Dana dagangan yang diperdagangkan (ETF) terus bertambah popular. Menurut Institut Syarikat Pelaburan , pada akhir tahun 2006, aset ETF berjumlah $ 422. 6 bilion berbanding $ 65. 6 bilion pada tahun 2000. Terdapat juga 359 dana yang disediakan kepada para pelabur berbanding hanya 80 pada akhir tahun 2000. Walau bagaimanapun, dana yang serba boleh ini tidak membuatnya menjadi banyak akaun persaraan.

Secara tradisinya terdapat dua perkara yang mengekalkan ETF daripada 401 (k) akaun:

1. Ketiadaan perisian dagangan kos efektif yang membolehkan para peserta melakukan pelacakan yang diperlukan.
2. Ketidakupayaan untuk memiliki saham keseluruhan dan pecahan ETF dalam akaun mereka (di luar akaun pembrokeran mandiri).

Ini bermakna ramai orang terlepas peluang untuk memegang dana kos rendah ini dalam akaun pelan persaraan mereka. Baca terus seperti yang kita meneliti faedah-faedah dan masalah dengan menambahkan ETF kepada pelan 401 (k) pelanggan. Kami akan meneliti satu penyelesaian yang mungkin untuk membantu penasihat dalam membersihkan transaksi ETF dalam akaun persaraan pada kos yang berpatutan.

Kenapa ETF? Kepopularan ETF di kalangan pengguna tidak dipersoalkan. Penasihat kewangan ingin memberikan pelanggan mereka produk dan perkhidmatan yang paling sesuai, tetapi persoalannya ialah, "Mengapa menyediakan ETF?" Salah satu sebab utama ialah penasihat ingin melihat kepentingan terbaik klien. Yang lain adalah pemeliharaan diri melalui perlindungan terhadap tindakan undang-undang daripada peserta yang tidak puas dan kelompok kepentingan awam.

Faedah untuk Pelanggan Walaupun kedua-dua dana bersama dan ETF terdiri daripada sekuriti dalam indeks pendasarnya, terdapat perbezaan yang jelas yang menjadikan ETF lebih banyak pengguna yang menarik. Ini termasuk ciri dagangan dan harga.

LIHAT: Kelebihan Dana Berdagang Pertukaran

Dari masa ke masa, yuran yang tinggi dapat mengurangkan baki dalam akaun persaraan peserta. Peratusan besar yuran ini adalah yuran berkaitan perdagangan dan tahunan yang sering berjumlah 1% dari baki 401 (k) peserta. ETF memberikan penyelesaian kepada kos yang tinggi ini, terutamanya kerana mereka tidak mempunyai bayaran penebusan dan pengurusan yang sering dikaitkan dengan dana bersama.

LIHAT: Reksa Dana: Kos

-	Reksa Dana	ETF
Bursa Saham Tersenarai	Tidak	Ya
> Langsung melalui syarikat dana bersama	Melalui akaun pembrokeran Bursa saham	Melalui akaun broker Pertukaran elektronik Harga
NAV - Suruhanjaya = Harga	NAB dikira setiap hari di penutupan pasaran Semua pelabur menerima NAB sama, tanpa mengira waktu hari dana didagangkan NAV dikira setiap 15 saat.	Harga turun naik pada nilai stok yang mendasari, dan juga mengikut perubahan dalam penawaran dan permintaan pasaran Harga saham mungkin berbeza daripada NAV Manfaat untuk Penasihat Kewangan

Bagi penasihat kewangan, satu kunci Daya tarikan ETF adalah tahap perlindungan yang lebih tinggi yang diperuntukkan bagi pelan kerja fiduciari.Dengan semua keperluan pendedahan litigasi dan bayaran, ETF dikatakan kenderaan pelaburan paling bersih untuk digunakan untuk tujuan pelaburan dan fidusiari. Mereka kos kurang daripada dana bersama dan dana indeks dan tidak mempunyai yuran penebusan jangka pendek. Singkatnya, mereka datang tanpa "yuran bagasi" yang bersamaan dengan jenis dana lain. Oleh itu, mereka adalah kenderaan pelaburan impian fidusiari. LIHAT:

Jangan Biarkan Bayaran Pembrokeran Melemahkan Pulangan Anda Dana bersama yang diadakan dalam 401 (k) rancangan biasanya mempunyai yuran yang lebih tinggi daripada yang diadakan di luar rancangan 401 (k), kerana mereka yang memegang perancangan biasanya dana kelas khas, seperti R-Saham. (Untuk maklumat lanjut tentang kelas dana bersama ini, lihat artikel

Forbes oleh William Barrett, berjudul "R-Saham, Kompetitif - Tetapi Bagi Siapa?") Oleh itu, penasihat sering boleh membina model peruntukan aset yang lebih baik dengan ETF daripada dengan dana bersama, dengan itu populariti dengan penasihat yang bekerja dengan pelanggan kaya.

Keperluan Komisen dan Penjejakan Simpan ETF dari 401 (k) Rancangan

Walaupun ETF semakin popular dalam rancangan 401 (k), kemajuan itu perlahan kerana komisen yang biasanya digunakan untuk setiap perdagangan. Kos ini adalah penghalang kepada peserta yang sering berdagang dengan melabur sumbangan gaji-penangguhan berkala yang dibuat ke akaun 401 (k) mereka melalui potongan gaji. Bagi kebanyakan peserta, kekerapan boleh sesering mingguan, bulanan dan separa bulanan. Juga, kerana caruman yang sering dilaburkan secara sistematik apabila dikreditkan ke akaun 401 (k) mereka, biasanya tidak ada peluang untuk mengumpul sumbangan dan membuat perdagangan "pukal", bukannya berbilang perdagangan. Di samping itu, pentadbir pihak ketiga menghadapi cabaran mencari perisian yang dirancang dengan baik untuk membolehkan ETF berdagang dalam 401 (k) rancangan di luar persekitaran akaun broker, sambil menjejaki prestasi portfolio dan transaksi penjejakan peserta yuran.

Bagi penasihat kewangan untuk mengatasi cabaran ini, mereka perlu dapat bekerjasama dengan firma yang boleh memberikan penyelesaian kepada isu-isu ini. Penyelesaian ini sedang dibangunkan, termasuk perisian proprietari untuk membina model peruntukan aset dengan ETF dan menukar peruntukan aset antara ETF tanpa menanggung sebarang bayaran penebusan.

Bottom Line

Kesempatan untuk menyediakan model peruntukan aset, dengan kos yang lebih rendah daripada yang dikaitkan dengan pelaburan tradisional, seperti dana bersama, adalah aset pengumpulan aset dan alat pengekalan aset. Di samping itu, ia membantu memberikan ketenangan fikiran untuk fiduciari dalam apa yang menjadi kebimbangan - yuran mengurangkan pulangan para peserta mengenai pelaburan dalam 401 (k) akaun mereka. ETF, yang ditawarkan melalui platform yang membolehkan perdagangan institusi saham peserta, membantu menyediakan penyelesaian kepada isu-isu ini.