Walaupun selalu penting untuk menilai risiko keseluruhan dalam strategi pelaburan anda sendiri, berapa penekanan sejarah yang anda letakkan pada metrik ketidakstabilan bergantung pada objektif dan kepercayaan peribadi anda. Pelabur yang merancang untuk memegang saham untuk jangka masa yang lama dan bergantung pada analisis teknikal sering menggunakan pengukuran seperti beta dan sisihan piawai untuk turun naik. Metrik ini berbeza di kalangan penganalisis, tetapi umumnya mereka menggabungkan data prestasi yang membentangkan tiga hingga lima tahun.
Kebanyakan laman web dan penerbitan kewangan tidak memberikan maklumat mengenai bagaimana metrik ini dikira. Dalam keadaan ini, lebih penting untuk memastikan perbandingan kemeruapan berada pada tahap yang sama berbanding dengan menentukan butiran metrik volatiliti tertentu. Ini bermakna mengelakkan membandingkan nombor beta merentasi laman web yang berbeza.
Dalam perbandingan data siri masa, terdapat cenderung menjadi korelasi songsang antara varians dan bilangan tempoh. Apabila anda melihat kembali lebih jauh, terdapat ketidakstabilan di kalangan stok. Pulangan sejarah menunjukkan kedua-dua kurtosis (bilangan besar prestasi negatif dan negatif prestasi) dan heteroskedasticity (varians tidak konsisten dari masa ke masa). Walaupun ia mungkin berguna untuk menggunakan tetingkap selama tiga tahun untuk mengukur volatilitas saham hari ini, tempoh pemeriksaan optimum mungkin lebih pendek atau lebih lama pada masa akan datang.
Peniaga jangka pendek kurang prihatin dengan bagaimana stok tertentu dilakukan tiga tahun lalu dan lebih peduli dengan bagaimana ia telah didagangkan selama enam bulan yang lalu. Jenis perdagangan ini tidak dapat diperolehi daripada metrik volatiliti tradisional, dan sebaliknya bergantung kepada petunjuk teknikal tertentu, seperti julat sebenar purata atau indeks keluasan mutlak (ADX).
Adakah anda perlu menjual stok anda apabila anda mendapat panggilan margin?
Memahami implikasi panggilan margin dan apa pilihan pelabur apabila stok yang dia beli pada margin jatuh di bawah paras harga yang boleh diterima.
Jika salah satu stok anda berpecah, tidakkah itu menjadikannya pelaburan yang lebih baik? Jika salah satu stok anda berpecah 2-1, tidakkah anda mempunyai dua kali lebih banyak saham? Bukankah bahagian pendapatan syarikat anda akan dua kali lebih besar?
Malangnya, tidak. Untuk memahami mengapa ini berlaku, mari kita semak mekanik pemisahan saham. Pada asasnya, syarikat memilih untuk memecah saham mereka supaya mereka dapat menurunkan harga dagangan stok mereka kepada pelbagai yang dianggap selesa oleh kebanyakan pelabur. Psikologi manusia adalah apa yang sebenarnya, kebanyakan pelabur lebih selesa membeli, katakan, 100 saham saham $ 10 berbanding 10 saham $ 100 saham.
Jika saya menolak tawaran tender untuk memperoleh stok yang saya miliki dalam syarikat dan syarikat itu pergi bersendirian, apa yang berlaku kepada stok saya?
Sejak berlakunya Akta Sarbanes-Oxley, sejumlah besar syarikat awam telah memilih untuk pergi secara peribadi. Sebab-sebab mengapa syarikat membuat pilihan ini bervariasi sebagai syarikat itu sendiri, tetapi kos untuk diniagakan secara awam dan harus mematuhi peraturan SEC sering disebut sebagai alasan untuk penswastaan.