Cara-cara baru untuk Perdagangan Corak Cup & Handle (WYNN, MSFT)

Cara-cara baru untuk Perdagangan Corak Cup & Handle (WYNN, MSFT)

Usahawan Amerika William J. O'Neil mendefinisikan corak cawan dan pegangan (C & H) dalam klasiknya 1988, "Cara Membuat Uang Dalam Stok" , satu siri artikel yang diterbitkan dalam Daily Business Investor , yang mana ia ditubuhkan pada tahun 1991. O'Neil termasuk pengukuran jangka masa untuk setiap komponen, serta penerangan terperinci tentang tahap rendah yang memberi corak teh unik penampilan cawan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Menganalisis Carta Corak: Piala Dan Mengendalikan ).

O'Neil menunjuk empat peringkat dalam cawan dan mengendalikan pelarian:

  • Jawatan keselamatan yang tinggi tinggi dalam aliran menaik yang dipercepat antara satu dan tiga bulan sebelumnya.
  • Pengunduran seterusnya membuat bahagian bawah penguncian tidak lebih dari 50% daripada aliran sebelumnya. Ini menandakan "cawan" .
  • Percubaan penembusan seterusnya gagal pada tahap tinggi sebelum menghasilkan penundaan sekunder yang menahan rintangan dekat, mengisar keluar bahagian penguncian yang lebih kecil, yang menjadi "mengendalikan" .
  • Keselamatan kembali ke rintangan untuk kali kedua dan pecah, menghasilkan sasaran bergerak diukur sama dengan kedalaman cawan.

Banyak cawan dan pemegang pedagang mematuhi peraturan O'Neil untuk pembinaan, tetapi terdapat banyak variasi yang menghasilkan hasil yang boleh dipercayai. Sebenarnya, corak C & H yang diubahsuai mempunyai aplikasi dalam semua bingkai masa, dari scalping intraday hingga masa pasaran bulanan. Mencari dan berdagang dalam versi terkini ini memerlukan pemahaman psikologi orang ramai pada tahap harga yang dipertandingkan, serta mata terlatih yang dapat dilihat melalui tahap bunyi yang lebih tinggi yang terhasil daripada berhenti elektronik di pasaran moden.

Membentuk semula Piala dan Mengendalikan

Mari kita pertimbangkan mekanik pasaran cawan biasa dan mengendalikan senario. Rali baru mencetak tinggi dan harga naik ke pembetulan, membalikkan pengayun kekuatan relatif ke dalam kitaran menjual yang menggalakkan tangan yang kuat untuk keluar. (Untuk maklumat lanjut, baca: Gunakan Stochastics Mingguan Untuk Masa Pasaran Berkesan ). Pembeli baru memasukkan kemerosotan pada tahap 38. 6% atau 50% penarikan semula, menjangkakan aliran menaik awal untuk disambung semula. Keamanan melantun dan menguji tahap tinggi, menarik penjual pendek yang agresif yang percaya arah aliran menurun yang baru akan menimbulkan kerosakan atas dua kali ganda.

Ayunan pemulihan itu boleh berakhir pada tahap lama atau melebihi itu dengan beberapa mata dan kemudian terbalik, menambah bahan api menurun kerana ia menjebak dua kumpulan pembeli. Pertama, lama memasuki dalam corak menjadi gugup kerana mereka bertaruh pada pelarian yang gagal. Pada masa yang sama, lama mengejar pelarian menonton keuntungan kecil menguap dan terpaksa mempertahankan kedudukan.Kedua-dua kumpulan kini disasarkan untuk kerugian atau keuntungan yang dikurangkan, sementara penjual pendek menendang diri di belakang untuk kerja yang dilakukan dengan baik. (Pada nota yang berkaitan, lihat: Bagaimana Psikologi Pasaran Memacu Petunjuk Teknikal ).

Jadual sekali lagi apabila penurunan merosot tinggi dalam julat perdagangan yang luas, memberikan cara untuk mempersempit tindakan ke tepi. Peniaga pendek kehilangan keyakinan dan mula menutupi, menambah bahan bakar terbalik manakala tangan kuat yang selamat dari pengundian terbaru mendapat keyakinan. Pengayun kekuatan relatif kini berubah menjadi kitaran beli baru, menggalakkan populasi ketiga yang lama untuk mengambil risiko. Gelung umpan balik positif menetapkan gerakan, dengan harga mengangkat ke rintangan, menyelesaikan corak akhir corak, dan memecah dalam aliran menaik yang kuat.

Mekanisme yang disusun semula memberitahu kami untuk mencari corak C & H di tempat-tempat yang tidak pernah dibayangkan oleh William O'Neil, termasuk 60 minit dan carta bulanan, kerana psikologi orang ramai mempamerkan sifat fraktal, melakukan kelakuan emosi yang sama dalam bingkai masa yang lebih besar dan lebih kecil. Ia juga mencadangkan bahawa bahagian bawah bulat tidak diperlukan selagi unsur-unsur struktur lain menarik kepada pembeli baru sementara penjual pendek mendapat kecewa dan menutup kedudukan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat: Cara Membaca Negeri Psikologi Pasaran ).

Dengan itu, mari kita lihat tiga cawan dan corak pemegang yang tidak sesuai dengan acuan klasik. Wynn Resorts (WYNN

WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pergi ke umum di bursa Nasdaq berhampiran $ 11 . 50 pada Oktober 2002 dan meningkat kepada $ 164. 48 lima tahun kemudian. Penurunan berikutnya berakhir dalam dua mata tawaran awam awal (IPO), jauh melebihi keperluan O'Neil untuk cawan cetek tinggi dalam trend sebelumnya. Gelombang pemulihan berikutnya mencapai tahap tertinggi pada 2011, hampir empat tahun selepas cetakan pertama. Pemegang ini mengikuti jangkaan pengunduran klasik, mencari sokongan pada penarikan semula 50% dalam bentuk bulat, dan kembali ke tahap tinggi untuk kali kedua 14 bulan kemudian. Saham terbabas pada Oktober 2013 dan menambah 90 mata dalam 5 bulan berikutnya. Cawan dan Ganjil Mengendalikan Microsoft (MSFT

MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0 11%

Diciptakan dengan Highstock 4. 2. 6 ) mencetak dua cawan bukan tradisional dan corak mengendalikan 2014. Ia teratas pada $ 41. 66 pada bulan April dan kembali ke 38. Anjakan 6% daripada kaki trend terakhir. Harga diukir di bahagian bawah dan bertukar menjadi tinggi pada bulan Jun. Ia kemudian digiling ke sisi dalam corak penyatuan (1 st kotak biru) yang bertahan lebih daripada 5 minggu, atau hampir separuh masa yang diperlukan untuk segmen cawan selesai. Menurut keterangan O'Neil, pemegang perlu tidak melebihi dari satu perlima hingga satu perempat daripada panjang cawan. Pemegang ini tidak kelihatan seperti corak yang ideal tetapi berfungsi dengan tujuan yang sama, memegang dekat dengan yang tinggi sebelum, menggoncang penjual pendek dan menggalakkan rindu baru untuk memasuki jawatan.Perhatikan bahawa anjakan mengendalikan yang lebih mendalam, bulat atau sebaliknya, merendahkan peluang untuk pelarian kerana struktur harga mengukuhkan daya tahan pada tahap yang lebih tinggi sebelumnya. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Anatomi Breakout Dagangan). Keamanan akhirnya tercetus pada bulan Julai, dengan peningkatan arah yang sepadan dengan panjang cawan dalam langkah yang sempurna diukur. Puncak rali mendirikan tinggi baru yang menghasilkan pengunduran mengulangi 50% daripada perhimpunan sebelumnya, hampir sama dengan pola sebelumnya. Kali ini cawan mencetak bentuk V dan bukannya bahagian bawah bulat, dengan harga yang terhimpit di bawah tahap tinggi sebelumnya. Ia digiling ke sisi dalam pembentukan yang lebih luas (2

nd

kotak biru) yang tidak kelihatan seperti pemegang klasik selama 3 minggu lagi dan keluar. Perhimpunan ini gagal mencapai sasaran langkah yang diukur pada 50, dikira dengan menambah kedalaman 4 cawan ke dalam garis rintangan berhampiran 46. Cup Intraday and Handle Cawan 60 minit dan corak pemegang menawarkan masa yang sangat baik alat apabila mencari untuk membeli trend skala yang lebih besar yang tidak menunjukkan harga masuk risiko rendah pada carta harian atau mingguan. Akamai Technologies (AKAM

AKAMAkamai Technologies Inc53. 01 + 1. 38%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) disatukan di bawah $ 62 selepas menarik kembali kepada sokongan utama pada EMA 200 hari. Ia kembali ke rintangan pada awal Februari dan jatuh ke dalam corak segi empat tepat kecil dengan sokongan berhampiran $ 60. 50. Pemegang segi empat tepat ini memegang jauh di atas 38% aras anjakan semula, memelihara lembu yang bertanggungjawab, menjelang pelarian yang melebihi sasaran langkah yang diukur dan mencetak 14 tahun tinggi. Baris Bawah Keperluan ketat William O'Neil untuk corak cawan dan pemegang lebih daripada 20 tahun yang lalu kini boleh berkembang menjadi pelbagai senario pasaran dalam bingkai berbilang masa. Pandangan yang lebih luas ini membolehkan kita kurang memperhatikan definisi standard corak klasik dan perhatian kepada psikologi orang ramai yang menguasai kuasa untuk meramalkan jerawat yang besar.