Tentu, ekonomi kadang-kadang mencetuskan kemerosotan, sama ada disebabkan oleh perang atau bencana alam yang tidak diduga. Sudah tentu, perkara-perkara ini berada di luar kawalan pelabur. Tetapi pergolakan di pasaran sering dikaitkan bukan untuk apa-apa acara yang boleh dilihat tetapi kepada psikologi pelabur. Sebilangan besar kerugian portfolio anda dapat dikesan kembali kepada pilihan anda dan sebab-sebab untuk membuatnya, bukannya kuasa jahat yang tidak dapat dilihat apabila kita salah. Di sini kita melihat beberapa cara pelabur tanpa sengaja menimbulkan masalah di pasaran.

Berikutan Golongan Orang ramai
Manusia terdedah kepada mentaliti ternakan, mematuhi aktiviti dan arah orang lain. Ini adalah kesilapan yang lazim dalam melabur. Bayangkan awak dan sedozen orang lain ditangkap dalam teater yang terbakar. Bilik itu penuh dengan asap dan nyala api menjilat dinding. Orang-orang terbaik yang layak untuk mengeluarkan anda dengan selamat, seperti pemilik gedung atau ahli bomba yang tidak bertanggungjawab, menghindar dari memimpin kerana mereka takut menjadi salah dan mereka tahu kesukaran untuk memimpin kumpulan buta merokok.

Kemudian orang yang mengambil tanggungjawab itu berjalan lancar dan semua orang gembira untuk mengikuti pemimpin. Orang ini tidak layak untuk membawa anda ke tempatan 7-11, apalagi membuat anda keluar dari bangunan pembakaran yang tidak dikenali, jadi, sayangnya, anda lebih cenderung untuk menjadi abu daripada mencari jalan keluar anda. Kecenderungan untuk panik dan bergantung kepada arah orang lain adalah persis mengapa masalah timbul di pasaran saham, kecuali kita sering mengikuti orang banyak ke dalam bangunan yang membakar daripada berusaha keluar. Berikut adalah dua tindakan yang disebabkan oleh mentaliti ternakan:

• Panic Buying - Ini adalah sindrom panas-tip, yang gejala biasanya muncul dalam buzzwords seperti "revolusi", "ekonomi baru", dan "paradigma shift". Anda melihat stok naik dan anda mahu naik untuk perjalanan, tetapi anda tergesa-gesa sehingga anda melangkaui pengawasan biasa rekod syarikat anda. Lagipun, seseorang mesti memandang mereka, bukan? Salah. Memegang sesuatu yang panas kadang-kadang boleh membakar tangan anda. Cara tindakan terbaik adalah melakukan usaha wajar anda. Sekiranya ada sesuatu yang terlalu bagus untuk menjadi kenyataan, ia mungkin.
• Panic Selling - Ini adalah "akhir dunia" sindrom. Pasaran (atau saham) mula mengambil kemerosotan dan orang bertindak seperti itu tidak pernah berlaku sebelum ini. Gejala termasuk banyak menyalahkan, bersumpah, dan berputus asa. Terlepas dari kerugian yang anda ambil, anda mula keluar sebelum pasaran membuang apa yang tersisa dari dana persaraan anda. Satu-satunya penyembuhan untuk ini adalah kepala peringkat. Sekiranya anda melakukan ketekunan wajar anda, perkara mungkin akan menjadi OK, dan pemulihan akan memberi manfaat kepada anda dengan baik. Melukis tangan dan kaki anda dan bersembunyi di bawah meja ketika orang menginjak jalan keluar dari pasaran. (Untuk lebih lanjut mengenai tingkah laku semacam ini, lihat Tutorial Tutorial Kewangan Perilaku kami.)

Kami Tidak Dapat Mengawal Semua
Walaupun ia adalah suatu keharusan, ketekunan wajar tidak dapat menyelamatkan anda dari segalanya. Syarikat-syarikat yang terjerat dalam skandal atau berbaring di lembaran imbangan mereka boleh menipu walaupun pelabur yang paling berpengalaman dan bijak. Untuk sebahagian besar, syarikat-syarikat ini mudah dilihat di belakang (Enron), tetapi khabar angin awal adalah kelipan halus pada skrin radar pelabur yang waspada. Walaupun sebuah syarikat jujur ​​dengan pelabur, skandal yang berkaitan boleh melemahkan harga saham. Sebagai contoh, Omnimedia mengambil pemukul yang teruk untuk aktiviti orang dalam Martha Stewart. Jadi ingatlah bahawa ia adalah pasaran risiko. (Untuk lebih lanjut mengenai skandal saham, lihat Penipuan Saham Terbesar Dari Semua Masa .)

Memegang Out untuk Rawat Rare Gambler boleh memberitahu anda berapa kali dan berapa banyak mereka telah menang, tapi tidak pernah berapa kali atau betapa buruknya mereka telah hilang. Ini adalah masalah dengan bergantung kepada ganjaran yang diperoleh daripada nasib dan bukannya kemahiran: anda tidak boleh meramalkan apabila keuntungan bertuah akan datang, tetapi apabila mereka berbuat demikian, itulah memperlakukannya yang menghilangkan stres (psikologi, bukan kewangan) yang telah kamu alami .

Pelabur boleh menjadi mangsa kepada keinginan untuk mempunyai sesuatu untuk menunjukkan masa mereka dan keengganan untuk mengakui mereka salah. Oleh itu, sesetengah pelabur memegang saham yang kehilangan, berdoa untuk pembalikan untuk malaikat jatuh mereka; pelabur lain, menyelesaikan keuntungan terhad, menjual saham yang mempunyai potensi jangka panjang yang besar. Lebih banyak pelabur kehilangan, bagaimanapun, semakin besar keuntungan mesti memenuhi harapan.

Salah satu ironi besar dunia pelaburan adalah bahawa kebanyakan pelabur tidak suka risiko ketika mengejar keuntungan tetapi menjadi pencinta risiko ketika cuba menghindari kerugian (sering membuat hal lebih buruk). Sekiranya anda menukar modal tidak berisiko anda menjadi pelaburan berisiko tinggi, anda bertentangan dengan setiap peraturan yang berhati-hati yang mana pasaran saham menganggap dan meminta masalah selanjutnya. Anda boleh kehilangan wang atas komisen melalui overtrading dan membuat pelaburan yang lebih teruk. Jangan biarkan kebanggaan anda menghalang anda daripada menjual pemenang anda dan menjaga pemenang anda.

Xenophobia Orang dengan gangguan psikologi ini mempunyai ketakutan yang melampau terhadap orang asing atau orang asing. Walaupun kebanyakan orang menganggap ketakutan ini tidak masuk akal, pelabur terlibat dalam perilaku xenophobic sepanjang masa. Ada di antara kita yang mempunyai keinginan yang kental untuk kestabilan dan perkara-perkara yang paling stabil adalah orang-orang yang biasa kepada kita dan dekat dengan rumah (negara atau negeri).

Perkara penting tentang melabur bukan kebiasaan tetapi nilai. Jika anda melihat sebuah syarikat yang berlaku untuk melihat baru atau asing tetapi lembaran imbangannya kelihatan kukuh, anda tidak boleh menghapuskan stok sebagai pelaburan yang mungkin. Orang sentiasa meratapi bahawa sukar untuk mencari stok yang benar-benar undervalued, tetapi mereka tidak melihat di sekeliling untuk satu; Tambahan pula, apabila semua orang berfikir syarikat-syarikat domestik lebih stabil dan cuba membeli, pasaran saham naik ke tahap yang terlalu tinggi, yang ironinya menjamin orang-orang yang mereka membuat pilihan yang tepat, mungkin menyebabkan gelembung.Jangan ambil ini sebagai perintah untuk berhenti melabur di dalam negeri; hanya ingat untuk meneliti syarikat domestik sama seperti yang anda akan asing. (Untuk idea bagaimana untuk terlibat dengan stok asing, lihat Go International With Fund Index Asing .)

Menyelesaikan dengan Listy Handy Beberapa masalah yang dihadapi oleh pelabur tidak terisolasi kepada dunia pelaburan . Lihatlah "tujuh dosa yang boleh dilaburkan" yang sering membawa pelabur untuk membabi buta mengikut kawanannya:

1. Kebanggaan - Ini berlaku apabila anda cuba menyelamatkan muka dengan memegang pelaburan yang buruk dan tidak menyedari kerugian anda. Mengakui apabila anda salah, potong kerugian anda, dan jual rugi anda. Pada masa yang sama, mengakui apabila anda betul dan terus memenangi pemenang daripada mencuba untuk menjual lebih banyak cara anda.
2. nafsu - nafsu dalam pelaburan membuat anda mengejar sebuah syarikat untuk badannya (harga saham) daripada keperibadiannya (fundamental). Nafsu adalah tidak pasti dan penyebab gelembung dan kegilaan.
3. Avarice - Ini adalah perbuatan menjual pelaburan yang boleh dipercayai dan meletakkan wang itu menjadi hasil yang lebih tinggi, pelaburan berisiko tinggi. Ini adalah cara yang baik untuk kehilangan baju anda - dunia cukup sejuk tanpa perlu menghadapinya telanjang.
4. Wrath - Ini adalah sesuatu yang selalu berlaku selepas kerugian. Anda menyalahkan syarikat, broker, broker, penasihat, kakitangan berita CNBC, paperboy - semua orang tetapi diri sendiri dan semua kerana anda tidak melakukan usaha yang sewajarnya. Daripada kehilangan keren anda, sedar bahawa anda sekarang tahu apa yang anda perlu lakukan pada masa akan datang.
5. Kerakusan - Kekurangan kawalan diri atau keseimbangan yang lengkap, kerakusan menyebabkan anda meletakkan semua telur anda dalam satu keranjang, mungkin bakul yang terlalu hiper yang tidak layak mendapat telur anda (Enron, siapa pun?). Ingat keseimbangan dan kepelbagaian adalah penting untuk portfolio. Terlalu banyak perkara yang tepat: SESUATU SANGAT!
6. Sloth - Anda meneka, ini bermakna menjadi malas dan tidak melakukan ketekunan wajar anda. Di sisi lain, sloth kecil boleh menjadi OK selagi ia dalam konteks aktiviti portfolio. Pelabur pasif boleh mendapat untung dengan usaha dan risiko yang kurang daripada pelabur yang terlalu aktif.
7. Envy - Mengagumi portfolio pelabur yang berjaya dan meremehkan mereka kerana ia boleh memakan kamu. Daripada mengutuk pelabur yang berjaya, kenapa tidak cuba belajar dari mereka? Terdapat orang yang lebih buruk untuk ditiru daripada Warren Buffett. Cuba baca buku atau dua: pengetahuan jarang merugikan pemegang.

Kesimpulan Manusia cenderung untuk mentaliti ternakan, tetapi jika anda dapat mengenali apa yang sedang dilakukan oleh kawanan dan meneliti secara rasional, anda akan kurang cenderung mengikuti jejak ketika menuju ke arah yang tidak menguntungkan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat The Madness Of Crowds .)