Berapa banyak wang yang membuat kamu kaya? Itulah soalan falsafah, saya rasa. Saya bayangkan jawapan akan berbeza-beza di kalangan rakyat Amerika. Kekayaan kewangan adalah relatif, tetapi mari kita menikamnya, adakah kita?

Di Michigan Barat ia $ 197 juta. Baru-baru ini, seorang wanita Michigan Barat memukul nombor pemenang untuk Powerball Jackpot dengan kekalahan $ 310 juta (sebelum cukai). BANG! Satu minit anda membeli kopi sebelum menuju ke peralihan malam anda dan seterusnya anda sendiri yang kaya.

Dia mendapati dia seorang pemenang pada petang itu pada malam itu, "Saya berhenti secara automatik," katanya kepada media ketika menerima kemenangan di sidang akhbar Lansing. tidak tahu bagaimana untuk berurusan dengan wang. "

Hafalkan kehidupan yang tinggi. Pelannya, menurut pemenang bertuah, adalah untuk membina beberapa rumah untuk keluarganya supaya mereka semua mungkin hidup dekat bersama. Saya menebak bahawa dia akan mempunyai sekitar $ 195 juta yang ditinggalkan pada ketika itu. Kemudian apa? Kasino? Bot? Rumah yang lebih besar? Itu akan meninggalkan kira-kira $ 194 juta, saya meneka.

Anda mendapat maksud saya. Itulah banyak wang untuk bandar kecil, gaya hidup luar bandar-Amerika. Untuk menguraikan Journey, "hanya seorang gadis kecil bandar, dilahirkan dan dibesarkan di suatu tempat di barat daya Detroit," pemenang bertuah kami kini dihadapkan dengan cabaran mengendalikan kekayaan ini dan meninggalkan warisan untuk warisnya. Apa yang perlu dilakukannya? "Berinvestasi", kebanyakan akan berkata. Tetapi bagaimana "Letakkannya di pasaran" lebih banyak lagi. "Saham, bon dan wang tunai adalah cara untuk pergi" atau "portfolio yang seimbang dan biarkan ia naik" atau "membeli beberapa cip biru" akan menjadi antara nasihat saya 'mengharapkan dari mereka yang tidak biasa berurusan dengan jumlah ini untuk pelabur individu. Selepas itu, apa? (Untuk lebih lanjut, lihat: Adakah Dana Seimbang Menjadi Sebahagian daripada Portfolio Anda? )

Letakkan Perkara Pertama Pertama

Jika anda akan berhenti kerja anda adalah bijak untuk merancang pendapatan menggunakan portfolio kewangan keseluruhan anda. Seorang pelabur perlu menyelesaikan pendapatan tahunan yang diingini dan mengatasinya. Membahagikan pendapatan yang diingini oleh 4. 5% adalah permulaan yang baik (i - $ 500, 000 / 4. 5% = $ 11 juta). Itulah kehidupan yang bagus untuk kebanyakan orang. Dengan pendapatan dan rumah impian kita berpuas hati kita masih mempunyai $ 183 juta untuk pergi untuk contoh ini. (Untuk lebih banyak lagi, lihat: Memenangi Jackpot: Mimpi atau Kejahatan Kewangan? )

Pilihan Pelaburan

Dengan pendapatan berpuas hati kita kini mempunyai peluang untuk meletakkan kekayaan kita yang baru dijumpai untuk berfungsi. Tetapi bagaimana kita melakukannya?

Setiap pelabur berbeza tetapi hendaklah menggunakan portfolio gaya pertumbuhan sebagai anggapan kami untuk pelabur fiktif ini. Mari kita anggap cakap masa kita panjang … lebih lama daripada kebanyakan, kan? Untuk contoh ini katakan ia tidak terbatas. Kami tidak mengharapkan untuk menggunakan semua wang ini.Terdapat portfolio yang dibina dengan cara ini. Kita hanya perlu melihat dana endowmen terbesar yang ada di sini di negeri-negeri: Harvard University's endowment, yang memegang kekalahan $ 37. 6 bilion dan diuruskan oleh Harvard Management Co. Oleh itu, ia sering dianggap sebagai standard bagi endowmen lain untuk diikuti.

Harry Markowitz memberi kita teori portfolio moden, tetapi tidak masuk akal di sini. Apabila endowmen melabur wang mereka boleh menerima premium untuk ketidakcukupan (saya akan menerangkan dalam satu minit). Dengan banyak wang ini, banyak pintu dibuka apabila ia melabur. Kebanyakan pelabur runcit telah terbiasa dengan pelaburan dalam stok, bon dan wang tunai selama beberapa dekad disebabkan sifat pilihan pelaburan mereka yang ditawarkan dalam pelan kerja yang berkelayakan. Dengan saiznya, HMC dan boleh berjalan melalui pintu pelaburan yang mereka dapati … atau hanya membuat pintu jika mereka berfikir pilihan yang tersedia cukup untuk memenuhi objektif pelaburan endowmen. Rundingan wang. Dengan portfolio kami yang dianggarkan sebanyak $ 183 juta, bukankah kita mahu lebih banyak pilihan daripada pasaran yang didagangkan oleh modal yang kembali di sebelah apa-apa selama 10 tahun antara 2000 dan 2010? Ya sudah tentu. Terutama, kerana kita sudah hidup dengan pendapatan tetap $ 500, 000 (contoh pendapatan terdahulu kita). (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Melabur Seperti Endowmen .)

- Prestasi yang cukup mengejutkan untuk endowmen Harvard, yang sering disandikan kepada portfolio 60/40 domestik (60% saham berbanding pendapatan tetap 40%). Ini akan menjadi sama dengan portfolio pensiunan atau pelabur jenis pertumbuhan sederhana dalam saluran runcit. Bilangan prestasi 40-tahun endowmen Harvard ialah 12. 3% vs penanda aras 60/40 9. 3%. Semua ekuiti S & P 500 tidak kembali pulih dalam tempoh 40 tahun yang lalu. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Evolusi Pengurusan Wang

.)

Anda mungkin mengejutkan anda mengetahui bahawa endowmen adalah 20. 4% dalam ekuiti yang didagangkan secara terbuka pada tahun 2014. Itu sahaja - yang kelima. Kebanyakan pelabur runcit yang berada dalam portfolio peruntukan aset gaya pertumbuhan 75/25 menyaksikan pulangan sebanyak 5%. Mereka adalah 75% dalam ekuiti pelbagai dan Harvard Endowment menghancurkan mereka dengan kembali 15. 4% dengan hanya 20. 4% diperuntukkan untuk ekuiti awam yang didagangkan.

Endowments mempunyai peluang untuk melabur dalam kelas aset yang tidak cair atau tidak cair kerana jangka hayat portfolio. Ini memberi peluang yang mencukupi untuk melabur jauh berbeza daripada pelabur runcit dengan mengatakan, $ 1, 000, 000. Nilai masa wang boleh menghasilkan premium untuk pelabur yang meninggalkan pelaburan di atas meja lebih lama tetapi boleh bernilai dalam jangka panjang berlari. Wakaf Harvard mempunyai pelaburan ekuiti yang dipegang secara persendirian dan tidak didagangkan di bursa terbuka. Harvard Management Co. juga boleh melabur secara langsung dalam hartanah atau komoditi. Posisi swasta seperti ini boleh memberikan peningkatan yang tidak berkait untuk melabur dalam pasaran modal. Walau bagaimanapun, ketidakcukupan di pasaran turun dapat meruntuhkan lagi kerugian.The endowment Harvard telah mengatasi pasaran modal secara konsisten selama lebih dari 25 tahun.

Di sinilah contoh-contoh ini berlaku untuk kedua-dua Joes biasa dan biasa: Pelaburan jenis ini hanya tersedia untuk wang elit dan institusi yang kaya. Tetapi dengan adanya dana alternatif cecair, bahkan yang biasa kaya boleh mempelbagaikan seperti jutawan. Tanya penasihat kewangan anda jika pilihan untuk melabur di luar pasaran modal tersedia dan sesuai untuk anda. (Untuk maklumat lanjut, lihat:

ETF untuk Kelas Aset Alternatif

.) Bottom Line Pelabur swasta kini mempunyai lebih banyak pilihan untuk melabur seperti jutawan. Pembinaan portfolio hari ini boleh terdiri daripada banyak kelas aset yang berbeza yang boleh membantu pelabur mencapai pulangan yang diingini mereka semua sambil bertujuan untuk mengambil risiko yang lebih rendah pada wang yang dilaburkan. Akhirnya, toleransi risiko peribadi anda, objektif pelaburan dan jangka masa perlu dipertimbangkan terlebih dahulu apabila melabur wang yang diperolehi atau jatuh dari langit. Setiap pelabur perlu mendapatkan bantuan penasihat cukai, harta atau penasihat kewangan profesional. (Untuk lebih lanjut, lihat:

5 Alasan Menggunakan Penasihat Kewangan

.) Pendapat yang disuarakan dalam bahan ini adalah untuk maklumat umum sahaja dan tidak bertujuan untuk memberikan nasihat atau cadangan khusus untuk mana-mana individu. Bon tertakluk kepada risiko pasaran dan kadar faedah jika dijual sebelum matang. Nilai bon akan menurun apabila kenaikan kadar faedah dan bon tertakluk kepada ketersediaan dan perubahan harga. Ramalan ekonomi yang dibentangkan dalam pembentangan mungkin tidak berkembang seperti yang diramalkan dan tidak ada jaminan bahawa strategi yang dipromosikan akan berjaya. Tidak ada jaminan bahawa portfolio terpelbagai akan meningkatkan pulangan keseluruhan atau mengatasi portfolio bukan pelbagai. Kepelbagaian tidak melindungi risiko pasaran. Peruntukan aset tidak memastikan keuntungan atau perlindungan terhadap kerugian. Prestasi lalu tidak menjamin keputusan masa depan. Indeks Standard & Poor's 500 adalah indeks berwajaran permodalan sebanyak 500 saham yang direka untuk mengukur prestasi ekonomi domestik yang luas melalui perubahan dalam nilai pasaran agregat 500 saham yang mewakili semua industri utama.