Jika anda ingin melabur dalam dana bersama sebagai pelaburan jangka panjang, terdapat beberapa faktor untuk menilai supaya anda boleh memilih dana yang tepat. Tiga pertimbangan yang paling penting termasuk perbelanjaan dana bersama, sama ada dana tersebut secara pasif atau aktif diuruskan, dan sama ada anda ingin menjana keuntungan modal atau pendapatan daripada dana bersama.

Perbelanjaan Dana Bersama

Lihat yuran untuk dana bersama sebelum membeli saham. Yuran boleh mengambil sedikit daripada pulangan potensi anda walaupun dana bersama terbaik. Pertimbangkan sama ada dana itu mempunyai beban jualan dan mempertimbangkan nisbah perbelanjaan untuk dana.

Apabila anda membeli dana bersama dari seorang penasihat atau broker, ia sering mengenakan yuran beban. Komisen ini memberi pampasan kepada penasihat atau broker untuk masa dan kepakarannya dalam memilih dana bersama yang sesuai untuk anda.

Beban depan adalah komisen atau caj apabila anda membeli saham dalam dana awalnya. Yuran beban depan biasanya sekitar 5% dari jumlah yang anda melabur dalam dana. Ini dikenali sebagai saham Kelas A.

Beban back-end adalah bayaran yang anda bayar apabila menjual saham anda dalam dana bersama. Anda dikenakan bayaran ini apabila anda menjual saham dalam tempoh masa lima hingga 10 tahun membeli ke dalam dana. Jumlah yuran biasanya turun lebih lama apabila anda memegang saham. Yuran adalah yang tertinggi untuk tahun pertama anda memegang saham. Ini dipanggil saham Kelas B.

Jenis ketiga yuran dipanggil yuran tahap beban. Beban tahap adalah jumlah caj tahunan yang ditolak daripada aset dalam dana. Ini dipanggil saham Kelas C.

Sebagai perkara praktikal, banyak kajian telah menunjukkan bahawa tidak ada perbezaan prestasi antara dana beban dan dana tanpa beban. Kecuali jika anda benar-benar memerlukan nasihat daripada broker atau penasihat, tidak masuk akal untuk membayar yuran yang tinggi untuk dana beban, kerana mereka hanya mengambil keuntungan anda.

Angka perbelanjaan adalah peratusan aset yang ditolak setiap tahun untuk perbelanjaan dana. Perbelanjaan dana termasuk yuran pengurusan, yuran pentadbiran, kos operasi dan kos lain. Yuran ini sering termasuk yuran 12b-1.

Pasif Vs. Pengurusan Aktif

Tentukan jika anda mahu dana bersama yang aktif atau pasif diuruskan. Dana yang diurus secara aktif mempunyai pengurus yang membuat keputusan mengenai sekuriti dan aset mana yang perlu dimasukkan ke dalam dana. Pengurus melakukan banyak penyelidikan mengenai aset dan mempertimbangkan sektor, asas syarikat, trend ekonomi dan faktor makroekonomi ketika membuat keputusan pelaburan. Dana aktif berusaha untuk mengatasi indeks penanda aras, bergantung kepada jenis dana. Yuran sering lebih tinggi untuk dana aktif. Nisbah perbelanjaan boleh berbeza dari 0.6 hingga 1. 5%.

Dana yang diuruskan secara pasif berusaha untuk mengesan prestasi indeks penanda aras. Yuran secara amnya lebih rendah daripada mereka untuk dana yang diuruskan secara aktif, dengan beberapa nisbah perbelanjaan serendah 0. 15%. Dana pasif tidak berdagang aset mereka dengan kerap, melainkan komposisi indeks penanda aras berubah. Ini menyebabkan kos yang lebih rendah untuk dana. Dana yang diuruskan secara pasif mungkin juga mempunyai beribu-ribu pegangan, menghasilkan dana yang sangat pelbagai. Oleh kerana dana yang diuruskan secara pasif tidak diperdagangkan sebanyak dana aktif, mereka tidak mencipta pendapatan yang boleh dikenakan cukai. Ini penting untuk pertimbangan cukai.

Dari tahun 2004 hingga 2014, hanya 24% pengurus aktif mengalahkan pulangan keseluruhan pasaran. Kekurangan prestasi ini boleh dikaitkan dengan bayaran yang lebih tinggi yang dikenakan oleh dana aktif. Ia juga boleh mencerminkan keadaan ekonomi sejak krisis kewangan 2008.

Terdapat beberapa dana bersama yang mengatasi pasaran. Walau bagaimanapun, dana ini bergantung kepada pengurus bintang mereka. Sekiranya pengurus meninggalkan dana, prestasi masa depan dana diragui. Bagi kebanyakan pelabur, dana yang dikendalikan secara pasif mungkin merupakan pilihan yang lebih baik.

Pendapatan Vs. Pertumbuhan

Pertimbangan utama lain adalah matlamat anda dengan pelaburan. Anda mungkin berusaha untuk mencipta nilai melalui pertumbuhan nilai aset dalam dana. Sebaliknya, anda mungkin mencari pendapatan melalui dividen, bayaran faedah dan pengagihan lain. Matlamat anda bergantung kepada toleransi risiko anda dan tempat anda dalam kehidupan. Jika anda hanya beberapa tahun dari persaraan, anda mungkin mempunyai objektif yang berbeza daripada jika anda hanya keluar dari kolej.

Matlamat utama untuk dana pertumbuhan adalah peningkatan modal. Dana ini secara amnya tidak membayar sebarang dividen. Aset dalam dana mungkin lebih tidak menentu kerana sifat syarikat pertumbuhan tinggi. Anda mesti mempunyai toleransi risiko yang lebih tinggi disebabkan ketidaktentuan. Rangka masa untuk memegang dana bersama perlu lima hingga 10 tahun.

Jika anda mencari pendapatan daripada portfolio anda, pertimbangkan dana bersama dana. Dana ini melabur dalam bon yang mempunyai pengagihan tetap. Dana-dana ini sering mempunyai ketidaktentuan yang ketara, bergantung pada jenis bon dalam portfolio. Dana bon sering mempunyai korelasi yang rendah atau negatif kepada pasaran saham. Oleh itu, anda boleh menggunakannya untuk mempelbagaikan pegangan dalam portfolio saham anda. Kepelbagaian adalah kaedah yang baik untuk melindungi portfolio anda dari turun naik dan menarik turun.

Dana bon umumnya mempunyai nisbah perbelanjaan yang rendah, terutamanya jika mereka menjejaki indeks penanda aras. Dana bon kerap mengecilkan skop mereka dari segi kategori bon yang mereka pegang. Dana juga boleh membezakan diri mereka dengan wawasan masa seperti jangka pendek, sederhana atau panjang.

Dana bon membawa risiko walaupun turun naik yang lebih rendah. Risiko ini termasuk risiko kadar faedah, risiko kredit, risiko lalai dan risiko prabayar. Risiko kadar faedah adalah sensitiviti harga bon kepada perubahan dalam kadar faedah. Apabila kadar faedah naik, harga bon turun.Risiko kredit adalah kemungkinan penerbit dapat menurunkan penarafan kreditnya. Ini memberi impak negatif kepada harga bon. Risiko lalai adalah kemungkinan bahawa penerbit bon gagal dalam kewajipan hutangnya. Risiko pembayaran balik adalah risiko pemegang bon yang membayar prinsipal bon awal untuk memanfaatkan hutangnya semula dengan kadar faedah yang lebih rendah. Pelabur mungkin tidak dapat melabur semula dan menerima kadar faedah yang sama. Walau bagaimanapun, anda mungkin mahu memasukkan dana bon sekurang-kurangnya sebahagian daripada portfolio anda untuk tujuan kepelbagaian, walaupun dengan risiko ini.