Nilai iShares S & P Mid-Cap 400 (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153 30-0 94% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pertukaran Dana yang ditapis, atau ETF, direka untuk menawarkan pelabur akses kepada syarikat pertengahan cap yang terletak di Amerika Syarikat dengan menjejaki prestasi Indeks S & P MidCap 400 sebagai penanda arasnya. Indeks Nilai S & P MidCap 400 terdiri daripada 400 syarikat permodalan pasaran bersaiz sederhana yang dianggap paling rendah berbanding dengan syarikat domestik yang serupa. IJJ memegang purata 299 saham nilai pertengahan nilai yang sama atau sama dengan yang disenaraikan di Indeks Nilai S & P MidCap 400. Dengan menjejaki prestasi penanda arasnya sejak penubuhannya pada 2000, IJJ telah menyediakan pelabur pulangan tahunan sebanyak 10. 77%.

Bagaimana Ia Memacak Ini

Mangler dana IJJ memohon strategi replikasi untuk mengesan pegangan dan prestasi indeks penanda aras dana. Tugas ini dicapai melalui dana yang melabur sekurang-kurangnya 90% aset dalam sekuriti yang terdapat dalam Indeks Nilai S & P MidCap 400 atau dalam resit depositori yang mewakili keselamatan khusus. Baki 10% aset dana yang dipegang di IJJ boleh dilaburkan dalam kontrak niaga hadapan, opsyen dan swap mengikut budi bicara pengurus dana. Di samping itu, sebahagian kecil daripada dana pelabur dalam IJJ boleh diadakan secara tunai atau setara tunai.

IJJ hanya melabur dalam stok syarikat yang berdomisili di dalam U. S. yang jatuh ke dalam kategori saiz pertengahan cap. Setiap pegangan dipercayai mempunyai kecenderungan nilai, yang bermaksud saham syarikat pada masa ini tidak dinilai pada pasaran terbuka. Syarikat-syarikat teratas dalam ruang nilai pertengahan yang dipegang dalam ETF termasuk HollyFrontier Corp pada 1. 37%; Menara Watson pada 1. 15%; New York Community Bancorp Inc. pada 1. 09%; Everest RE Group LTD pada 1. 09%; dan ManpowerGroup pada 0. 98%. Walaupun IJJ mewakili sebahagian kecil daripada keseluruhan pasaran saham domestik, dana mempelbagaikan aset pelabur di pelbagai sektor. Sehingga Ogos 2015, IJJ berwajaran tinggi dalam sektor kewangan pada 27. 04%, diikuti oleh perindustrian pada 16%, teknologi maklumat di 13. 07%, budi bicara pengguna pada 10. 39% dan bahan pada 8. 75%.

Pengurusan

IJJ ditawarkan kepada pelabur melalui keluarga iShares dari ETF, salah satu pembekal utama ETF yang berkos rendah dan profesional. iShares dikendalikan oleh BlackRock, Inc. yang menguruskan lebih 700 ETF individu dan lebih daripada $ 1 trilion aset pelabur. The iShares S & P Mid-Cap 400 Value ETF adalah salah satu daripada sembilan dana yang ditawarkan melalui BlackRock dalam kategori pertengahan kumpulan dan mewakili salah satu daripada tiga dana pertengahan yang memberi tumpuan kepada pelaburan nilai.

Ciri

IJJ adalah ETF yang diuruskan secara pasif kerana strategi replikasi yang dilaksanakan oleh pengurus dana.Kerana jumlah aktiviti perdagangan dalam ETF yang rendah, IJJ mempunyai kos pemilikan yang agak rendah, dinyatakan dengan nisbah perbelanjaan 0% 25%. Sebaliknya, nisbah perbelanjaan purata bagi semua ETF adalah 0. 60%, dengan purata kategori dana pertengahan kumpulan jatuh pada 0. 47%. Sebagai tambahan kepada nisbah perbelanjaan di bawah purata, IJJ mempunyai kadar dividen tahunan sebanyak $ 2. 14 yang lebih tinggi daripada kebanyakan ETFs set pertengahan.

IJJ berdagang bersama 8,000 sekuriti yang tersenarai dalam bursa di New York Stock Exchange Arca. Walaupun pelabur mengalami kos pemilikan dalaman yang rendah dengan IJJ, fi perdagangan dan komisen boleh digunakan apabila dana itu dibeli atau dijual. Caj ditaksir kepada pelabur berbeza-beza bergantung pada platform perdagangan yang digunakan dan tahap penasihat atau bantuan broker yang diperlukan.

Kesesuaian dan Cadangan

IJJ menyediakan peluang kepada para pelabur untuk mengambil bahagian dalam subset pasaran ekuiti tempatan sebagai sebahagian daripada strategi peruntukan aset yang komprehensif. Melabur di persekitaran ekuiti pertengahan sering digunakan sebagai kaedah untuk mencapai kepelbagaian dalam portfolio yang berwajaran tinggi dalam pelaburan berorientasikan pertumbuhan. Kepelbagaian modal berpotensi berpotensi untuk melindungi pelabur terhadap pergerakan pasaran dalam mega-, besar dan kecil kerana mereka membenarkan tahap kestabilan yang lebih tinggi daripada pegangan kecil sementara pada masa yang sama menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar daripada syarikat-syarikat besar . IJJ adalah unik kerana dana itu termasuk kecenderungan nilai yang membolehkan para pelabur memanfaatkan saham terkurang nilai yang biasanya memberikan dividen yang lebih tinggi daripada syarikat yang berpusatkan pertumbuhan.

Walaupun atribut yang menarik wujud untuk pelabur yang menggunakan IJJ sebagai pertengahan cap dalam portfolio, terdapat risiko. IJJ mewakili sebahagian kecil daripada pasaran ekuiti, menjadikannya pilihan yang tidak sesuai untuk pelabur. Tahap yang mana dana dapat mengalami turun naik adalah tinggi, dinyatakan dengan jelas melalui metrik risiko, beta dan sisihan piawai. IJJ mempunyai beta ketinggalan 1. 02, bererti ia mungkin mengalami sedikit turun naik daripada keseluruhan pasaran. Begitu juga, penyelarasan standard tiga tahun IJJ ialah 10. 78%, yang bermaksud pulangan tersebar di dalam julat yang besar dan sering tidak dapat diramal.

Walaupun pelaburan di IJJ datang dengan tahap risiko, pelabur yang mencari pendedahan kepada ekuiti pertengahan cap dengan potensi untuk membayar dividen dari masa ke masa dapat menggunakan ETF dengan berkesan. Kerana IJJ mempunyai potensi untuk mengalami turun naik dari masa ke masa, dana itu paling sesuai untuk pelabur dengan jangka masa yang panjang.

Bagaimana Pelanggan Penasihat Kewangan Boleh Digunakan ETF ini

Penasihat kewangan boleh meletakkan IJJ sebagai pemegangan pertengahan dalam portfolio pelanggan sebagai tambahan kepada kepemilikan stok syarikat besar atau kecil atau sebagai pengganti untuk pertumbuhan- menumpukan kedudukan pertengahan cap. Kerana IJJ adalah nilai yang miring, sesuai untuk klien penasihat kewangan yang mencari pelaburan dalam ETF yang mempunyai potensi yang lebih tinggi untuk pembayaran dividen. Penambahan dividen dalam portfolio pelanggan membantu menstabilkan pelaburan jika harga saham asas jatuh.

Oleh kerana tahap risiko yang berkaitan dengan IJJ, penasihat kewangan tidak harus menggunakan dana dalam setiap portfolio klien. Sebaliknya, IJJ harus digunakan dengan pelanggan yang berusaha mencapai matlamat pelaburan jangka panjang, seperti persaraan atau pendanaan pendidikan kolej, atau mereka yang merasa nyaman dengan mengambil risiko sederhana untuk pulangan sederhana.

Pesaing Utama dan Alternatif

IJJ jatuh ke dalam kategori unik ETFs pertengahan yang memberi tumpuan kepada pelaburan nilai, tetapi iShares tidak berdiri sendiri sebagai penerbit ETF nilai pertengahan. Pesaing terbesar IJJ termasuk Vanguard's MidCap Value ETF, yang menjejaki Indeks Nilai Tertinggi Mid MSCI AS; Dana Dividen MidWeb WisdomTree, yang menjejaki Indeks Dividen WisdomTree MidCap; dan Guggenheim's S & P Midcap 400 Pure Value ETF, yang menjejaki Indeks S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value Index. Vanguard MidCap Value ETF mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 09%, Dana Dividen WisdomTree MidCap mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 38%, dan Guggenheim S & P Midcap 400 Pure Value ETF mempunyai nisbah perbelanjaan 0. 37%.