Isi kandungan:
Anda sering mendengar syarikat atau dana bersama yang dikategorikan sebagai topi kecil, topi pertengahan atau topi besar. Tapi apa maksudnya sebenarnya? Bahagian "topi" istilah ini adalah pendek untuk permodalan, yang merupakan ukuran di mana kita boleh mengklasifikasikan saiz syarikat. Walaupun kriteria klasifikasi yang berbeza tidak ketat, sangat penting bagi para pelabur memahami istilah ini, yang tidak hanya ada di mana-mana tetapi juga berguna untuk mengukur ukuran dan risiko perusahaan.
Mengira Pasaran Pasaran
Permodalan pasaran hanyalah nama yang mewah untuk konsep yang mudah: ia adalah nilai pasaran saham syarikat yang cemerlang. Angka ini ditemui dengan mengambil harga saham dan didarabkannya dengan jumlah bilangan saham terkumpul. Contohnya, jika Cory's Tequila Corporation (CTC) didagangkan pada $ 20 sesaham dan mempunyai satu juta saham yang belum dijelaskan, maka permodalan pasaran adalah $ 20 juta ($ 20 x 1 juta saham). Itulah yang mudah.
Mengapa Penting
Kesilapan yang biasa adalah bahawa semakin tinggi harga saham, semakin besar syarikat itu. Harga stok, bagaimanapun, mungkin salah menafikan nilai sebenar syarikat. Jika kita melihat dua syarikat yang agak besar, IBM dan Microsoft, pada 15 Februari 2013 harga saham adalah $ 199. 98 dan $ 28. 05 masing-masing. Walaupun harga saham IBM lebih tinggi, kita dapat melihat paras pasaran MSFT sebanyak $ 234. 6 bilion sebenarnya lebih besar daripada $ 225 IBM. 1 bilion. Sekiranya kita membandingkan kedua-dua syarikat hanya dengan melihat harga saham mereka, kita tidak akan membandingkan nilai sebenar mereka, yang terjejas oleh bilangan saham tertunggak setiap syarikat.
Tambah | Simbol | Cap Pasaran | Harga |
---|---|---|---|
AAPL | 902. 78B | 172. 50 | |
Apple Inc | |||
GOOGL | 738. 89B | 1, 049. 99 | |
Alphabet Inc | |||
GOOG | 726. 57B | 1, 032. 48 | |
Alphabet Inc |
Tambah | Simbol | Cap Pasar | Harga |
---|---|---|---|
EVHC | 3 . 32B | 27. 04 | |
Envision Healthcare Corp | |||
NAVI | 3. 35B | 12. 22 | |
Navient Corp | |||
PDCO | 3. 40B | 36. 15 | |
Syarikat Patterson Inc |
Klasifikasi syarikat ke dalam topi yang berbeza juga membolehkan pelabur untuk mengukur pertumbuhan berbanding potensi risiko. Secara sejarah, topi besar telah mengalami pertumbuhan yang lebih perlahan dengan risiko yang lebih rendah. Sementara itu, topi kecil mengalami potensi pertumbuhan yang lebih tinggi, tetapi dengan risiko yang lebih tinggi.
Berbagai Jenis Permodalan
Walaupun tidak ada satu kerangka kerja yang ditetapkan untuk menentukan topi pasaran yang berbeza, berikut adalah piawaian yang diterbitkan secara meluas untuk setiap permodalan:
- Meg a cap - Kumpulan ini termasuk syarikat yang mempunyai topi pasaran sebanyak $ 200 bilion dan lebih besar. Mereka adalah syarikat awam yang terbesar seperti Exxon.Tidak banyak syarikat yang layak dalam kategori ini, dan yang mereka lakukan biasanya pemimpin industri mereka.
- Cap besar / besar - Syarikat-syarikat ini mempunyai cap pasaran antara $ 10 bilion hingga $ 200 bilion. Banyak syarikat terkenal yang terlibat dalam kategori ini, termasuk syarikat seperti Microsoft, Walmart dan General Electric, dan IBM. Biasanya, stok topi besar dianggap stabil dan selamat. Kedua-dua saham topi mega dan besar sering disebut sebagai cip biru.
- Mid cap - Mulai dari $ 2 bilion hingga $ 10 bilion, kumpulan syarikat ini dianggap lebih mudah berubah daripada syarikat besar dan mega-cap. Saham pertumbuhan mewakili sebahagian besar pertengahan pertengahan. Sesetengah syarikat mungkin bukan pemimpin industri, tetapi mereka sedang dalam perjalanan untuk menjadi satu.
- Cap kecil - Biasanya syarikat baru atau agak muda, topi kecil mempunyai topi pasaran antara $ 300 juta hingga $ 2 bilion. Walaupun rekod jejak mereka tidak terlalu panjang seperti yang pertengahan hingga topi mega, topi kecil menunjukkan kemungkinan peningkatan modal yang lebih tinggi - tetapi pada kos risiko yang lebih tinggi.
- Cap mikro - Terutamanya terdiri daripada saham sen, kategori ini menandakan permodalan pasaran antara $ 50 juta hingga $ 300 juta jatuh ke dalam kategori ini. Potensi menaik bagi syarikat-syarikat ini adalah sama dengan potensi negatif, jadi mereka tidak menawarkan pelaburan yang paling selamat, dan banyak penyelidikan harus dilakukan sebelum masuk ke posisi tersebut.
- Nano cap - Syarikat yang mempunyai penutup pasaran di bawah $ 50 juta adalah topi nano. Syarikat-syarikat ini adalah yang paling berisiko, dan potensi untuk keuntungan sering kali agak kecil. Stok ini biasanya berdagang pada helai merah jambu atau OTCBB
Ingat, rentang ini tidak ditetapkan dalam batu, dan mereka diketahui berubah-ubah bergantung pada bagaimana pasaran secara keseluruhannya berfungsi.
Bottom Line
Memahami topi pasaran bukan hanya penting jika anda melabur secara langsung dalam stok. Ia juga berguna untuk pelabur dana bersama, kerana banyak dana akan menyenaraikan permodalan pasaran 'purata' atau 'median' bagi pegangannya. Seperti yang dicadangkan, ini memberikan asas pelaburan dana ekuiti, membiarkan para pelabur mengetahui sama ada dana tersebut terutamanya melabur dalam stok besar, pertengahan atau kecil.
Bagaimana saya boleh menggunakan permodalan pasaran untuk menilai stok?
Mengetahui bagaimana permodalan pasaran mempengaruhi penilaian dalam analisis asas, yang nisbah penilaian menggunakan topi pasaran dan bagaimana topi pasaran mempengaruhi strategi.
Bagaimanakah permodalan pasaran syarikat terjejas oleh perpecahan saham terbalik?
Mengetahui tentang perpecahan saham terbalik, mengapa sebuah syarikat akan menggunakan pecahan saham terbalik dan bagaimana permodalan pasaran syarikat terjejas oleh perpecahan terbalik.
Apakah perbezaan antara permodalan pasaran dengan nilai pasaran?
Memahami perbezaan antara permodalan pasaran dan nilai pasaran, termasuk unsur-unsur yang digunakan untuk pengiraan setiap jenis.