Pada bulan April, 2012 Semi-Tahunan Tinjauan Volum Pertukaran Asing 2012, terdapat purata hampir $ 4. 3 bilion urus niaga tukaran mata wang asing setiap hari. Dengan begitu ramai peserta - yang sebahagian besarnya berdagang kerana alasan spekulatif - memperoleh kelebihan dalam pasaran forex adalah penting. Analisis fundamental memberi gambaran luas mengenai pergerakan pasangan mata wang dan analisa teknikal menentukan arah aliran dan membantu mengasingkan titik perubahan. Penunjuk sentimen adalah alat lain yang dapat memberi perhatian kepada para pedagang terhadap keadaan yang melampau dan pembalikan harga yang mungkin, dan dapat digunakan bersamaan dengan analisis teknikal dan fundamental.

Indikator Sentimen

Penunjuk sentimen menunjukkan peratusan, atau data mentah, berapa banyak perdagangan atau peniaga telah mengambil kedudukan tertentu dalam pasangan mata wang. Contohnya, anggap terdapat 100 pedagang yang berdagang dengan pasangan matawang; jika 60 daripadanya adalah panjang dan 40 adalah pendek, maka 60% peniaga panjang pada pasangan matawang. Apabila peratusan perdagangan atau peniaga dalam satu kedudukan mencapai tahap yang melampau, petunjuk sentimen menjadi sangat berguna. Anggapkan pasangan mata wang yang disebutkan di atas terus meningkat, dan akhirnya 90 dari 100 peniaga panjang (10 pendek); terdapat pedagang yang sangat sedikit yang tinggal untuk terus menolak trend itu. Sentimen menunjukkan ia adalah masa untuk mula menonton pembalikan harga. Apabila harga bergerak lebih rendah dan menunjukkan isyarat yang diunggulkan, peniaga sentimen memendekkan, mengandaikan bahawa mereka yang lama perlu menjual untuk mengelakkan kerugian selanjutnya apabila harga jatuh.

Indikator sentimen tidak tepat membeli atau menjual isyarat. Tunggu harga untuk mengesahkan pembalikan sebelum bertindak pada isyarat sentimen. Mata wang boleh kekal pada paras yang melampau untuk tempoh masa yang panjang, dan pembalikan mungkin tidak dapat dicapai dengan segera.

"Tahap melampau" akan berubah dari pasangan ke pasangan. Sekiranya harga pasangan mata wang secara beransur-ansur dibalikkan apabila membeli mencapai 75%, apabila bilangan rindu mencapai tahap itu lagi, kemungkinan pasangan itu berada pada tahap yang melampau, dan anda harus melihat tanda-tanda pembalikan harga. Sekiranya pasangan lain secara beransur-ansur terbalik apabila kira-kira 85% peniaga pendek, maka anda akan melihat pembalikan pada atau sebelum tahap peratusan ini.

Petunjuk sentimen datang dalam pelbagai bentuk dan dari sumber yang berlainan. Satu tidak semestinya lebih baik daripada yang lain, dan mereka boleh digunakan bersama dengan satu sama lain atau strategi khusus yang boleh disesuaikan dengan maklumat yang anda cari paling mudah untuk mentafsir.

Komitmen Laporan Pedagang

Alat popular yang digunakan oleh peniaga niaga hadapan juga boleh digunakan untuk mencari peniaga forex. Komitmen Pedagang (COT) dikeluarkan setiap hari Jumaat oleh Suruhanjaya Perdagangan Niaga Hadapan Komoditi. Data ini berdasarkan kedudukan yang dipegang pada hari Selasa sebelumnya, yang bermaksud data tidak tepat masa, tetapi ia masih berguna. Mentafsir penerbitan sebenar yang dikeluarkan oleh Suruhanjaya Dagangan Niaga Hadapan Komoditi boleh mengelirukan, dan agak sesuatu seni. Oleh itu, mencatat data dan menafsirkan tahap yang ditunjukkan adalah cara yang lebih mudah untuk mengukur sentimen melalui laporan COT.

Barchart. com menyediakan cara mudah untuk mengukur data COT bersama dengan carta harga niaga hadapan tertentu. Carta di bawah menunjukkan kontrak niaga hadapan harian Euro FX (Disember, 2012) dengan penunjuk Komitmen Line Traders ditambah. Data COT tidak dipaparkan sebagai peratusan bilangan peniaga pendek atau panjang, tetapi bilangan kontrak yang pendek / panjang.

Rajah 1. Harian Berterusan Euro FX Berjangka

Sumber: Barchart. com

Spekulator besar (garis hijau) perdagangan untuk keuntungan dan trend pengikut. Komersial (garis merah) menggunakan pasaran niaga hadapan untuk melindung nilai, dan, oleh itu, adalah pedagang kontra-trend. Fokus pada spekulator besar; manakala peniaga ini mempunyai poket yang dalam, mereka tidak dapat bertahan tinggal dalam kehilangan perdagangan untuk jangka masa yang panjang. Apabila terlalu banyak spekulator berada di sisi pasaran yang sama, terdapat kemungkinan kebalikan yang tinggi.

Sepanjang tempoh masa yang ditunjukkan, apabila spekulan besar adalah pendek kira-kira 200,000 kontrak, sekurang-kurangnya perhimpunan jangka pendek tidak lama lagi diikuti. Ini bukan tahap ekstrim atau "masa kurang" yang melampau dan boleh berubah dari semasa ke semasa.

Cara lain untuk menggunakan data COT adalah untuk mencari silang silang. Apabila spekulator besar berpindah dari kedudukan bersih bersih ke posisi bersih bersih (atau sebaliknya), ia mengesahkan trend semasa dan menunjukkan masih terdapat lebih banyak ruang untuk bergerak.

Rajah 2. Mingguan Berterusan Disember Euro FX Futures

Sumber: Barchart. com

Walaupun kaedah cross-over terdedah untuk memberikan beberapa isyarat palsu, antara 2010 dan 2012 beberapa langkah besar telah ditangkap menggunakan kaedah tersebut. Apabila spekulator beralih dari bersih pendek ke bersih panjang, cari harga niaga hadapan euro, dan dengan lanjutan EUR / USD, untuk menghargai. Apabila spekulator beralih dari bersih bersih ke pendek pendek, cari harga niaga hadapan dan pasangan matawang yang berkaitan untuk menyusut.

Faedah Terbuka Hadapan

Pasaran forex adalah "over-the-counter" dengan broker bebas dan peniaga di seluruh dunia mewujudkan tempat pasaran yang tidak berpusat. Walaupun sesetengah broker menyiarkan kelantangan yang dihasilkan oleh pesanan pelanggan mereka, ia tidak dibandingkan dengan jumlah atau data minat terbuka yang tersedia daripada pertukaran berpusat, seperti bursa niaga hadapan.
Statistik tersedia untuk semua kontrak niaga hadapan yang didagangkan, dan minat terbuka dapat membantu mengukur sentimen. Minat terbuka, hanya didefinisikan, adalah bilangan kontrak yang belum diselesaikan dan kekal sebagai kedudukan terbuka.

Jika pasangan matawang AUD / USD sedang trend yang lebih tinggi, mencari kepentingan terbuka dalam pasaran hadapan Australia memberikan gambaran tambahan kepada pasangan itu. Meningkatkan minat terbuka apabila harga bergerak naik menunjukkan trend kemungkinan akan berterusan. Menundakan atau menurunkan minat minat terbuka arah aliran menaik mungkin hampir berakhir.

Jadual berikut menunjukkan bagaimana kepentingan terbuka biasanya ditafsirkan untuk kontrak niaga hadapan.

Rajah 3. Buka Interpretasi Faedah

Data itu kemudiannya mesti digunakan pada pasaran forex. Sebagai contoh, kekuatan dalam niaga hadapan euro (kelemahan dolar AS) mungkin akan terus menolak EUR / USD yang lebih tinggi. Kelemahan dalam niaga hadapan yen Jepun (kekuatan dolar AS) mungkin akan mendorong USD / JPY lebih tinggi. Jumlah dagangan dan maklumat minat terbuka tersedia dari CME Group dan juga tersedia melalui platform dagangan seperti TD 990> Thinkerswim

TD Ameritrade.

Kedudukan Ringkasan oleh Broker Untuk memberikan ketelusan kepada pasaran forex over-the-counter, banyak broker forex menerbitkan peratusan agregat pedagang atau dagangan yang saat ini panjang atau pendek dalam pasangan mata wang tertentu. Data ini hanya dikumpulkan dari pelanggan broker itu, dan oleh itu menyediakan pandangan mikroskopik mengenai sentimen pasaran. Bacaan sentimen yang diterbitkan oleh satu broker mungkin atau mungkin tidak sama dengan bilangan yang diterbitkan oleh broker lain. Broker kecil dengan beberapa pelanggan kurang berkemungkinan mewakili sentimen keseluruhan pasaran (terdiri daripada broker

semua broker dan peniaga), manakala broker yang lebih besar dengan lebih ramai pelanggan menyusun sekeping keseluruhan pasaran yang lebih besar, dan oleh itu adalah mungkin memberikan sentimen keseluruhan yang lebih baik.

Banyak broker menyediakan alat sentimen di laman web mereka secara percuma. Semak beberapa broker untuk melihat sama ada pembacaan sentimen adalah serupa. Apabila beberapa broker menunjukkan pembacaan melampau, kemungkinan besar pembalikan sudah dekat. Sekiranya angka sentimen berbeza dengan banyaknya antara broker, maka penunjuk jenis ini tidak boleh digunakan sehingga angka tersebut diselaraskan. Bank Swiss Dukascopy menyediakan pelbagai alat sentimen, salah satunya adalah gambar di bawah, berdasarkan perintah klien mereka. Indeks Sentimen Pengguna Mudah Tunai (2 November 2012) "src =" // i. investopedia. com / inv / articles / site / forex-indicator4. Indeks Harga Sentimen Pengguna Dukascopy (2 November 2012)

Sumber: // www. dukascopy com / swiss / lv / gif "width =" 414 "height =" 246 " Sebagai contoh,

DailyFx

menerbitkan Indeks Sentimen Spekulatif mingguan (SSI) secara percuma, digabungkan dengan analisis dan ide tentang bagaimana untuk memperdagangkan data .

Line Bottom

Indikator sentimen Forex datang dalam beberapa bentuk dan dari banyak sumber. Menggunakan beberapa petunjuk sentimen bersamaan dengan analisa fundamental dan teknikal memberikan gambaran luas bagaimana pedagang bergerak di pasaran. anda apabila pembalikan mungkin hampir - disebabkan oleh bacaan sentimen yang melampau - dan juga boleh mengesahkan trend semasa. Indikator sentimen tidak membeli dan menjual isyarat sendiri; cari harga untuk mengesahkan sentimen yang menunjukkan sebelum bertindak pada penunjuk sentimen bacaan. Kehilangan dagangan masih ada berlaku apabila menggunakan sentimen - tahap ekstrim boleh bertahan lama, atau pembalikan harga mungkin lebih kecil atau lebih besar daripada bacaan sentimen yang ditunjukkan.