utara tertarik ke iklim panas dan cerah. Harga saham terus menghargai dan sekarang duduk pada $ 150 selepas membelah 2 selama 1 tiga kali.

BAGAIMANA: Memahami Pemisahan Saham

Ini bermakna pelaburan awal $ 1,000 anda dalam 10 saham telah meningkat kepada 80 saham (20, kemudian 40, dan sekarang 80 saham) bernilai $ 12,000. Jika nisbah pembayaran tetap sama dan kami terus menganggap P / E tetap 10, anda kini menerima 10% daripada pendapatan ($ 1, 200) atau $ 120, iaitu 12% daripada pelaburan awal anda! Jadi, walaupun nisbah pembayaran dividen Joe tidak berubah, kerana dia telah mengembangkan syarikatnya, dividen hanya diberikan pulangan yang sangat baik - mereka secara drastik meningkatkan jumlah pulangan yang anda dapat, serta penghargaan modal.

Selama beberapa dekad, banyak pelabur telah menggunakan strategi dividen ini dengan membeli saham dalam nama-nama rumah seperti Coca-Cola (Nasdaq: COKE COKECoca-Cola Bottling Co Consolidated224 19-0.10% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson140. 08 + 0 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 Kellogg (NYSE: K KKellogg Co61 96% 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dan General Electric (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 00% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Dalam contoh di atas, kami menunjukkan betapa lumayannya pembayaran dividen statik; bayangkan kuasa pendapatan sebuah syarikat yang tumbuh begitu banyak untuk meningkatkan pembayarannya. Malah, inilah yang dilakukan oleh Johnson & Johnson setiap tahun selama 38 tahun antara 1966 dan 2008. Sekiranya anda telah membeli stok pada awal tahun 1970-an, hasil dividen yang akan anda peroleh antara sekarang dan sekarang pada saham awal anda akan berkembang kira-kira 12% setahun. Menjelang tahun 2004, pendapatan anda daripada dividen sahaja akan memberikan pulangan tahunan 48% ke atas saham awal anda! Bottom Line

Dividen mungkin bukan strategi pelaburan tersendiri di luar sana. Tetapi dalam jangka masa panjang, dengan menggunakan strategi pelaburan yang diuji dengan masa ini dengan syarikat-syarikat "membosankan" ini akan mencapai pulangan yang sememangnya membosankan.

LIHAT: Panduan untuk Strategi Memilih Saham