Tahun lepas-2015 menandakan puncak modal teroka dan pelaburan lain yang dibuat dalam sektor teknologi kewangan (fintech). Pertumbuhan pesat ini telah menarik perhatian semakin banyak pembuat undang-undang, yang pada gilirannya membawa kepada keprihatinan yang semakin meningkat dari banyak CEO fintech.

Haskell Garfinkel, seorang fintech bersama dengan PwC, yang mengeluarkan data mengatakan bahawa lebih daripada 85% CEO fintech kini bimbang tentang peraturan yang meningkat, memberitahu CNBC kembali pada bulan Mei 2016 bahawa "tunggak kembar peraturan perkhidmatan kewangan dalam AS adalah keselamatan dan kekukuhan dan perlindungan pengguna. Pengawal selia cuba mengimbangi mandat ini dengan banjir inovasi yang berlaku di pinggir industri yang dikawal selia. "

Baru-baru ini, Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) mengadakan forum fintech untuk meneroka kesan yang boleh dimulakan oleh para pemula, nasihat kewangan dan perkhidmatan kewangan lain. Pemain industri lama dan inovator fintech sama-sama berminat untuk membuat suara mereka didengar dengan SEC, dan juga untuk mengetahui bagaimana pengawal selia mungkin mendekati syarikat fintech pada masa akan datang. Memandangkan dasar di Washington beralih ke tahun depan, ada peraturan baru yang boleh menjadikan kehidupan lebih mudah untuk firma fintech dalam beberapa cara, tetapi sesetengah penganalisis melihat risiko di hadapan.

Itulah sebabnya beberapa penganalisis fintek mungkin bimbang, dan langkah-langkah yang mereka ambil untuk mempersiapkan pengawalseliaan pengawalseliaan. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Disruptors FinTech 2016: Bagaimana Anda Boleh Memperolehi )

Pergerakan Berkembang

Banyak produk dan perkhidmatan yang inovatif yang ditawarkan oleh syarikat-syarikat fintech telah jatuh di luar peraturan yang berlaku untuk lebih tradisional institusi kewangan. Oleh itu, agensi kawal selia telah bergegas untuk mengejar model perniagaan baru ini, dan kini mereka mula mengambil beberapa langkah konkrit ke arah peningkatan peraturan firma yang menawarkannya. Jabatan Perbendaharaan mengeluarkan penyelidikan dan cadangan mengenai peminjaman pasaran semula pada Mei 2016, dan Biro Perlindungan Kewangan Pengguna telah membuat pertanyaan secara formal dengan firma fintech mengenai amalan perniagaan dan yuran permulaannya. Suruhanjaya Perdagangan Persekutuan juga menjadi tuan rumah forum pada bulan Jun dengan kedua-dua penyokong dan pengawal selia pengguna untuk menilai impak fintek pada model perniagaan pengguna.

Peningkatan pengawasan pengawalseliaan akan datang pada masa yang sama bahawa modal pelaburan mengering. Laporan PwC mencatatkan bahawa pelaburan dalam fintech turun lebih daripada 40% pada suku pertama tahun 2016 berbanding tahun sebelumnya. Sesetengah syarikat fintech berurusan dengan pengawasan pengawalseliaan yang lebih tinggi dengan meletakkan bekas pengawal selia dalam kedudukan penting dalam syarikat.Sebagai contoh, pemberi pinjaman pelajar dan peniaga SoFi baru-baru ini membawa kepada pengerusi ex-SEC Arthur Levitt sebagai penasihat. Pemberi pinjaman Peer-to-peer Avant mengupah bekas pengerusi FDIC Sheila Bair ke lembaga pengarahnya.

Syarikat-syarikat lain seperti bulatan permulaan yang menangani pembayaran telah membuat pekerja yang serupa. Penasihat SoFi, Rob Lavet memberitahu CNBC bahawa langkah-langkah ini dirancang untuk membantu syarikat-syarikat fintech memperkuat profil mereka dengan pengawal selia dan menunjukkan bahawa mereka komited untuk melakukan apa yang tepat untuk pelanggan. "Agensi pengawal selia ingin memastikan bahawa pengguna menerima semua pendedahan yang diperlukan dan bahawa produk tidak akan membahayakan pengguna, "katanya. (Untuk bacaan yang berkaitan, lihat: Berikut Kenapa Fintech Akan Terus Melihat Pertumbuhan Rapid )

Salah satu cara yang banyak firma fintech sedang mencari untuk menubuhkan dengan pengawal selia adalah satu yang membolehkan mereka mencuba produk dan perkhidmatan baru dengan pelanggan tanpa perlu melalui proses yang formal dan ketat untuk mendapatkan kelulusan kawal selia. Ini membolehkan mereka menguji pelbagai tawaran untuk melihat sama ada mereka adalah pilihan yang berdaya maju sebelum menjalani proses pematuhan penuh. Pengawal selia seolah-olah menerima idea ini: Wakil Patrick McHenry (R-NC) telah memperkenalkan rang undang-undang untuk berbuat demikian. Beliau memberitahu The Wall Street Journal bahawa " Anda mempunyai pelbagai pengawal selia yang berhemat, dan tanggungjawab mereka secara tradisinya adalah untuk membunuhnya sebelum ia tumbuh. Kami mahu mempunyai pergeseran minda dalam bagaimana pengawal selia berfungsi, dan kami mahu mereka menjadi responsif untuk membolehkan inovasi kewangan … dan memacunya ke hadapan. "

Garis Bawah

Peraturan yang lebih besar kemungkinan besar akan digunakan untuk industri fintech lambat laun, tanpa menghiraukan bentuknya. Pakar-pakar kewangan mengingatkan bahawa ini adalah satu bidang di mana pengawal selia perlu mendapatkan set peraturan yang betul di tempat yang dapat memupuk pertumbuhan dan masih melindungi pengguna sebagai fintech mewakili masa depan pasaran kewangan. Masa akan menentukan sejauh mana aturan masa depan akan mencapai matlamat ini. (Untuk pembacaan yang berkaitan, lihat: Apa Maksud Trump untuk Pasaran Fintech? )