Salah satu prinsip utama analisis teknikal adalah bahawa harga selalu berlaku, tetapi momentum secara amnya bercakap benar. Sama seperti pemain poker profesional memainkan pemain dan bukan kad, momentum dagangan trader profesional dan bukannya harga. Dalam forex (FX), model momentum yang mantap boleh menjadi alat yang tidak ternilai untuk berdagang, tetapi peniaga sering bergulat dengan persoalan jenis model yang hendak digunakan. Di sini kita melihat bagaimana anda boleh merancang model momentum yang mudah dan berkesan dalam FX menggunakan histogram purata pergerakan menumpukan (MACD).

Mengapa Momentum? Pertama, kita perlu melihat mengapa momentum sangat penting untuk diperdagangkan. Cara yang baik untuk memahami pentingnya momentum adalah untuk melangkah keluar dari pasaran kewangan sama sekali dan melihat kelas aset yang telah mengalami peningkatan harga untuk masa yang sangat lama - perumahan. Harga rumah diukur dalam dua cara: kenaikan bulan ke bulan dan kenaikan tahun ke tahun. Jika harga rumah di New York lebih tinggi pada bulan November berbanding bulan Oktober, maka kita dapat menyimpulkan bahawa permintaan untuk perumahan kekal teguh dan kenaikan lebih lanjut mungkin. Walau bagaimanapun, jika harga pada bulan November tiba-tiba merosot daripada harga yang dibayar pada bulan Oktober, terutamanya selepas tanpa henti meningkat untuk sebahagian besar tahun, maka itu mungkin memberikan petunjuk pertama kepada perubahan trend yang mungkin. Pasti, harga rumah kemungkinan besar akan menjadi lebih tinggi dalam perbandingan tahun-tahun, memburukkan orang ramai untuk mempercayai bahawa pasaran hartanah masih stabil. Walau bagaimanapun, profesional hartanah, yang sedar bahawa kelemahan dalam perumahan nyata jauh lebih awal dalam angka bulan ke bulan daripada data tahun ke tahun, akan jauh lebih keberatan untuk membeli di bawah syarat-syarat tersebut.

Dalam hartanah, angka bulan ke bulan memberikan ukuran kadar perubahan, yang mana kajian tentang momentum adalah mengenai. Sama seperti rakan-rakan mereka di pasaran hartanah, profesional di pasaran kewangan akan terus memperhatikan momentum daripada harga mereka untuk memastikan arah sebenar bergerak.

Menggunakan MACD Histogram untuk Mengukur Momentum Kadar perubahan boleh diukur dalam pelbagai cara dalam analisis teknikal; Indeks kekuatan relatif (RSI), indeks saluran komoditi (CCI) atau pengayun stokastik semua boleh digunakan untuk mengukur momentum. Walau bagaimanapun, untuk tujuan kisah ini, histogram MACD adalah penunjuk teknikal pilihan. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Peralihan Penumpuan Purata - Bahagian 2 .)

Pertama yang dicipta oleh Gerry Appel pada tahun 1970-an, MACD adalah salah satu penunjuk teknikal yang paling mudah namun paling berkesan. Apabila digunakan dalam FX, ia hanya merekodkan perbezaan antara purata bergerak eksponen 26-tempoh (EMA) dan purata bergerak eksponen 12 pasangan mata wang.(Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Perdagangan MACD Divergence dan Asas Peralihan Bergerak Purata .) Di samping itu, EMA sembilan tempoh MACD sendiri diplot bersama MACD dan bertindak sebagai garis pemicu. Apabila MACD melintasi garisan sembilan tempoh dari bahagian bawah, ia menandakan perubahan ke arah terbalik; apabila langkah itu terjadi dengan cara yang bertentangan, isyarat penurunan dibuat.

Angin MACD di sekitar sembilan tempoh itu mula-mula diletakkan dalam format histogram oleh Thomas Aspray pada tahun 1986 dan dikenali sebagai histogram MACD. Walaupun histogram sebenarnya merupakan derivatif derivatif, ia boleh dianggap tepat sebagai panduan yang berpotensi untuk arah harga. Berikut adalah salah satu cara untuk mereka bentuk model momentum mudah dalam FX menggunakan histogram MACD.

1. Langkah pertama dan paling penting adalah untuk menentukan segmen MACD. Untuk kedudukan yang panjang, segmen MACD hanyalah kitaran penuh yang dibuat oleh histogram MACD dari pelanggaran awal garisan 0 dari bahagian bawah ke keruntuhan akhir melalui garis 0 dari bahagian atas. Untuk yang singkat, peraturan hanya dibalikkan. Rajah 1 menunjukkan contoh segmen MACD dalam pasangan matawang EUR / USD.

Rajah 1

2. Apabila segmen MACD ditubuhkan, anda perlu mengukur nilai bar tertinggi dalam segmen tersebut untuk merakam titik rujukan momentum. Dalam kes yang singkat, proses itu hanya dibalikkan.

3. Setelah mencatat tahap tinggi (atau rendah) sebelumnya dalam segmen sebelumnya, anda boleh menggunakan nilai itu untuk membina model. Bergerak ke Rajah 2, kita dapat melihat bahawa MACD yang terdahulu adalah tinggi. 0027. Jika histogram MACD kini mendaftarkan bacaan ke bawah yang nilai mutlaknya melebihi. 0027, maka kita akan tahu bahawa momentum menurun telah melampaui momentum menaik, dan kita akan menyimpulkan bahawa persediaan sekarang membentangkan kebarangkalian yang tinggi.

Jika kes telah diterbalikkan dan segmen MACD terdahulu negatif, bacaan positif dalam segmen sekarang yang akan melebihi terendah terendah dari segmen sebelumnya akan menandakan kebarangkalian yang tinggi panjang.

Rajah 2

Apakah logik di sebalik idea ini? Premis asas adalah momentum yang ditandakan oleh histogram MACD dapat memberikan petunjuk kepada arah mendasar pasar. Dengan menggunakan andaian bahawa momentum mendahului harga, tesis set-up adalah semata-mata ini: buaian baru yang tinggi dalam momentum harus membawa kepada ayunan baru yang tinggi dalam harga, dan sebaliknya. Mari kita fikirkan mengapa ini masuk akal. Momentum baru swing rendah atau tinggi biasanya dicipta apabila harga membuat langkah secara tiba-tiba dan ganas dalam satu arah. Apa yang menjejaskan tindakan harga sedemikian? Kepercayaan oleh kedua-dua lembu atau menanggung harga pada tahap sekarang mewakili nilai yang luar biasa, dan oleh itu peluang keuntungan yang kuat. Biasanya, ini adalah pembeli awal atau penjual, dan mereka tidak akan bertindak begitu cepat jika mereka tidak percaya harga itu akan membuat langkah substantif ke arah itu. Secara umum, ia membayar untuk mengikuti petunjuk mereka, kerana kumpulan ini sering mewakili "orang ramai wang pintar".

Walau bagaimanapun, walaupun penyusunan ini sememangnya mungkin menawarkan keberhasilan yang tinggi, ini bukanlah peluang menjanjikan wang yang dijamin.Bukan sahaja set-up itu kadang-kadang gagal secara terang-terangan dengan menghasilkan isyarat palsu, tetapi ia juga boleh menjana perdagangan yang hilang walaupun isyaratnya tepat. Ingatlah bahawa walaupun momentum menunjukkan kehadiran trend yang kukuh, ia tidak memberikan ukuran potensi utamanya. Dalam erti kata lain, kita mungkin agak tertentu tentang arah pergerakan itu, tetapi bukannya amplitudnya. Seperti kebanyakan perdagangan set-up, penggunaan model momentum yang berjaya adalah lebih banyak perkara seni daripada sains.

Melihat Strategi Kemasukan Seorang peniaga boleh menggunakan beberapa strategi entri yang berbeza dengan model momentum. Yang paling mudah adalah mengambil pasaran panjang atau pasaran yang pendek apabila model itu memancarkan pembelian atau isyarat jual. Ini mungkin berfungsi, tetapi ia sering memaksa peniaga untuk memasuki masa yang paling tidak sesuai, kerana isyarat lazimnya dihasilkan pada bahagian atas atau bawah mutlak burst harga. Harga mungkin berterusan ke arah perdagangan, tetapi ia lebih mungkin bahawa mereka akan menjejaki kembali dan bahawa peniaga akan mempunyai peluang kemasukan yang lebih baik jika dia hanya menunggu. Rajah 3 menunjukkan satu strategi kemasukan sedemikian.

Rajah 3

Kadangkala harga akan menjejaki semula isyarat arah ke tahap jauh lebih tinggi dari yang diharapkan dan lagi isyarat momentum akan tetap sah. Dalam hal ini, beberapa peniaga yang mahir akan menambah posisi mereka - suatu amalan yang sesetengah peniaga berseloroh menyebut "SHADDing" (untuk "tambah pendek") atau "LADDing" (untuk "tambah lama"). Bagi peniaga pemula, ini boleh menjadi pergerakan yang sangat berbahaya - ada kemungkinan bahawa anda boleh menambah perdagangan yang buruk dan, oleh itu, mengkompaun kerugian anda, yang boleh membawa bencana. Walau bagaimanapun, pedagang yang berpengalaman tahu bagaimana untuk berjaya "melawan pita" jika mereka melihat bahawa harga menawarkan perbezaan yang bererti dari momentum.

Meletakkan Henti dan Batas Perkara akhir yang perlu dipertimbangkan adalah di mana untuk meletakkan berhenti atau had dalam set up sedemikian. Sekali lagi, tidak ada jawapan mutlak, dan setiap peniaga perlu mencuba akaun demo untuk menentukan risiko dan kriteria ganjarannya sendiri. (Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Demo Sebelum Anda Menyelam Di .) Penulis ini menetapkan penghentiannya pada 1 sisihan piawai Bollinger Band® yang bertentangan dari catatannya, kerana dia merasakan bahawa jika harga telah mundur terhadap kedudukannya dengan jumlah yang besar, set-up agak berkemungkinan gagal. Bagi sasaran keuntungan, sesetengah peniaga suka menempah keuntungan dengan cepat, walaupun peniaga pesakit yang lebih banyak dapat meraih ganjaran yang jauh lebih besar jika perdagangan membangun langkah arah yang kuat.

Kesimpulan Peniaga sering mengatakan bahawa perdagangan terbaik mungkin yang Anda ambil tidak . Salah satu kekuatan utama model momentum ialah ia tidak melibatkan diri dalam kemungkinan kebarangkalian rendah. Peniaga boleh menjadi mangsa kepada impuls untuk cuba menangkap setiap giliran atau perpindahan pasangan mata wang. Model momentum berkesan menghalang tingkah laku yang memusnahkan ini dengan mengekalkan pedagang jauh dari pasaran ketika momentum countervailing terlalu kuat.

Gambar 4

Seperti Kenny Rogers pernah menyanyikan lagu "The Gambler", "Anda perlu tahu kapan untuk memegang mereka, dan anda perlu tahu bila untuk melipat mereka".Dalam perdagangan, seperti dalam poker, ini adalah kemahiran sebenar permainan. Model momentum yang mudah yang kami jelaskan di sini adalah satu alat yang kami harap akan membantu pedagang mata wang memperbaiki proses pemilihan perdagangan mereka dan membuat pilihan yang lebih bijak.